傑西.利弗莫爾，美國投資市場的傳奇人物，14歲和人湊了五美元入場，38年後淨增1億美元，這是當時全每年稅收總額的1/42，他影響了三代股神，巴菲特、格雷厄姆等眾多投資大師對他推崇備至；他曾得到美國總統的親自召見，美國金融大亨曾誠懇的請求他放過股市；1999年他壓倒性的擊敗巴菲特，被《紐約時報》評為“百年美股第一人”。
雖然他最後窮困潦倒自殺，並說我的“人生是一個失敗”。……但利弗莫爾精準的交易時機技巧資金管理系統以及革命性的操盤方式，在今日仍被使用，我們可以學習他成功的經驗，牢記他失敗的教訓，讓自己成長。
1，華爾街(股市)沒有新鮮事，因為投機向山丘一樣古老，股市今天發生的事情以前發生過，以後會再度發生！因為人性永不改變。
點評：讓“這次不一樣了”變成了華爾街的笑談。
2，投機是天底下最富魔力的遊戲，但是這個遊戲不適合愚蠢的人，不是很懶於動腦筋的人，不適合心理不健全的人，不適合腦中充滿一夜暴富奢望的人，以上所說的這些人如果貿然從事投機，那麼就只能以一貧如洗告終。
點評：說的都是大實話。
3，假設某個商人新開了一家店鋪，他大概不會指望頭一年就從這筆投資中獲利25%以上，但是對進入投機領域的人來說，25%連最低標準都夠不上，他們想要的是100%的利潤，他們的想法是經不住推敲的，他們沒有把投機看成一項嚴肅的商業事業，並按照商業原則來經營這項事業。
點評：這分明是價投的思想啊！
4，投資者或投機者的最大敵人就是人的本性。
點評：這句話每個人都能理解，在投資中，我們該怎樣克服人性的弱點，確實需要用心去思考。
5，一流的投機家們總是在等待，總是有耐心，等待著市場，驗證他們的判斷。要記住，賺大錢的訣竅並不在於頻繁的買進賣出，而在於耐心的等待。
點評：好股票長在，好價格不常在，沒有耐心終將一事無成。
6，你不可能每天或每星期參與投機活動並取得成功，一年中，只會有幾次入市的機會，可能是四五次，而在合適的入市時機出現之前，最好靜待市場發展，等待下一個重大時機出現。
點評：連這個大投機家都說一年只有幾次交易機會(巴菲特幾年一次，等待戴維斯雙擊)。可見我們這些經常交易的人連投機都算不上，只能算是賭博，最後的結果只能是……。
7，不管是在什麼時候，我都會耐心的等待市場到達我認為的“關鍵點”，只有到了這個時候，我才開始進場交易，在我的操作中只要堅持這樣做，總能賺到錢。我總是在一個趨勢剛開始的心理時刻開始交易的，我不用擔心虧錢，因為我恰好是在堅守的原則告訴我立刻採取行動的時候，果斷進場開始跟進的。因此我要做的就是原地不動，靜待市場按照他的行情發展，我知道，如果我這樣做了，市場本身的表現非常恰當的時機給我發出讓我獲利平倉的信號。 多年的交易給我的訓誡是，如果我不是在接近某個趨勢的開始點才進場交易，我就絕不會從這個趨勢中獲取多少利潤。
點評：我們好好反思下，從投機的角度來講，每隻股票每年的低點到高點基本上都有30%—40%的波動區間。如何建立自己的買賣點的交易系統，這是我們投(機)資生涯中非常重要的一課。
8，要記住這一點：當你理性的靜待時機之時，那些每日參與買賣的投機的正好為你的一次出擊鋪路，他們所犯的錯誤，會為你造就日後的盈利。
點評：跟這些每天交易的賭博相比，投機還是需要技術含量的。真是螳螂捕蟬，黃雀在後。
9，你必須集中注意力，研究當日行情最突出的那些股票，也就是我們通常說的領頭羊，特別是那些領頭行業和強勢行業中的領頭股票。如果你不能從“領頭羊”。如果你不能從領頭的活躍股票上賺錢，也就無法在整個股市中賺錢。
點評：投資就是買龍頭，因為龍頭有定價權，能提價，利潤也會大幅增長，這跟價投一樣的觀點。
10，在投機中如果你想賺錢，就得買賣一開始就能夠獲得利潤的商品或者股票，那些買進或賣出後就出現下跌的情況，說明你正在犯錯，一般情況下，如果三天之內依然沒有改善，立馬拋掉它。
點評：這點大家不要誤會，他所說的都是在關鍵點買入以後的下跌(因為他對買入的關鍵點要求很高，如果還跌，那肯定是看走眼了)。而我們普通投資者經常會亂買一氣，然後還裝模作樣運用跌七個點止損的療傷方法。 12，當市場進入到一個明顯的趨勢之後，它將一直沿著貫穿其整個趨勢的特定路線而自動運行。
點評：趨勢一旦形成，他會按照慣性行走，因為追漲殺跌是人的本性。比如前幾年猛漲的中小創，到最近猛長的藍籌股，都有趨勢的力量。
