股市投資中最重要的能力：放開手中的米
人人都不喜歡失去，但有些東西真的抓的住嗎？真有抓的必要嗎？下面的故事或許讓我們想到些什麼．
在艾爾基爾這個地區，經常會有山裡的猴子跑到農田裡面去禍害莊稼，其實它們的目的，也都很簡單，無非是儲備一點糧食，也是為了自己的生計。所以艾爾基爾這個地區就有一種捕猴子的方法，就是農民們在家門口放一點米，誘使猴子來最奧妙的絕密在於使什麼樣的容器來裝這個米。他們那裡有一種獨特的細細的瓶頸，大口的瓶子，這個瓶頸的尺寸有奧秘，很細小，恰好是一個猴子的爪子可以伸進去，張著的時候可以伸進去，但是一旦它攥上拳頭就出不來了。
在這個瓶子裡面，有大把大把誘人的白米，猴子們夜裡來偷米的時候，把它細細的爪子伸到那個瓶頸裡面，抓起一把米的時候就出不來了。這個時候如果放手，爪子還能出來，怎麼進去就怎麼出來，但是沒有一隻猴子願意這麼做。這麼多年來，世世代代相傳，用這種細口的瓶子裝米，每天晚上一定可以捕到很多隻猴子，早上起來都會看見一隻一隻猴子坐在那裡，手裡抓著一把米，在跟那個瓶子較勁，但是就是出不來。這僅僅是一個群猴圖嗎，還是一幅世相圖呢？
我們聽完猴子的故事，大家都會啞然失笑，但是我們有多少人，手中抓著一把米不肯放下，累了此生呢？也就是說，真正的放手達生在我們這裡容易做到嗎？放手真的很難嗎？我想我們把手放開，我們的生活該是另一種景象吧！
學會放棄
1。學會放棄肯定是正確的。一隻股票走了好幾天的上升通道後，才被大家發現並被推薦，這時你應該放棄要買它的想法。因為一旦隨後開始回調，運氣好調整一星期，運氣不好調整一個月，這時你的頭腦會很亂，割肉還是守倉你已沒法冷靜判斷，幾次下來你就崩潰了。
2。股票的走勢歷來都是急速拉旗杆之後進行旗面整理，運氣好是上升三角形整理，運氣不好是下降三角形整理。你被套是肯定的。但隨後的走勢剛好相反，整理到三角形末端，前者往往向下突破，後者往往向上突破。道理很簡單：欺騙性。所以你如果沒有在拉旗杆前第一時間介入埋伏，那末你看到旗杆後的第一個想法就是：放棄。此時放棄等於你逃過一劫。
3。輿論關注的股票你要放棄。一是輿論不可能關注正在跌的股票（除非可以做空），它毫無談論價值。二是輿論肯定關注漲得好的股票，這樣可以宣傳自己的實力（大家也有相信的理由）。於是散戶在輿論的推波助瀾中喪失了對此股的分析，即使有些許懷疑也把它壓下去了。於是我們可以看到往往放大量的大陽線竟然都是頭部，這再次證明股市中充滿欺騙。
4。沒走出底部的股票你要放棄。有些股票的走勢象“一江春水向東流”，你在任何一個預測的底部介入事後看都不是底。我認為月線測底的準確性很高，20月均線可以作為牛熊分界線，任何在它之下走的股票你都要放棄。如果有的股票上市不足20個月，如果你拿不定主意也要放棄。這就是我一再強調的所謂長線選股的重要性，也是大家炒股必輸的關鍵原因。
5。移動籌碼分佈圖上籌碼很分散的股票你要放棄。籌碼分散意味著主力吸籌不夠，仍然會震盪，很容易回落，你此時進去運氣好參加橫盤，運氣不好下跌套牢。就算是，你早已精神崩潰割肉逃命了。
6。量能技術指標不良的股票你要放棄。有些股票圖形好像有潛力，但量能指標很差，此時你要相信量能指標，千萬不要被股價的外表所欺騙。幻想股價沒有量的支持而上漲，那你就是兒童喜歡童話故事。
7。前期大幅炒高的股票你要放棄。即使目前回落了，你也不要碰。山頂左邊的10元與山頂右邊的10元價值是不同的，出貨前與出貨後的10元價值是不同的。在山頂右邊的每一次接貨都是自尋死路。
