股市里永远没有每一次都能准确踩对波动节奏的人,所以坚守与变通是每一位投资者都要了解或掌握的投资艺术。
股市投资风格的转换,既在情理之中,又在意料之外 ,这既是投资者的苦恼,又是股市的魅力。在上证指数3500点左右时,市场气氛高涨,一批投资者跟风买入持有的低盈率的蓝筹股和钢铁类周期性股票,这些股票市盈率不高,但风向变了,估计近期市场无上攻动力去为他们解套了;而那时在创业板指数1600余点卖掉了成长性中小创板股票的人,近期也正在苦恼,是不是该用更高的价格买回低位卖出的股票呢?
常规是,市场不会为追高的投资者当解放军的,也不会给恐慌低价卖掉了好股票的投资者再低价补回的机会。对暂时被套的投资者而言,解决这个问题的出路只有自己,一是思考所持股票的价值所在,二是用时间换空间,这就是所谓的坚守。
同时,人们又思考另一个问题,在市场不断的变化中,投资者应该怎样相应变通?这个问题建议这样来看:1、我们非常反对技术派们的波段操作中盲目的脱离基本面止损的观点,在这个问题上,江恩的理论害了投资者近一百年,必须纠正。2、在坚守投资价值的同时,好的投资操作不应把事情做得太满,要在仓位方面,在投资组合方面都留一点余地。3、保持投资操作上的弹性非常重要,我们既要学会逐步锁定盈利,又要学会低位补仓;既要对好的投资标的仓位有所倾斜,又要保持自己资产的总体不失平衡。
投资既是科学,又是一门艺术。我们面对股市,市场的变化是永恒不变的规律。掌握坚守与变通的艺术,坚守投资价值,顺应市场变化,保持总体正确,容忍一定幅度的失误,我们就会在股市中做一个常胜将军。
均线
均线,全称为“移动平均线”(Moving Average),英文简称为MA,该指标是以“平均成本概念”为理论基础,采用统计学中“移动平均”的原理,将一定时间周期内的股价或指数的平均值标在价格图表中连成曲线,用来显示股价或指数的历史波动情况,并以此来预测后市的趋势走向,为投资者提供操作依据。
在大多数炒股软件中,均线指标与K线会同步在主图中显示,如图所示。
均线系统一般由短期均线、中期均线和长期均线等几条均线构成。不同的炒股软件给出的均线周期并不相同,如图所示,炒股软件默认提供的均线为5日均线、10日均线和30日均线。
根据周期参数的长短,均线可以被分为短期均线、中期均线、长期均线。
1.短期均线
短期均线中最常用的是以5日均线和10日均线,分别代表一周或两周的平均价。短期均线揭示了市场的短期震荡,投资者可以以此做出短线买卖的依据。
2.中期均线
中期均线中最常用的是以20日、30日和60日为计算周期,20日均线代表一个月(4周)的平均股价,在中短线操作时常会被用到;30日均线和60日均线(季线)的波动更具稳定性,能指出了市场的中期波动方向,是投资者中线操作的重要依据。
3.长期均线
长期均线中最常用到是120日均线和250日均线。250日与股市的一年的开市时间相差不多,因而常被称为年线;而120日一般代表了半年的周期,因而常被称为半年线。长期均线指明了行情的长期趋势,具有相当高的稳定性。
均线平行形态战法
一、确认均线发散趋势
当股价回升的时候,均线呈现出发散的趋势,交易机会就出现在价格回升期间。起始阶段,价格短线涨幅不高。实际上,均线刚刚完成了金叉形态的时刻,我们能够发现交易最初的交易机会并不显著。而随着均线逐步发散,价格回升趋势得到确认。当均线平行的时候,表明股价面临短线回调。回调期间我们有机会低价建仓,这是一种比较好的盈利时机。
【实战要点】
1. 如图3-19所示,日K线图中显示,当股价逐渐回升的时候,60日和100日均线完成了金叉形态。图中显示的金叉形态是价格回升的重要信号。随着价格逐步回升,股价突破了前期高位。
2. 从MACD指标来看,DIF线单边回升的时候,表明60日和100日均线的发散趋势已经得到延续。这样一来,该股的回升潜力还没有完全释放。随着行情的延续,股价上涨空间会更多。
3. 从筹码形态来看,价格相对低位F位置的筹码为主力投资者的持仓成本区。而图中E位置的筹码为散户投资者追涨所致。股价还未远离价格低点F位置的筹码区域,表明主力投资者盈利空间不大。我们判断,主力投资者一定会大幅度拉升股价,并且达到空前的盈利空间。而我们要做的事情,便是等待股价上涨期间获得利润。