11，在長線交易中除了知識以外，耐心比任何其他因素更為重要，實際上耐心和知識是相輔相成的，那些想通過投機獲得成功的人應該學會一個簡單的道理，在你買入或者賣出之前，你必須仔細研究，確認是否是你進場的最好時機，只有這樣你才能保證你的頭寸是正確的頭寸。
點評：成功的投資眼光和耐心缺一不可。
12，在一個投機中幸運地將原來的本金在股市中翻倍後，他應該立即把利潤中的一半提出來放在一邊作為儲備資金，這個方法曾經對我大有裨益，唯一遺憾的是我沒能在自己的職業生涯中始終貫徹這一原則，在某些地方他本來會讓我的投資之路更順利一些。
點評：這條是非常重要的原則，在股市投資中，99%的人都沒有這個習慣(包括利弗莫爾都沒堅持)，如果養成這個習慣，我相信每個人的職業都不會失敗。
關於市場
資本市場是一個無形而殘酷的爭奪利益的戰場，用於指導交易的各種理論時常令這個市場的參與者充滿希望，如若獲得葵花寶典，又時常令交易者絕望唾棄，人們花費無數的時間學習有關市場的各種理論，...基本面分析、技術分析、星象八卦...，在我看來，這都是捨本求末，我們最應該追隨的就是市場本身。
市場是什麼？市場是一個充滿幻象的地方，也是令人充滿幻想的地方，為什麼那麼多人沉湎於資本市場?難道是受金錢的誘惑?不是，這背後是人類的賭性和人類的貪念。
如果想追求刺激，可以去打家劫舍，如果懼怕無聊，可以去飲酒把妹，只有人類的貪念和賭性才會讓一個人捨不得離開市場，只有人類的貪念才會令自己相信時時刻刻存在的波動是自己可以把握的贏利機會，於是，受制於本能的賭性和貪念，市場中的芸芸眾生將自己大量寶貴的精力放在尋找希望能夠迅速致富的聖盃上，對於如何建立穩定贏利的投資策略卻不聞不問。
在此，我可以明確的告訴各位，無論是百年前的Livermore還是當今的掃地神僧，他們做的事情都不是對市場的隨機波動進行賭博，而是對市場高概率的升跌進行交易。他們能活下來，是因為那些嗜賭如命的人早已經死掉了，那些死掉的交易者用自己的生命和金錢為勝利者慶祝。
但是，什麼才是“高概率的升跌”呢？這是所有人苦苦探求的問題。市場的未來到底會怎樣？還會繼續漲嗎？能漲到多遠？其實，誰也不知道，作為一個職業交易員，我們也不應當把精力放在猜測市場的隨機波動上面，我們能做到的是從市場本身尋求答案，並且使用這個未必是正確的答案加上自己的交易策略尋求一個穩定盈利的方法。
說到這裡，認真學習過的人肯能會想到“交易系統”這個詞。這很好，做交易是應當有系統，但是大多數人只用一個破陋的系統就想著可以一統天下，不分趨勢不分震盪，不分市場不分品種，殊不知，這系統也只是表象。如果沒有深刻的邏輯歸納和總結，大多數人走到交易系統這裡也就止步了。還有一些人會想到風險控制，這也很好，但是大多數人也只是想到止損，殊不知，止損的依據才是系統的核心。
各位從書本中看到的知識，如果沒有深刻的思考，也就只是知道了而已，我想提醒各位的是，用“知道的知識”而非“理解的知識去交易”只是賭博，並且是吃了毒品之後的賭博。運氣好的，可以在賭博的過程中發現危險及時退出，運氣更好的，可以修改交易策略減少損失，只有那非常少的一部分，可以盈利。大多數人運氣沒有那麼好，於是就成了市場勝利者的祭品。
如果你只是看了幾本書，淺薄的知道了大致的內容，然後充滿了信心，那請聽我的奉勸，離開這個市場吧。除了市場，還有詩和遠方。
如果你能看到自己的不足，還有心學習，這裡或許是你的修道場。
用一個很簡單的故事來完整呈現一下股市割韭菜的全過程。
有一戶人家養了100只母雞，有一天有一個商人來到村莊，說以100塊一隻收購。村民們喜不自勝，要知道在市場上一隻母雞的價格也就二三十一隻。於是，這戶人家見到價格這麼高，把家裡的80只母雞都拿出來賣給了商人。賣了8000塊的農民喜不自勝。
過了一週那個商人又回來了，這次竟然以500塊的價格收購母雞。農民喜出望外，又把餘下的那20只母雞一起賣給了他。這次農民又賺了10000元。
一個月以後，那個商人又回來了。這次她開出了1000/只的天價，來收購母雞。可這次農民為難了，因為他養的所有母雞都已經賣給了商人，已經沒有多餘的母雞再賣了。已經在前兩次買賣中嚐到甜頭的農民，決心去鎮上的養殖場以800/只的價格購回了100只雞。故事說到這裡，該到結尾的時候了，大家猜猜結尾會出現那幾種情況？
（1）結果一
但是，商人從此以後再也沒來過。農民繼續等待著……
它們也許永遠不會知道，商人和遊客是一夥的，100只母雞依然是原來那100只，商人和遊客又去其它的山裡繼續買賣母雞了……
（2）結果二
幾個月後，商人又來了，但他說，最近行情不好，只能以50元每隻的價格買母雞。村民們不肯接受降價，繼續等待著……