8。你覺得未來沒有成長性的股票要放棄。經過你的綜合判斷這支股票成長性不高，後來它開始上漲，於是你大了自己的想法又追進去了，如果他又跌了，你就會後悔當初的衝動。所以不要隨時推倒自己當初的深思熟慮，否則你就不再思考了，反正都會被推倒。
因此，我覺得你還要放棄很多東西，就象主力放棄80%只炒20%股票，所以你把以上幾點都疊加在一起選股，你會發現找不出幾隻好股票。這就對了，其實炒股就象摸獎，大部分的東西都是“障眼法”的需要。
股市中也有人利用人們的“慣用”思維，這樣你就會發現，就其價值而言，上漲的股票價值不一定高於同類股票。這就是為什麼買股要買強勢股，而不去碰弱勢股的道理。特別是在牛市“追漲是硬道理”。
實 際上多數證券投資機構研究股票的真正專業人員非常稀缺，你想對一支股票的上市公司徹底瞭解非常困難，有些高層決策思路是商業機密，是不會讓你知道的。但是 你若選擇在經濟週期中未來發展的潛力板塊就較為容易，因為宏觀數據、行業數據往往是公開的而且經國家權威部門確認的。實際上板塊選好了，板塊中好的個股豈 不是“籠中之鳥”嗎？
主力選擇的板塊，往往也會被反覆炒作。假如主力資金在可選的二十種板塊中，不帶任何偏見按隨機理論選十次，這十次中某個板塊被重複炒作的概率是：1－0.065 ＝ 93.5％
這樣同一板塊被反覆點名的概率為93.5％，所以這種定期選擇“反覆炒作”的板塊，不妨是跟蹤主力的絕妙方法。
在 股市中，資本家是玩板塊，莊家是炒熱點，散戶是搶個股。正如前面所講，由於利多與利空本來是對立統一關係，並不存在絕對的“利多因素”與絕對的“利空因 素”。所以，我們在對各具體因素進行分析時，必須對各因素在各種不同的環境和條件下的相關程度及其表現形式進行必要的篩選與判斷。
一是相 關 原則。即當了解（或假設）到已知的某個事物發生變化，再推知另一個事物的變化趨勢。最典型的相關有正相關和負相關，如提高儲蓄利率，股市看跌，降低儲蓄利 率，股市看漲。從思路上來講，不完全是數據相關，更多是“定性”的。從總體上觀察，與股市高度相關的市場至少有期市、匯市、資本市場等。二是類推原則。證 券市場經常出現板塊之間的輪動，某一支股票帶動所屬板塊，該板塊又帶動相關板塊，最終誘發大盤啟動。相反，“城門失火、殃及池魚”的現象也舉不勝舉。三是 概率原則。我們不可能完全把握未來，但根據經驗和歷史，很多時候能大致預估一個事物發生的大致概率，根據這種可能性，採取對應措施。如股票上漲幅度大了， 下跌概率就大了；股票下跌幅度大了，上漲概率就大了。
散戶要進行跟莊操作，首先就是要找到莊股（即找到有莊家入駐的股票），然後對其進行 分析，判斷當前狀態是莊家操作的哪一個階段，才能有針對性地制訂跟莊的操作步驟。例如，若發現莊家已經在出貨階段，肯定就不用再去跟蹤了；若發現莊家正在 建倉的股票，則可加入自選股進行跟蹤，在合適的時機進入。若發現莊家馬上要拉昇的股票，則可馬上介入；若發現已處於拉昇階段的股票，可結合當前大盤的走勢 尋機介入。
股市中，買賣不要輕率
輕率買賣，是很多投資者，尤其是新入市的投資者在操作時容易發生的弱點。他們一見股價上揚，就迫不及待地跟進；一見手中的股票下跌，又急不可捺地拋出。而對為什麼買這隻股票，為什麼賣那隻股票，沒有充分的理由說服自己，買賣決策的作出非常輕率，結果導致買賣錯誤。