图3-19 丽江旅游:均线交叉
图3-19 丽江旅游:均线交叉
【实战要点】
1. 如图3-20所示,日K线图中显示,在价格回调D位置期间,股价跌幅有限,但是这显然影响了均线发散趋势。在股价回调以后,60日和100日均线平行运行,表明短线的建仓机会出现。
2. 当价格进一步回升的时候,股价冲高回落期间,该股跌破了价格高位的筹码峰。这个时候,均线的发散趋势再一次受到影响。如果股价能够回调至均线位置,短线的建仓机会依然会出现。我们应该关注短线的买点,选择在股价回调均线的时候建仓,还是能够继续盈利。
二、寻找均线平行时的建仓机会
当股价回调均线以后,价格横向运行期间,均线的发散趋势受到抑制。从MACD指标来看,如果该指标中的DIF线处于横向运行状态,那么均线处于平行状态,价格短线波动空间不高,适合建仓买入股票。如果均线平行期间,成交量处于放大状态,那么股价总会出现放量上涨的走势。我们可以在股价大涨前建仓,能够获得较高的潜在回报。
图3-20 丽江旅游:回调买点
图3-20 丽江旅游:回调买点
【实战要点】
1. 如图3-21所示,日K线图中显示,当DIF线横向运行的时候,表明均线已经处于平行状态。均线平行期间,价格波动空间不大,这个时候我们可以把握好建仓机会,以便获得投资回报。
2. 当股价回调均线的时候,反弹走势很快形成。股价从60日均线反弹回升,并且很快处于筹码峰上限,这表明,股价的上行趋势显然在延续当中。
3. 从成交量的变化来看,量能稳定在100日等量线的时候,价格回升潜力还未完全释放。这期间,我们应该把握好继续买入股票的有利时机。随着趋势的延续,该股有望在突破筹码峰以后迎来新一轮的回升。
图3-21 丽江旅游:突破前买点
图3-21 丽江旅游:突破前买点
【实战要点】
1. 如图3-22所示,日K线图中显示,当均线平行的时候,股价稳定回升,图中A位置价格不仅突破前期高位,也完全处于筹码峰以上,表明回升趋势得到加强。这期间几乎所有的投资者都处于盈利状态,那么价格惯性上涨的节奏显然不会改变。
2. 从MACD指标来看,DIF线明显出现加速回升的情况,表明均线已经不是平行状态,而是不断向上发散的状态。这样一来,股价的回升速度已经加快,价格上涨期间我们更容易获得收益。
图3-22 丽江旅游:强势回升走势
图3-22 丽江旅游:强势回升走势
均线的核心秘密
1、短中期均线形成多头排列,均线的支撑效果才好。
短中期均线,是指5日、10日、30日、60日均线。
多头排列,指5日均线最上,其次是10日、30日均线,60日均线在下方。
均线多头排列,即是明显的上涨趋势,有趋势做背景,均线的支撑效果会很好。
2、均线的支撑,第一次最有效,后面的效果越来越弱。
一个波段起涨后,一般第一次回调到10日线的支撑效果是最好的。
第二次次之,后面基本就没有支撑效果了。
30日、60日均线依此类推。
预示着股价的上涨越来越吃力。
3、K线流畅的个股,才有分析的必要性。
K线流畅,说明多头比较强劲有力,对盘面的控制力度比较好。这种均线的支撑效果会很好。
那些K线杂乱无章的,就不用去纠结了。
4、如遇系统性风险,均线支撑效果减弱。
均线买卖口诀
1、长走平,短上穿,黄金交叉,价反转—买
2、长走升,短走平,回档不破,价反转—买
3、长走升,短走低,小跌破,价反转—买
4、长走升,短飞天,乖离大,价反转,快落袋—卖
5、长走平,短下穿,死亡交叉,价反转,快逃命—卖
6、长走跌,短反弹,弹不过,价反转,撒腿跑—卖
其实,掌握好了均线理论就足够赚的盆满钵溢了;
其实,一年只买卖一支股票就够了;
其实,如果你的资金在100万以下,一年翻番并不难;
其实,每日亲手画手中个股的K线图才会让你的思维波动和主力一致;
其实,真的不要太贪,因为股市里的钱是赚不完的;
其实,真的不要太怕,因为是不会让股市崩盘的;
其实,主力也很难,他们都很怕出不了货;
其实,底部放量突破就应该关注了,不管是真是假;