它們也許永遠不會知道，商人和遊客是一夥的，100只母雞依然是原來那100只，但1000元一隻的價格短時間很難再漲回去了，因為商人和遊客已經去其它的山裡繼續買賣母雞了……
說到這裡相信大家應該明白，股市"割韭菜"最大的門道就是先養肥，再殺掉。首先用巨大的利益，吸引你不斷往裡投錢，等把你所有的資產耗光以後，再利用你從其合作伙伴那採購的股票賺取差價，以此牟利。
莊家建倉的盤口現象
現象1：大單壓盤與大單買入
1.大單買入
大單買入是指在某一時段裡，盤面出現較大的買入成交單，但股價不漲或小漲，出現量價失衡現象。大單買入與大單壓盤同步，有時出現連續性的大單買入。在賣一位置出現大單壓盤，同時出現連續性的單向大單買入現象，但股價卻變化不大，此時應根據股價所處的位置高低進行研判，若在低位出現這種情況，大多是莊家壓盤誘空，屬於大單吸貨行為。
大單買入的目的就是為了操縱股價、誘導市場，在股票處於不同價區時，其作用也不相同。當股價處於剛啟動不久的中低價區時，主動性買盤較多，盤中出現壓單時，往往預示著莊家有做多意圖，可考慮介入跟莊追勢；若出現大單壓盤的同時，又出現持續性的大單買入，而股價不跌也不漲（或小漲），則莊家壓盤吸貨的可能性偏大，這往往是大幅漲升的先兆。當股價升幅較大且處於高價區時，盤中出現壓單，但走勢卻是價平量增，此時要留神莊家高位出貨；若此時大單壓盤較多，同時又伴隨大單買入，而股價變化不大，則往往預示頂部即將出現，股價將要下跌。
2.大單壓盤
所謂大單是指某一時段裡委比（委比是衡量某一時段內買賣盤相對強度的指標，其取值-100%到+100%，+100%表示全部的委託均為買單，即漲停板時只有買單而無賣單委託，而跌停時為-100%。委比為0時，表示買入托單與賣出壓單相等。委買手數為所有個股委託買入檔的總數量，而委賣手數為所有個股委託賣出檔的總數量）出現嚴重偏離，甚至達到極限值（-100%或+100%）。
壓盤是指某一時段裡委賣量大大超過委買量，實際買入成交單不大，顯示賣盤強而買盤弱，股價難有起色。一般來說，大單壓盤只說明買入和賣出意願的不平衡程度，並不能反映股票的活躍程度。活躍程度還是要看股票的換手率，且壓單是隨時變化的。委賣量遠遠大於委買量，委比值達到-73.68%，顯示盤中賣壓較重，空頭氣勢強，市道較弱，容易引發拋盤出現，莊家順利吸納籌碼。
現象2：大單托盤與大單賣出
1.大單賣出
大單賣出是指在某一時段裡，盤面出現較大的賣出成交單，但股價不跌或小跌，出現量價失衡現象。大單賣出與大單托盤同步，有時出現連續性的大單賣出。在買一位置出現大單托盤，同時出現連續性的單向大單賣出現象，但股價卻變化不大。此時應根據股價所處的位置高低進行研判，若在低位出現這種情況，大多是莊家通過大單賣出進行誘空，屬於大單吸貨行為。
當股價處於剛啟動不久的中低價區時，主動性買盤較多，盤中出現託單時，往往預示著莊家有做多意圖，可考慮介入跟莊追勢；若出現大單托盤的同時，又出現持續性的大單賣出，而股價卻變化不大，則莊家托盤吸貨的可能性較大，往往是大市見底的先兆。當股價升幅已大且處於高價區時，盤中出現託單，但走勢卻是價平量增，此時要留神莊家誘多出貨；若此時大單托盤較多，同時又伴隨大單賣出，而股價卻變化不大，則往往預示頂部即將出現，股價將要下跌。
2.大單托盤
托盤是指某一時段裡委買量大大超過委賣量，實際賣出成交單不大，顯示買盤強而賣盤弱，股價難以下跌。如果在買檔位置長時間掛有大買單，這個買檔的數量要比其他位置的賣單加起來還要大，就屬於明顯的大單托盤。而大單托盤的目的在熊市裡是給該股場內散戶信心，股價一旦出現鬆動，散戶信心不強的時候，堆出大單托盤，以起到穩定軍心的作用。
很多投資者認為，買入位置出現明顯有大單是莊家有意的護盤行為，因而堅定地持股不動。而在牛市裡，當買入大單出現時，會刺激原本正在關注該股而猶豫是否買入的人怕買不到股票，而誘使更多的人爭相買入。通常大單托盤也只是反映買入和賣出意願的不平衡程度，並不能反映股票的活躍程度。活躍程度還是要看股票的換手率，且託單是隨時變化的。委買量遠遠大於委賣量，委比值達到+75.89%，顯示盤中買氣強盛。這種情況若出現在牛市初期，預示股價將要啟動；若發生在大幅上漲後的高位，疑似莊家出貨行為，應謹慎操作。
獨家揭秘：分析盤口必殺技巧