股諺雲：“選股如選妻”。這個諺語強調的就是對選擇股票進行投資買賣的重要性。要選擇一個好的妻子，成為自己生活和事業上的志同道合的伴侶，相濡以沫，陪伴自己度過漫長的一生，不是隨隨便便找一個女性就能成為妻子的。成為妻子的人，要與自己志趣相投、性情相諧，方能相伴終生。選擇股票也是一樣，要了解這家公司的經營倩況、業績情況、發展情況；要了解它的股性；要判斷是不是買入時機，有沒有受到大眾的追捧的潛質等等。就股性來說，還要考慮選擇適合自己投資方法的股票，如長線投資者就應該逢低買入那些潛質好、發展前景廣的成長性股票，若選擇不當，輕率地選擇投機性質很濃的莊股，就無法判明它的未來方向如何；與之相反，以短線投機為手法的投資者，就不能像長線投資者那樣購買穩健性的成長股票，因為這類股票短差極小，不適合短線炒作，而應該選擇那些題材股、莊股，方能與莊共舞。
有些投資者不經過這些仔細的研究和分析，就在市場上輕率地進行買賣，東一榔頭西一棒錘，東牆虧了又馬上去建西牆，就是沒有一套自己的買賣策略和規劃，如此操作，焉有不虧之理？
還是舉出投資大師巴菲特的那句名言：如果你不能在兩分鐘之內，向一個孩子說清自己購買一隻股票地 5 種理由，你最好就不要買。
每個投資者在買賣股票時，都應以這句至理名言為鑑，慎重地考慮自己買賣的理由，如果沒有能夠充分說服自己的 5 種理由，那就不要輕率地做出買賣的決定。
當買入一隻股票時，投資者應從以下 5 種角度考慮自己要買的股票是否值得現時買人：
(1)、行情是否正在啟動，或將要啟動。因為有些股票即使質地優良，如果大勢不配合，它仍然無法上漲。
(2)、自已瞭解這家公司嗎？包括它的經營情況、財務狀況、尤其是未來發展情況。它是否在經營上還能繼續成長？
(3)、這隻股票在行業中是否有代表性，是不是這一板塊的龍頭股票？如果有更有代表性的股票，寧肯舍此取彼。
(4)、這隻股票現時是否正在低位，有比較大的投資價值。當然，所謂投資價值，也是相對的，是與其成長性相比較而言的，不能單以靜態市盈率來衡量。
(5)、主力機構對這類股票是否有興趣？如盤子結構、流通市值、市場形象等。當然這方面也要綜合考慮。
與此同理，在賣出一隻股票前也要從 5 個方面考慮成熟，再做決定：
(1)、行情是否出現頭部特徵？
(2)、這家公司的經營上是否的確出現了比較大的問題，如是否是經營困難，財務狀況惡化，夕陽產業等。
(3)、這隻股票是否是一隻毫無特點、毫無代表性的股票？
(4)、這隻股票對其投資價值而言是否價格過高了？
(5)、主力機構是否厭棄這隻股票？如盤子超大，市場形象差，莊家無法控盤等。
A股是資金推動論
資本市場資金為王，每當投資者對市場有懷疑，便應轉持現金。資金是投資者的生命線，資金管理和技巧的運用，直接影響投資者的生存狀態。投資市場什麼情況都可能發生，我們不能不謹慎，謹慎不是膽小。是具有戰術的表現。任何情況下保存實力。都會有再次成功的可能。失去資金也就失去了在市場的生存權利。成功的關鍵並非運氣與才智，要想成功必須有正確的思想。知道何時進攻，何時防守，在適當的時候做適當的事。投資與其他的事物一樣有其內在的規律，就是學會追隨趨勢。促進他的發展或轉化來贏得勝利。順勢者昌，逆市者亡，在交易的過程中，要順勢交易，投資順勢之時，錢就會源源不斷的流入你的口袋。逆市之時，無論投資者多麼聰明，多麼努力，結果也是輸多贏少。雖然市場是變化的但順勢而為的規則卻是不變的。只是時間段的運用不同而已，用不變的規則去適應變化的市場，需要我們逐步認識，熟悉和應用。在順勢交易的影響下，以清晰的頭腦配合一定的資本。加上學會風險管理。嚴守紀律。勇於止損，能頂的住獲利回吐的誘惑。基本可以成功但還不能成為投資大戶。