其实,也许再坚持一会儿,洗盘就结束了;
其实,中线心态,满仓一支股,手里留点,逢高出点,逢低接点,滚动操作是上策;
其实,看头才是最需要锤炼的功力;
其实,做短线最主要的是看成交量和换手率;
其实,每日的量比榜和成交金额榜就是短线的黑马榜;
其实,买入正在上涨的股票才是最安全的;
其实,看到长期横盘后底部带量向上突破的缺口,就说明你的财运来了,即使这个缺口只有一分钱价差;
其实,最管用的是技术指标的背离,而不是这个指标当前的数值;
其实,把大盘和个股的K线图叠加起来,就可以判断该股有无主力,主力强弱;
其实,敢于适时斩仓才是在这个场子里生存的根本;
其实,无论什么方法,你只要掌握了一种,就足够了;
其实,分时走势中,白线和黄线距离突然垂直向上拉大很多,就是短线出货的绝好机会,因为你一定有机会再补回来;
其实,洗盘和出货最重要区别就在于一个量缩一个量增;
其实,短线一定要看15分钟的K线图,根据KDJ可找到当日的进出点,根据OBV可判断主力的意图;
其实,如果你真的要做长线,就把K线图设置成30、60、120日;
其实,如果你有足够的技巧和胆量,大盘放量上攻时,你完全可以追龙头股的第一个涨停,说不定一周就能赢利50%;
其实,强势上攻的股,出风险提示公告可理解为“开盘就追吧,至少还有3天的涨头呢!”;
其实,短线可在ST摘帽的那天介入,你要坚信丑小鸭已变成了白天鹅,怎么着也得扑腾几下;
其实,新股上市的第一天,开盘30分钟的换手率达到40以上,就已经说明了问题;
其实,真正高手往往不会在股票明显进入下降通道的时候出货,而是更早;
其实,在股市里,会休息的人才会工作,为了自己的钱袋而工作;
其实,如果你能做到“有风驶到尽,无风潜海底”,那你就会发现,其实,做股票是很轻松的!
其实,炒股真的不难!
其实,我也是亏了很多钱,才知道的这些!!!千万不要告诉我,其实,你不懂我的心!
耐心的投资人应该如何操作呢?
第一是要保持账户的流动性,投资人可以抢反弹,但绝不恋战。
因为在反弹-下跌-再反弹的下降趋势中,耐心的投资人绝不抄底,因为底部只有在绝望之时才会形成。而管理层用心良苦,“利好政策”不断,让希望不断战胜绝望,结果却只能延缓绝望的到来。殊不知,“股市在绝望中落地”,在希望不断落空的时候,绝望才会创造长期投资机会。
第二是要在耐心中恢复信心,以玩儿的心态参与股市,才能积小胜为大胜,逐渐恢复信心。
此时,切不可因为赔钱而想大赌一把,谋求反败为胜。股市和赌场之间最大的差别之一就是:赌场中久赌必输,时间永远是你的敌人;股市中长线必胜,时间永远是你的朋友。
第三是要明白长线投资绝非长期持有,“会买的是孙子,会卖的是爸爸,会空仓的才是爷爷”!
尤其是在中国股市,这是一个刚刚完成转型的新兴市场,主流投资人还没有建立起价值投资的信仰,所以并没有形成真正的机构投资人群体。从价值投资的信仰看长线投资,是要在市场中长期等待机会,伺机而动,所以耐心要比信心更重要。
耐心与信心既是孪生兄弟,又是欢喜冤家。在信心爆棚之时,多数人会急功近利,丧失耐心;而在信心崩溃之时,多数人会丧失耐心,更加急功近利,甚至幻想一步登天。索罗斯先生是一位成功的投资人,一生中不断试错,决定其传奇生涯的是四大战役,其中还包括一次惨败。
所以他说,不要和投资市场讨论决策的对与错,关键是对的时候你赚了多少,错的时候你赔了多少。只要前者的收益远高于后者,你就是一个成功的投资人。而要做到这一点,关键在于要潜心研究哲学,才能保持心理的平衡,面对无限的机会。
暴涨暴跌之后的股市返璞归真,会有一段时间的平静。但股价的波动是永恒的,投资机会依然存在,人们可以失去对牛市的信心,却不可失去捕捉机会的耐心。尤其是在中国,股市的波动性较高,若不刻意追求一夕暴富,耐心投资人的财富机会就更多。此时更要坚持价值投资的信仰,耐心等待目标股票跌入低估值的价格区间,如巴菲特的拍档查理芒格一样,把投资机会的选择视为在棒球场上等待可以全垒打的“击球区”。
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