在盤口委託買賣單中，真真假假，虛虛實實，蘊含著許多市場信息，正確識別盤口委託買賣單對實盤具有重要意義。簡單地說，大單是股價異常波動的信號，多數時候是莊家向散戶表達股價將要向某個方面變動的信號，以吸引散戶跟風。而莊家真正的吸貨和出貨則是悄悄進行的，不會讓散戶覺察出來。所以散戶在出現大單時要根據市場強弱、股價高低、運行趨勢等情況進行分析，並不一定放量拉昇就可買入（如短期高位），也不一定放量下跌就該賣出（如短期低位，則往往是最後一跌）。
（1）分析股價位置。主要還是要結合當前股價所在的位置，以及在某個價格區間運行的時間。當在低位橫盤較久，出現大量的大買單，一般可以確定莊家開始想要拉昇了。如果此時跟著出現很多大賣單，可能是莊家在繼續吸納籌碼，此時就要結合買賣單的比例去判斷要不要跟進。當在高位時出現大量的買單和賣單，則極有可能是莊家在利用對倒做出成交量以吸引散戶追高的，此時一定要小心！
股價在相對低位的時候，盤口在幾分鐘內出現連續的大買單（普通交易單的3倍以上），可以被看成莊家吸貨行為。但是股價在低位啟動的時候，成交量短時間內放出大量，出現大量的隱性買賣大單，這時候應該被看成對倒盤。如果在買二、買三左右有大單託著，在賣二、賣三左右有大單壓著，這應該是莊家在控制股價。這時具體要看股票的現行趨勢，若在上升趨勢中，應該是莊家在吃貨，在下行趨勢中，應該是莊家在出貨。
（2）觀察盤面細節。委託買單，多數情況屬於誘多手法，股價會越來越低，少數情況屬於護盤動作，後市股價仍以下行居多。委託賣單，多數情況屬於壓盤吸貨，少數情況屬於出貨。有時也會出現上下都有大單的時候，但成交的量卻很少，這說明莊家完全控盤了。具體關注以下幾種現象：第一，盤中突然有大賣單打壓股價，低位又有大買單接走。一般為莊家在調整倉位，可適當跟蹤，該股快拉昇了。第二，大買單掃盤，一下子把股價提上幾個價位的大手買單，把委賣單全部掃掉，莊家拉昇股價的意圖明顯，表明拉昇行情就要開始了。第三，委賣位的大單，經常在價格的整數位（如5元、10元）出現，莊家掛單的意圖為顯示拋壓重，造成散戶恐慌拋盤，莊家在吸貨，倉位不夠。第四，委買位的大單，也經常在價格的整數位出現。莊家在穩定散戶信心，在股價下跌中護盤，防止走了散戶，套了自己。第五，委賣委買的某兩個價位堆大單，股價走勢平穩，說明股價仍在整理之中，拉昇還要等待時機。第六，大盤藍籌股的大單太多沒有意義，如中石化、聯通、農行的分筆成交。
（3）注重實際成交。一般來說，大單委託不能反映股票的活躍程度和市道強弱，因此應注重實際成交的單子。如果在盤口常見有大買單或大賣單成交，說明這隻股票的股性活躍，可適當關注。很多時候，盤口的大單欺騙成分居多，莊家的操作意圖不可能讓人輕易從盤口發現。有時在賣一掛出大單，以便莊家在低位吸籌；有時在買一掛大單，投資者以為是支撐有力，結果買進被套，因此要看最後成交單。
（4）關注突破時機。通常在橫盤整理期間，沒有什麼特別的買賣單，成交漸少（此為悄悄吸貨時期，散戶很難覺察得到），但在某日盤中出現很多的主動性大買單。此時可高度關注，股價很快將會向上攀升（注意，不是突然某天大幅飆升，此為明確的向上做多信號，應及時跟進），大筆買賣盤漸漸多起來。然後經過數天爬坡，股價越升越快，最後進入加速階段。反之亦然，在高位橫盤後，大筆賣單出現，要高度小心股價回落。高位橫盤是莊家在慢慢出貨，到最後階段時出現大筆賣單，股價向下跌破平臺，則是莊家加速最後清倉的信號。
（5）分析當前市況。在不同時期大單出現的意義是不一樣的。低迷期的大單：當某隻股票長期低迷，某日股價啟動，賣盤上掛出巨大拋單，買單比較少，此時如果有資金進場，將賣檔的壓單吃掉，可視為是莊家建倉動作。此時並不一定是有人在拋空，有可能是莊家用自己的籌碼，在造量吸引注意。下跌中的大單：某隻個股經過連續下跌後，在其買檔中有大手筆買單掛出，大多為護盤動作，這並不意味著該股就止跌了，也有可能是掩護出貨。如果遇到這種情況，還是隨莊家一起出局，尤其是跌破關鍵阻力位時，但可在該股日後止跌時抄底。
（6）分析技術狀況。如果均線呈多頭排列，股價相對位置較低，多數是為了挖坑誘空，消化低位獲利盤和前期套牢盤，然後迅速轉身上行，股價一飛衝開。如果均線呈空頭排列，股價距離大底較近，多數是由於莊家耐心吸貨，來回折騰散戶，當順利完成建倉計劃後，股價就會迅速上漲。如果長期均線相互糾纏，且價位較低，盤子又比較大，說明倉位不夠，這樣的股票離大漲還有一段時間。如果均線多頭排列，股價處於高位，那還是小心為妙，君子不立危牆之下，先走為妙。
1、密集區假壓力