世界上有很多人知道怎樣做才能在投資市場取得成功，就是做不到，不能做到知行和一說明他不是想真正的成功，妨礙我們成功的原因包括投資者沒有深入的去了解就盲目的去進行操作。或者是大家太喜歡炒短線，只是頻頻的賺點小錢，還美其名曰“游擊戰法”實際上做短線是不能取得太大的投資收益的，有時連續十次贏利。心裡確實很得意。但是不小心，一次虧損就會把十次賺來的辛苦錢，還給市場。頻繁的交易根本就沒有經過仔細的思考，錯誤的概率大大提高。每次交易是有交易成本的。最後“游擊戰”變成了“消耗戰”。“游擊戰”只適合非常有天性的而且經過專門訓練的少數人可以使用，因為他們的準確率在80%以上，但生來有天性的投資者又是百裡挑一。對於大多數投資者最好不要相信這種投資策略。
從資金管理取勝的角度來說。勝算大倉位要大，勝算小的時候倉位要小。或者用趨勢交易靠幅度來取勝。問題就在倉位的大小上，我們做中長線或者波段交易，可以先試探的的建倉。“同則長，異則短”行情與我們建倉的方向走勢相同我們可以持有的時間長一些。就可以有機會加碼，也就更符合贏利的時候倉位要大的說法。做短線怎能做到贏利的倉位要大呢？行情與我們操作的方向不一樣時，我們要立刻放棄持倉，把損失降到最小程度。我們贏利的時候應該贏的很多，虧的時候只虧很少，以最低的風險去賺取最大的利潤，才是期貨投資致富的最佳策略。
炒股原則
1、尊重市場趨勢的運行規律。當市場整體趨勢向下時，雖然可能有極少數個股可以逆勢飄紅，但大多數個股將是：“覆巢之下焉有完卵”，即使暫時抗跌的股，也不能保證它們將來沒有補跌的可能。當趨勢惡化時，要遠離市場，不要試圖負隅頑抗。
2、投資失誤要及時止損。如果不及時止損，不但會進一步擴大虧損面，給將來的解套增加難度。而且，也不會有充足的資金在低位反覆波段操作，更不可能在低位補倉，即使行情好轉，也無法使自己取得資金大幅度增值的好成績。
3、轉變理念，低位攤平後，不必強求一定要保本賣出。關於新手炒股需注意什麼，許多投資者在低位攤平後，不到保本價堅決不賣出，結果白白浪費了很多獲利的機會。而且，大盤如果繼續下跌，則很容易將攤平的股票也一起套住，反而使自己更加被動。
4、波段操作為主。股市中直線上漲的大牛市行情和瀑布式跳水的大熊市行情都比較少見，更多的時候，股價處於一種漲多了會跌，跌多了會漲的境地中，因此，採用波段操作的獲利機會遠遠大於一買就捂，總想捂出一匹大黑馬的操作方式。
5、應用蠶食策略解套。一次解決不了的目標，可以分成多次解決。如果投資者在熊市中的虧損面較大，一次無法完全解套獲利的，可以分成多次交易，反覆運用波段操作，逐漸降低持倉成本，直至最終達到扭虧為盈的目標。
做交易的人都知道要順勢而為，可是往往搞不清楚順那個勢？為何而為？
技術分析的核心手段需要交易者明白一些基本道理，其中一個就是要 通過技術分析解決交易的方向以及判斷行情的級別。如果方向和級別定了，那麼你的進出場時間框架上的依據也有了，報償風險比基本就能確定了。這些都與時間周 期息息相關，無論你做的是中長期趨勢跟蹤還是短線波段交易甚至是日內超短線，都離不開這一核心問題，那麼如何做到順勢？
我們經常會看到各個時間週期的走勢是相反的，小週期中的趨勢有時在大週期只是調整；小週期中趨勢突破的失敗可能是大週期調整結束的進場點。那麼我們該怎麼辦呢？
首先把時間框架做一個簡單的定義，以4-5倍時間差做一個獨立的時間週期。
比如：一個月4周，一週5個交易日，一日有4小時，小時有4個15分鐘。依次類推就有了周線級別、日線級別、小時級別、15分鐘級別等。