股價在某一個區域出現長時間的震盪或者巨大的換手時，就會形成一個成交密集區域。該區域對後市股價發展起著至關重要的作用，若是股價向上突破，則起著強大的支撐作用；相反，若是股價向下突破，則起著重大的壓力作用，後市股價大多會出現一波跌勢行情，因此投資者應及時退出觀望。但是在實盤中，股價向下突破後經常出現假突破現象，導致不少散戶操作失誤。
易華錄（300212）：該股上市後不久就出現一波上漲行情，然後在相對高位出現震盪走勢，成交量也大幅放大。短線投機者紛紛離場，獲利籌碼得到很好的兌現，由此形成一個成交密集區。此後，股價漸漸向下滑落到前期低點附近，因此前期的成交密集區成為今後的一個重要壓力區。2012年3月當股價反彈到該區域時，遭到了前期解套盤和低位獲利盤的拋壓，股價陷入了僵局，在長達3個多月的時間裡股價攻而不破。散戶見到股價無法形成有效突破後，對後市股價上漲失去信心，因而紛紛拋空籌碼。可是不久，當莊家完成建倉計劃後，在2012年7月一舉向上突破成交密集區的壓力，股價從此步入上升通道之中，累計漲幅非常之大。
京新藥業（002020）：股價經過一輪快速下跌後，在底部出現企穩盤整走勢，期間成交量明顯放大，籌碼得到成功換手，由此形成一個成交密集區。不久，股價向下脫離成交密集區，從而構成一個新的壓力區，此後股價多次反彈到該區域下方時受阻回落，股價無法形成有效突破。散戶見到這種走勢後，對後市股價上漲產生懷疑，因而動搖了持股信心，紛紛將股價拋空操作。可是此後不久，股價漸漸向上盤升，併產生一輪持續一年多的牛市行情。截至2014年3月，其漲幅已經超過兩倍。
在這兩個實例中，莊家就是利用散戶對上方壓力位的擔心和恐懼，採用“反大眾心理”進行吸貨。由於大多數的散戶存在暴富的思想，看到短期股價久攻不破時，就會對未來股價不抱希望，最終在低位將籌碼拋出，這是很可惜的。在這個市場裡，牛股天天有，但牛股總是與缺乏分析的人擦肩而過。只要認真分析盤面細節，觀察盤面變化，就能看穿莊家的手段。
這兩個實例的共同特點就是，股價已經處於低位，前期股價下跌幅度大，調整時間長。而且當股價向下脫離成交密集區後，並沒有出現持續的下跌走勢，這是值得懷疑的。另外，股價能夠在壓力位附近長時間震盪，說明有一股力量支撐著股價，因此後市股價肯定有戲。
2、盤區假壓力
股價在長時間的震盪過程中，經常形成一個盤整區域。當股價回升到盤整區域時，通常會遇到較大的壓力而出現繼續下跌走勢，因而盤區附近是一個較好的賣出位置。但是在實盤中，莊家經常將盤整區域演變成虛假的壓力區，讓散戶產生突破無望的感覺，從而引發散戶拋盤，然後莊家在此大量吸納籌碼。
三五互聯（300051）：該股經過長時間的調整後，在低位漸漸企穩，形成一個盤整區，此後股價受下跌慣性影響向下滑落並創出新低，不久企穩後出現回升走勢。2013年1月，當股價回升到盤整區附近時，場內解套盤和止損盤出現，股價遭到了明顯的拋壓，一度出現放量現象，但股價未能成功向上突破盤整區的壓力。此後股價再次出現短暫的整理走勢，莊家完成加倉計劃和洗盤整理後，股價開始出現快速上升走勢。
該股的莊家就是利用前期的盤整區完成加倉計劃和洗盤整理。這個盤整區存在一定的技術壓力是毫無爭議的，這也是投資者的共同看法，因此當股價回升到這裡的時候，多數莊家會在這裡耍一些花招來欺騙散戶。更多的是製造假的技術壓力，製造股價上漲遇到阻力而不能有效突破的假象，誤導散戶離場操作，以此達到建倉目的。通常這裡具有加倉和洗盤兩層意思，當莊家完成啟動前的最後動作後，就會等待時機進入主升段行情。需要注意的是，在這種盤面中莊家的主倉期大多在前面的盤整區及下滑過程中，後面只是加倉和洗盤的輔助過程，因此有時候可能就出現直接拉昇的現象，投資者要結合即時盤面走勢進行綜合分析。
驊威股份（002502）：該股上市後逐波走低，然後在低位形成盤整震盪走勢，莊家在此吸納了部分籌碼，利用初倉籌碼進行打壓，在低位再次加大建倉規模。2013年2月和5月，股價兩次回升到盤整區的下沿時，均出現回落走勢。從圖表觀察，上方顯然存在不小的壓力，因而不少散戶在此選擇了離場觀望。其實圖表背後隱藏著莊家兇狠的手段，莊家利用上方盤整區的壓力，故意“放大”壓力效果，誤導散戶拋售離場，以此達到建倉目的。隨後，股價出現了再次下探動作，加固了市場底部基礎。2013年7月股價出現向上突破，從而出現一波牛市行情。
分析該股圖表，我們也能發現一些技術疑點。
一是股價前期調整時間長，累計下跌幅度也超過50%，而且是一隻上市不久也沒有被炒作過的次新股。在我國股市中次新股歷來受到市場的青睞，通常後市機會和潛力比一般股票要大。
二是股價遇到上方壓力後，沒有再次出現大幅下跌走勢，而是在前期低點附近獲得企穩，說明股價下跌空間有限。
三是股價能夠回升到盤整區附近，顯示下方有買盤介入，而這不是散戶的零星買盤，應當有莊家持續吸納，才使股價止跌企穩。所以，這是莊家利用假的壓力位進行建倉，投資者可以逢低跟進。
3、前高假壓力
股價在震盪過程中形成的階段性高點，具有重要的壓力作用，容易出現技術性共鳴，對投資者心理也產生重要的影響。當股價反彈到該位置附近時，大眾散戶往往不約而同地賣出籌碼，加之莊家實施陰謀詭計，盤面效果將會更加突出而逼真，因此假壓力就會應運而生。
力源信息（300184）：該股上市後一路向下走低，2012年12月股價探明底部後漸漸企穩回升，2013年1月18日當股價回升到前期高點附近時，出現衝高回落走勢，當日收出一根上影線較長的K線，構成“流星線”。從盤面觀察，股價上漲似乎遇到重大的技術壓力，因此不少散戶在此選擇離場操作。可是，股價經過一段時間的盤整後，成功地突破了這個高點壓力位，然後經過回抽確認成功後，股價脫離底部區域，從此股價出現中期走強。
那麼，該股的莊家手段在哪裡呢？通過分析圖表我們可以發現，莊家巧妙地利用前期高點這個顯而易見的壓力位，打散戶的馬虎眼，製造虛假的技術壓力，讓散戶在前期高點附近拋出，從而實現自己的建倉目的。
其實，只要認真分析盤面細節，投資者就能揭穿莊家的手段。當股價回升到前期高點附近時，雖然沒有出現突破走勢，但股價並沒有出現大幅回落走勢，這從坐莊邏輯上講就有問題了。大家不妨想一想，如果這是一個無法突破的壓力位，那麼股價就會很快回落，不會給散戶逢高出逃的機會，既然莊家將股價長時間維持在壓力位附近震盪，等待散戶的拋售，敢於在此承接籌碼，那麼後市股價肯定有名堂。還可以再想一想，如果這是一個真正壓力位的話，奸詐的莊家肯定會設一個多頭陷阱，可以一口氣將股價衝到前期高點之上，讓散戶感到股價突破壓力而紛紛跟進之時，股價快速回落將散戶全數套牢在頂上。通過這樣的假設就可以輕鬆看破莊家手段，接下來的操作就順手了。
在實盤中分析這類個股時，應注意以下幾點技術因素。
（1）股價前期下跌幅度較大，累計跌幅超過50%的，此時假壓力的可能性較大。如果在見頂後的下跌初期，或向下突破某一個重要技術位置後回抽確認時遇阻回落，可能是真正的壓力位。
（2）當股價遇到前期高點壓力後，如果沒有出現明顯的下跌走勢，可能是假的壓力位。相反，當股價抵達壓力位附近時，出現快速回落的，可能是真正的壓力位。
（3）在股價前期高點附近，成交量出現明顯的放大，但股價始終不能突破的，可能是真正的壓力位，莊家在此進行誘多動作。理想的盤面形式就是股價以溫和的形式，向上突破前期高點，這樣持續性會更強。
佳訊飛鴻（300213）：該股上市後逐波下跌，在下跌過程中形成的每一個高點，大多成為後市股價上漲的壓力位，股價受阻後均出現不同程度的調整走勢。在2012年6月和9月股價兩次反彈到前期高點時，股價均出現一定幅度的回落，這讓散戶形成一種思維定式，堅信“在高點附近拋出總是對的”。此後，經過一段時間的下跌調整後，在2013年3月和5月股價重新返回到前期高點附近，但這時的莊家意圖與前面兩次的高點受阻完全相反，莊家的目的是利用前面已有的壓力位，製造虛假壓力現象，讓散戶主動拋出籌碼，以達到順利建倉。
在該股中，莊家就是利用前面已有的壓力位在散戶心中產生的影響，來製造上方阻力重重的假象。因此，投資者在分析此類個股時，一定要作時空上的區分，不可以一概而論之。該股前面的兩個高點與後面的兩個高點，有著本質上的區別。前面的兩個高點處於下跌趨勢之中，其壓力作用往往容易被放大，而後面的兩個高點處於企穩後的盤升過程中，其壓力作用明顯比前面的要小得多。
4、趨勢假壓力
在實盤操作中，下降趨勢線一旦有效形成，將對股價構成巨大的壓力。股價回升到下降趨勢線附近時，大多遇到壓力而再次出現下跌走勢，因此趨勢線附近是一個賣出信號。但是這種情況也往往成為莊家操控盤面的工具，不少莊家手段就暗藏在這裡，投資者應當綜合分析研判，才能避免中了莊家的陷阱。