我們以小時圖為核心交易，把上一級別的日線圖稱為大週期時間，把15分鐘圖稱為小週期時間。每個時間之間依次是連續的，做交易的時候主要關心上下兩個時間框架的走勢，切不可從月線圖直接越過周線跳到日線圖或者小時圖去看。時間週期其實就是我們看待市場走勢的一個模式。
打個比喻：周線圖就好比望遠鏡，日線圖就是走近一點看，那麼小時圖就是放大鏡，15分鐘就是顯微鏡了。
大小週期在同個圖表上是怎樣關聯的呢？之間的關係又是怎樣？
簡 單來說，如果核心交易圖表為小時圖（60分），那麼，小時圖的20日均線的方向就是小時圖的走勢核心，也就是小時圖級別的“勢”，要想順勢的話，就不要和 本週期的20日均線方向相反。同樣的道理，小時圖上的5日均線就是代表15分鐘圖上的20日均線！小時圖上的20日均線也就是日線上的5日均線。
說道這裡大家應該明白如何看上下週期之間的關係，什麼叫順勢？如何順勢？
如果本週期和下一週期的趨勢相同的時候，趨勢就會相對流暢，可以按照這個原理找到價格在時間上的突破點，也就是價格變化的臨界點。甚至可以從時間框架上簡單的看出市場是否會引起
有了以上認識，接下來說一個有關時間週期的基本原則：
一、大週期管著小週期，大週期沒有走完，則小週期不會結束。
相對於大週期是周倜戰略，而小週期則是具體行進路線。也就是說如果日線的走勢沒有走完，那麼小時圖最後還是會按照日線的方向繼續前進。如果下一小週期是否也會支持？這樣做會對你的交易信號起到最好的過濾，盈利的勝算也會大幅提高，因為你手上不可能有逆勢單。
二、小週期的行情彙總成大週期走勢。
如果小週期走勢異常表現（運動方式和力度的強弱），會提前表現大週期可能發生變化。也就是說，小週期表現出特別的走勢和大週期形成反差，而且走勢走強，表現為斜率、K線力度、時間上的持續性，那麼有可能導致趨勢被反轉。
想象下，如果大週期和小週期方向不一致時，如周線和日線發生矛盾，一般會發生以下現象：
1、震盪，相當於大小週期之間互相打架，表現為圖表毫無趨勢。
這個時候也可以稱之為複雜行情，需要耐心等待，因為趨勢交易者最麻煩頭疼最容易產生虧損的就是這個時候，稱之為形態或者不可交易期，也就是說價格的波動沒有規律，無論帶小週期上都不明顯，無趨勢。在這樣的地方如果管不住自己做單往往容易反覆止損。
2、下一級別進行調整，在調整完畢後繼續按照原有趨勢前進，也就是本級別的時間週期方向。
這個時候趨勢再起，也就是我們的本交易週期的進場點或加倉點。低週期的調整我們一般不會離場，等他調整完畢後加倉。
3、引發更大級別調整，也就是導致自己交易週期的趨勢發生改變。
比 如說：做小時線，那麼15分鐘圖表現出一波和小時圖相反趨勢，而且時間長幅度大，導致小時圖趨勢改變（表現為小時圖20日均線方向發生改變），這時候要注 意日線圖，如果小時圖發生突破失敗或進展不順利的時候往往就是上一個級別的進場點（日線級別的調整結束其實在多數時候，下一級別也就是15分鐘圖表會出現 和日線級別相同方向趨勢，而且力度大、速度快）。
4、直接導致大週期級別趨勢反轉。
我們如何提前知道會發生以上現象，並及時作出倉位調整？
首 先看小週期的具體前進的運動方式，具體表現為運動的斜率（速度），K線的形態（力度），量能的配合和動能（每單位量對價格的影響，也就是加速度），這些都 能體現在行情的強度、力度和後續的延續性。調整點的出現往往會在時間和空間上有某些特徵，在一些關鍵的時間節點和空間節點上我們要保持足夠的警惕！這個將 涉及到形態和趨勢之間的複雜關係，以後將詳細說明此問題。
當你知道時間框架對價格波動的影響之後，就可嘗試交易，首先要看大週期（日線），目的是：