長信科技（300088）：該股見頂後逐波下跌，高點一個比一個低，形成一條向下傾斜的下降趨勢線，股價每次反彈到趨勢線附近時，均遇到強大的壓力而再次下跌，因此在趨勢線附近賣出是一個較好的止損點位。但是下降趨勢線終將有被突破的時候，特別是長期下跌後的低位，很容易被莊家所控制。2012年3月，當股價再次反彈到趨勢線附近時，盤面出現震盪走勢，顯得上方壓力重重，無力向上突破而呈盤跌走勢。不少投資者看到這種情況後，認為股價上漲遇到趨勢線壓制而紛紛拋空操作。此後該股出現小幅下跌，在4月份當股價再次回升到趨勢線附近時出現同樣的走勢，這時又有一批散戶退出，而先前退出的散戶又不敢入場。這樣經過幾次震盪後，莊家就能輕鬆地拿到大量的低價籌碼。此後不久，股價終於向上突破了下降趨勢線的壓力，從此進入牛市上漲行情。
那麼，如何分析該股的莊家手段呢？從圖表中可以看出，股價反彈到趨勢線附近時，莊家故意在趨勢線附近磨蹭，使盤面產生股價上漲受阻的假象，誤導盤中散戶離場操作，同時提醒場外的散戶慎重操作，不要輕易介入。於是，在趨勢線下方形成小幅盤跌走勢，以逐步消化上方壓力。俗話說“磨杵成針”，一段時間的較量，磨掉了多空雙方的意志，使其最終放棄了原來的計劃。在實盤中遇到支撐或阻力時，莊家常常採用磨的手段，最終將支撐或阻力消化殆盡。該股莊家就穩紮穩打，不急於攻克阻力，而是採用“磨杵成針”的手法，磨掉了持股者的意志，消化了上升阻力，最終成功地完成了建倉計劃。
其實，分析該股盤面就能發現莊家手段。雖然股價反彈遇到趨勢線附近時，看似遇到了不小的壓力，但股價再次下跌的力度已大不如前，沒有到達前期低點附近就彈升而上，低點不斷向上抬高，形成一個對稱三角形整理形態，說明下方有一股承接力量。而這股力量一定不是散戶所為，因為散戶難以充當跌勢的中流砥柱，而只有莊家才能封堵下跌空間，這就說明莊家在此大量建倉。而且，在震盪過程中成交量與前期相比出現明顯放大，顯示有資金在暗中活動，大多屬於建倉量。另外，從價位分析，股價經過長期的下跌調整後，已處於底部區域，下跌空間不會很大。通過這些盤面分析就能發現莊家在此大量建倉，投資者就可以入場與莊同行。
在實盤操作中，當股價遇到趨勢線時，對於其可靠性如何，還可以從以下幾方面進行驗證。
（1）趨勢線所經過的次級下降頂部越多就越有意義。換句話說，若股價回到趨勢線之上後，再度下跌時，如果下跌的次數越多，趨勢線的有效性就越可以獲得確認。
（2）趨勢線延伸越長，股價離開趨勢線而停留在低價位一段時間後才產生中級上升，並向趨勢線靠近才有意義。如果股價距趨勢線所連的兩個次級底部相當遠，並在此期間大幅度下跌，則它的可靠性越大。
（3）趨勢線和它的兩個頂部連線所形成的角度是估量中級趨勢線的標準。一條角度非常陡峭的趨勢線容易被一個橫向的整理形態突破，從技術分析來說，這條趨勢線的測量價值會降低。因此集體突破發生時，投資者都應提高警覺並採取對策。
（4）在下降趨勢中，當股價上漲到阻力線附近時，如果成交量出現萎縮，股價受阻的可能性較大；如果放量上升則有可能形成股價突破阻力線並進一步上漲，擺脫原先的下降趨勢。在這種情況下，在阻力線附近拋出股票就操之過急了。
（5）下降趨勢線並不是固定不變的，它通常會隨著下跌行情的展開而改變斜率。因此應當根據實際情況適時調整下跌趨勢線，以便更準確地判斷行情走向和把握買賣時機。
5、均線假壓力
根據葛氏移動平均線八大法則，均線具有支撐和壓力作用。股價在均線之下，向均線反彈時，未能向上突破均線壓力而受阻回落，顯示均線附近壓力較重，此為賣出信號。在實盤中，莊家為了加強建倉效果，當股價回升到均線附近時，故意不予以突破，形成均線有重大壓力的假象，讓散戶選擇離場。當散戶退出後，股價很快向上突破，從而成為均線假壓力陷阱。根據移動平均線週期長短，均線壓力可分為短期、中期和長期三種類型。在此僅以30日均線為例進行分析，對於其他類型的均線壓力，投資者可以根據我提供的思路自行判別。
津濱發展（000897）：該股經過大幅下跌後，在底部區域出現震盪走勢，莊家在此吸納了大量的低價籌碼，順利完成主倉期吸籌計劃。然後莊家再次向下打壓，股價出現短暫的下跌，均線系統呈現空頭髮散，股價遠離30日均線。當股價離開30日均線一段時間和空間之後，在2013年7月企穩回升，但當股價回升到30日均線附近時，莊家實施了陰謀詭計，使盤面出現震盪走勢，形成股價無法有效突破30日均線的假象，此後股價跟隨30日均線漸漸下滑。這時有的散戶認為30日均線對股價壓力明顯，因而選擇了離場操作。可是不久，股價經過短暫的盤整後，出現一波震盪上漲行情。