1、 確定大方向，只有大方向配合，行情才能走得更遠更順（新號過濾，等待入場機會）。
2、 日線中的複雜調整，在周線上表現得很有規律，明確了總體戰略的方向。（交易週期和形態儘量迴避）。
3、 日線中的調整，可能在周線上表現為1-3根K線，這樣便於及時入場，也有利於保有現有倉位。（判斷調整級別，以及量化）。
4、 如大週期不配合，縮小時間框架或減少預期。（大小週期區別對待）。
看小時圖（60分鐘）的目的：
1、 日線調整浪結束後的趨勢，在小時線中會提前反映，對已走出趨勢，找到及時精確的進場點。（也就是大順、中逆、小順，總結為：見大做小，勢先價後。）
2、 觀察調整運動方式，確定是否正常。（時間和空間結構是否正確正常，需以後具體解釋）
3、 進場後，如果市場走出趨勢，用小時圖的峰谷做防守位。
很多時候交易的時間週期，順大勢逆小勢！大週期找方向，大週期往往預示著大資金量，已然形成的走勢慣性；小週期找點位，行情很少會直接上漲或下跌，市場的參與者有套牢盤止損，獲利出局盤，有持幣觀望伺機而入者，有獲利加倉，有虧損補倉的!林林總總，不一而足！
行 情走勢曲曲折折，如果你恰好在趨勢啟動前後乘車，那麼恭喜你，你是幸運的！不要為了一點點蠅頭小利，衝昏頭腦而出場！判斷大勢未變的情況下，應該在行情周 期的時間果斷加倉，如果做反了回調恰巧正式你逃命的最佳時機！二八定律是放之四海的鐵律，除了做高頻，一般是80%的錢20%單子賺錢，虧損時也是80% 的錢20%單子虧！你可以平均每次只虧多少認賠，決不能認賺多少離場！貪婪無罪，適者生存！
KDJ技術指標簡介
隨機指標KDJ是由三條不同顏色的線組成了KDJ指標。至於KDJ指標如何算到的，其實並不重要，因為任何一款股票軟件都自動配備，所以股民只要會用就足矣。
5大基本判斷原則
1、KD都在0～100的區間內波動,50為多空均衡線。如果處在多方市場,50是回檔的支持線; 如果處在空方市場,50是反彈的壓力線。
2、K線在低位上穿D線為買入信號,K線在高位下穿D線為賣出信號。
3、K線進入90以上為超買區,10以下為超賣區;D線進入80以上為超買區,20以下為超賣區。宜注意把握買賣時機。
4、高檔區D線的M形走向是常見的頂部形態,第二頭部出現時及K線二次下穿D線時是賣出信號。低檔區D線的W形走向是常見的底部形態,第二底部出現時及K線二次上穿D線時是買入信號,若與價格走向發生背離,分別稱為"頂背離"和"底背離",買賣信號可信度極高。
5、J 值可以大於100或小於0。J 指標值為依據KD買賣信號是否可以採取行動提供可信判斷。通常,當 J值大於100或小於10 時被視為採取買賣行動的時機。
KDJ黃金交叉與死亡交叉
1、當K值由小於D值，轉變為大於D值，也就是說K線由下向上突破D值，此時形成的交叉為黃金交叉，是買入信號。當然不是每一次黃金交叉都是可靠的，一般來說交叉值在25以下時，較為準確可靠。
2、當K值由大於D值，轉變為小於D值，K線由上向下跌破D線時，形成的交叉是死亡交叉，是賣出信號。死亡交叉發生在75以上時較為準確可靠。
3、在大盤走勢長時間處於盤整期間時，KD線在50左右發生的曲線交叉一般來說可靠性比較低，不能當作買賣的信號。
KDJ指標的缺陷
1、對軋空或追殺單邊式鈍化的盲區。股票單邊趨勢性上漲時，KDJ指標會不斷處於超買區域可能讓很多投資者提前賣出，也可能股價小幅回調造成KDJ指標高位快速大幅回落給投資者造成恐慌;反之在趨勢性單邊下跌中，KDJ指標也會不斷髮出錯誤信號，這給投資者在實際操作中造成很大的困難。
2、KDJ指標的有效金叉和無效金叉。除了在單邊趨勢性行情中，在有些震盪行情指依據KDJ金叉買入股票後股價卻不上漲，反而下跌，這就是無效金叉。
如何應對KDJ指標的缺陷
1、尋找輔助指標：可以其他指標來互相彌補其不足，如配合均線、趨勢指標等輔助判斷;
2、調整參數：對不同的個股根據不同的行情來調整指標的參數;
3、多週期配合：我們可採取周K線和日K線的KDJ技術指標相結合進行判斷。
通過KDJ與價格背離的走勢，也可以判斷價格頂底
1）價格創新高，而KD值沒有創新高，為頂背離，應做空
2）價格創新低，而KD值沒有創新低，為底背離，應做多
3）價格沒有創新高，而KD值創新高，為頂背離，應做空
4）價格沒有創新低，而KD值創新低，為底背離，應做多
KDJ指標的金叉形態
當市場經過一段很長時間的低位盤整行情，並且K/D/J三線都處於50線以下時，一旦J線和K線幾乎同時向上突破D線時，表示市場即將轉強，價格跌勢已經結束，將止跌朝上，可以開始做多，進行中長線建倉，此為KDJ指標的“黃金交叉”
KDJ指標的死叉形態
當市場經過一段很長時間的上升行情後，價格漲幅已經很大的情況下，一旦J線和K線在高位（80以上）幾乎同時向下突破D線時，表明市場即將由強勢轉為弱勢，價格將大跌，此時應做空，此為KDJ指標的“死亡交叉”
KDJ指標的頂背離
當K線圖上的價格走勢一峰比一峰高，價格在一直上漲，而KDJ曲線圖上的KDJ指標走勢實在高位一峰比一峰低，這個現象叫做頂背離，一般是價格高位反轉的信號，表明價格中短期內即將下跌，是做空的信號
KDJ指標的底背離
當K線圖上的價格走勢一谷比一谷低，價格在向下跌，而KDJ曲線圖上的KDJ指標的走勢在地位一谷比一谷高，這個現象叫做底背離，一般是價格低位反轉的信號，表明價格中短期內將上漲，是做多的信號
以上，與其他技術指標的背離現象研判一樣，KDJ的背離中，頂背離的研判準確性要高於底背離，當價格在高位，KDJ在80以上出現頂背離時，可認為價格即將反轉而下；而價格在低位，KDJ也在低位（50以下）出現底背離時，一般要反覆出現幾次底背離才能確認，因此投資者只能短期投資
KDJ的運用法則
1.10日以下的KDJ適用週期為3天左右，50日以下的KDJ適用週期為10天左右，50日以上的KDJ適用週期為20天左右。
2. KDJ使用的前提是，KDJ的信號和均線的信號是同向的，即同時為看漲 信號或者同時為看跌信號，否則只能做超短線。
KDJ指標的優勢就是對市場的變化相當的敏感，一定要配合其他理論，如趨勢理論，均線理論，K線理論和量價理論等才能有很強的信號可信度，所謂看盤看趨勢和修正，這個修正就是KDJ
股票投資是一種生活方式和思想境界
股票投資是一種工作，是一種賺錢方式，但是由於其特殊性，更是一種生活方式和思想境界。
首先，做什麼工作，都是一種服務，所以都要求人。世界上的事，登天最難，比登天更難的事是求人。
股票投資則不需要這樣。在總結自己的投資事業時，股神巴菲特這樣寫道：“就謀生而言，我是世界上最幸福的人，因為我乾的這一行我極其喜歡，任何人也不能叫我做我不願乾的事，我也不必與我不喜歡的人共事。”在這裡，股神巴菲特不僅從賺錢方式上來理解股票投資這項工作，而從更高的方面，即生活方式上來理解股票投資了。
其次，做什麼謀生的工作，都必須賺錢，但一般都是以間接的方式賺錢，即按照“資本（勞動）——商品（服務）——賺錢”的程序，達到賺錢的目的。