出現震盪走勢，莊家在此吸納了大量的低價籌碼，順利完成主倉期吸籌計劃。然後莊家再次向下打壓，股價出現短暫的下跌，均線系統呈現空頭髮散，股價遠離30日均線。當股價離開30日均線一段時間和空間之後，在2013年7月企穩回升，但當股價回升到30日均線附近時，莊家實施了陰謀詭計，使盤面出現震盪走勢，形成股價無法有效突破30日均線的假象，此後股價跟隨30日均線漸漸下滑。這時有的散戶認為30日均線對股價壓力明顯，因而選擇了離場操作。可是不久，股價經過短暫的盤整後，出現一波震盪上漲行情。
工大首創（600857）：股價從高位逐波走低，然後在底部區域出現震盪走勢，莊家利用手中的初倉籌碼不斷壓制股價走低，經過一波盤跌行情後，股價與30日均線之間形成一定的時間與空間。此時莊家進場開始大量吸納籌碼，股價出現企穩回升跡象。2013年7月當股價回升到30日均線附近時，盤中出現衝高回落走勢，股價緊貼30日均線下方滑落，顯示30日均線附近有較大的壓力，短期內無法形成有效的突破。散戶看到股價突破失敗後，擔心股價再次出現下跌走勢，因而紛紛拋出籌碼。可是，當股價下跌到前期低點附近時，獲得了技術支撐而回升，從而形成一個雙重底形態，隨後股價步入牛市上漲行情。在2014年1月，莊家同樣利用30日均線的反壓作用，進行洗盤整理。
該股莊家顯然是利用下降的30日均線製造虛假的壓力，形成股價突破失敗或無法突破的假象，使散戶感覺到股價僅僅是一次弱勢反彈而已，認定後市股價仍將會繼續下跌。此時一些斬倉或淺套的散戶就爭相在均線附近賣出股票，從而成為莊家手段的受害者。
投資者需要注意的是：
莊家建倉完成並不等於會立刻拉昇，莊家拉抬通常會借大盤走強的東風，已完成建倉的莊家通常採取沿某一價位反覆整理的姿態等待拉抬時機。因此，投資者看中某隻股票後，要有耐心地等待主升行情的出現，與莊家一同分享豐收的喜悅。
對於好容易才跟上的莊股,大多數股民當然想一跟到底了。但你需要明自的是,任何人都沒有本事可跟莊到底,而且也沒必要跟莊到底。如果能掙到20%甚至更高一些就可以收手了!太貪反而易套。在實踐中沒有人能從低點跟莊。高點出莊.如果你能在1/3處跟進,在80%一90%處走人,就是勝利,甚至在50%處撤退都是勝利。因為散戶投資者既然無法在最高點出局.那麼在次高點走人,見好就收,避開高處不勝寒的環境就是最好的選擇。
交易之道在於，耐心等待機會，耐心等待最有利的風險/報酬比，耐心掌握機會。
熊市裡，總有一些機構，拿著別人的錢，即使只有萬分之幾的希望，也拼命找機會掙扎，以求突圍解困。我們拿著的是自己的錢，要格外珍惜才對。
不要去盲目測底，更不要盲抄底。要知道，底部和頂部，都是最容易賠大錢的區域。
當你感到困惑時，不要作出任何交易決定。不需要勉強進行交易，如果沒有適當的行情。沒有勝算較高的機會，不要勉強進場。
股市如戰場，資金就是你的士兵。在大方向正確的情況下，才能從容地投入戰鬥。要先勝而後求戰，不能先戰而後求勝。
投機的核心就是儘量迴避不確定走勢，只在明顯的漲勢中下注。並且在有相當把握的行動之前，再給自己買一份保險(止損位擺脫出局)，以防自己的主觀錯誤。
做交易，必須要擁有二次重來的能力，包括資金上，信心上和機會上。你可以被市場打敗，但千萬不能被市場消滅。我們來到這個市場是為了賺錢，但是這個市場卻不是全自動提款機。
進入股市，就是要搶劫那些時刻準備搶劫你的人。股票投機講究時機和技巧，機會不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。要學會分析自己擅長把握的機會，以己之長，攻彼之短。有機會就撈一票，沒機會就觀望，離開。如果自己都不清楚自己擅長什麼，就不要輕舉妄動。與鱷共泳有風險，入市撈錢需謹慎。
做交易，最忌諱使用壓力資金。資金一旦有了壓力，心態就會扭曲。你會因為市場上的正常波動而驚慌出局，以至事後才發現自己當初處於非常有利的位置。你也會因為受制於資金的使用時間，在沒有機會的時候孤注一擲，最終滿盤皆輸。許多人勤奮好學，開口有江恩，閉口艾略特，說對了，到處炫耀，虧大了，以為自己學藝不精，加倍鑽研。
時間之窗，窗越開越多，波浪理論，錢越數越少，最後把自己弄得稀裡糊塗，自今也清醒不過來。
要知道，所有的理論和技術都是在尊重市場趨勢的前提下才能運用的好，如果總是長期挨套，只能說明你連股市中最基本的牛熊趨勢都沒分清，看盤看得再精，數字無限神奇，也不能改變你失敗的命運。即使再出現一個牛熊輪迴，套牢的依然還是你。還滿口索羅斯，巴菲特呢，瞎掰！
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