股票投資則是用直接的方式賺錢，表現為“資本正確的思想——賺錢”。《大投機家》的作者，號稱德國證券之父的安德烈·科斯托拉尼也對炒股是一種生活方式作了經典的描述。從賺錢方面來看，他說：“金錢使人們享受生活，使他們不僅僅滿足於研究菜單，而是可以品嚐一下佳餚。”從生活方式來看，他又說：“一次投資成功了，我最高興的不是我從中賺到的錢，而是與別人的思想相比，我的思想是正確的。”如果你真的會股票投資的話，世界上的事三百六十行，只有這一行是“皇冠上的明珠”。
再次，從事股票投資除了得到賺錢的快樂外，還可以得到思想的快樂。
索羅斯平生最大的遺憾是沒有成為一個哲學家，但他在投資領域取得的成就使他的投資哲學思想放射出了燦爛的光芒。他在靠投資活動大賺其錢的同時，勤於投資哲學的思考，寫作了《金融鍊金術》等著作，提出了反身性原理，提出了利用市場的拐點打破原有市場秩序、獲取收益的投資方式。索羅斯的特點告訴我們，作為一種生活方式，炒股既是一種賺錢行為的實施，同時也是一種對賺錢學問的思考。可見，股票投資是一種能使思想得以昇華的生活方式
最後，由於股票是一種高風險行業，自然也可獲得高收益。
很多投資家在賺了大量的金錢後，開始幫助他人，施恩於人，從而使自己的心靈得到昇華。康奈爾大學的創史人康奈爾先生自幼失學，白手起家積累了大量財富後，倖免逃過了1929年的美國股災，他深感慶幸，捐款建立了世界名校康奈爾大學。索羅斯的投資活動傷害了不少國家的利益，但他的晚年做得最多的事情是惠及他人的慈善活動。股神巴菲特通過投資使自己成為世界第二大富豪，他自己一生過著簡樸的生活，晚年卻將其財產的85%捐給慈善機構，用於慈善事業。正是因為這些人在股票投資方面的成就，使他們有能力幫助他人，為改變世界出一份力量，從而也使他們的人格和精神得以昇華，使世人敬仰並記住了他們。
人活一生，總是在比這比那，比官位大小，比錢多錢少，比學問高低，但是，人終其一生，最後只有一比，這就是比思想境界。思想境界的高低，是決定人生價值、生活質量、幸福與否最核心的內容。陶淵明“採菊東籬下，悠然見南山”是一種思想境界，李白“天生我才必有用，千金散盡還復來”也是一種思想境界，文天祥“人生自古誰無死，留取丹心照汗青”更是一種崇高的思想境界。
把股票投資作為生活方式來看待，我的觀點，那就是要追求人生的“健康、自由；知識、金錢；創意、快樂”。把股票作為一種思想境界來看待，則就是要達到一種“自由自在，寧靜致遠，理性隨機”的投資境界。所謂的自由自在，羅傑斯和彼得·林奇的人生最有說服力。
羅傑斯在上世紀80年代賺了1600萬美元后，很快就退休，之後兩次環遊世界，在全球哪裡有投資機會就在那裡買一點股票存放起來；
彼得·林奇在管理基金賺到一大筆錢後，也退休打理自己的財產，自由自在地過著炒股的生活。
所謂寧靜致遠巴菲特是最好的例子，他不看股市行情，不做短線操作，不在繁華的紐約居住，平心靜氣尋找長線潛力股。
所謂理性隨機，科斯托拉尼是最好的例子，他明說他就是一個大投機家，股市上漲時他耐心持有股票，但心裡同時又清楚地知道，“樹不會長到天上去”，一旦股價漲得離譜了，他則堅決賣出獲利的股票。
最後，我們欣賞一下科斯托拉尼的一段話吧。他說：“這是一份多麼奢侈的工作呀！他遠離貨物和積滿塵土的倉庫，不用和商人討論。他每天都在沉思，坐莊舒適的搖椅上，藏在他吐出的煙霧中思考著，遠離世界與喧囂。他的工具離他非常近也十分簡單：一部電話，一臺電視機，今天肯定還有一臺電腦和幾份報紙。他也有他的秘密，他知道如何從字裡行間讀出東西。他沒有僱員和經理，不用到處打招呼，不用像銀行家和經紀人那樣與那些令人頭痛的顧客打
閱讀更多 財經三十一號 的文章
