有哪些安全的理財方式？

如今的中國，處於一個非常關鍵的時期。原有的經濟增長模式，比如“製造業+出口+人口紅利”早在2008年就已經終結，“房地產+地方債”的模式正在終結。舊模式在創造了鉅額財富的同時，還留給我們了高負債、高投資率和高汙染等“遺產”。換句話說，留下了經濟和環境上的“定時炸彈”。 這是新一屆政府面對的嚴峻現實，他們只能通過改革來“拆彈”。但在改革見到實實在在成效之前，或者說，在尋找到能替代房地產的新的“經濟發動機”之前，常常要被迫暫時使用一下舊辦法。畢竟，中國經濟不能主動選擇硬著陸，那樣政治風險比較大，普通人的日子也會很難過。也就是說，中國在充滿機遇的同時，同樣充滿了風險和不確定性。而這些，就是未來幾年我們投資的一個大背景。 從目前的形勢看，下面“幾種人民幣”也許相對來說更安全一些： 1、中心城市中心城區的普通住宅 中心城市的意思，是說這個城市有較好的公共資源，能持續吸引外來人口湧入。一般來說至少是中東部地區的省會城市，或者排名比較靠前的地級市（至少應該是中國經濟總量前10名的地級市），當然了，如果一線城市就更好。 第二個定語是“中心城區”，北京上海也許可以擴展到郊區，深圳廣州可以擴展到部分郊區，其他城市比較天津、重慶、成都的郊區就需要非常非常謹慎了。以上兩條如果換一種說法，就是讓你把房子買到中國最有權、最有錢、最有文化的人旁邊，跟著他們一起升值。假如有什麼不利因素，比如有不懷好意的傢伙，想在你家旁邊規劃個垃圾場，不用你去抗議，你的鄰居會幫你輕鬆搞定的。 第三個定語是普通住宅。商業物業在很多城市都出現了過剩，尤其是城市綜合體的“場內鋪”，充滿了風險。商務公寓產權年限有限，不帶普通學位，無法落戶口，所以未來升值潛力受到影響。所以，如果投資儘可能要買普通住宅。 中國的城市模式跟美國不同，我們是摞起來的、高密度的城市，所以中心城市住房價格理應比同等的美國城市高。未來即便中國建立了成熟的市場經濟，實現了把“公權力裝入籠子”的夢想，中心城市房價也不會降下來，反而可能理直氣壯成為世界上最貴的。所以對普通中國人來說，目前比較省事的、確定的，能長期抗通脹的投資，仍然是大城市中心區的普通住宅。 2、銀行理財產品 由於央行封殺了商業銀行季度末、年末“衝時點”的做法，加上定向降準、定向降息的措施發揮作用，目前資金價格開始下滑，相應的銀行理財產品、互聯網金融產品，甚至民間借貸的回報率，都在緩慢下滑。 年回報率5.4%以上的銀行理財產品已經比較少見，即便是5.1%、5.2%都有資金規模的限制。目前中國的M2增速是12.9%，GDP增速是7.4%，按照我的土辦法，兩者相減就是“真實通脹率”，大概是5.4%。所以，假如你買5.1%回報率的銀行理財產品，你的資金一年下來購買力實際縮水0.3%。但這已經算是不錯，畢竟風險非常小。3、某些信託產品 對於100萬以上的資金，可以精選一些信託產品來投資。中國的信託產品一直是接近剛性兌付，雖然今年以來出現了一些風險，但如果你有足夠的頭腦，還是能規避這些風險的。 比如人口流失地區的基礎設施、房地產回報很難有保障，這類信託產品不要買；煤炭、鋼鐵、水泥、玻璃等行業在壓縮產能，日子難過，這類信託產品最好不碰。儘量選擇經濟發達地區政府、知名企業發行的信託產品，比如萬科在北京的某個房地產項目如果有信託產品，就可以買，因為“萬科”和“北京房地產”都比較靠譜。如果是東北某個三線城市的政府和蘇州市政府同時發行基礎設施類信託產品，那你肯定要選後者。 4、私募基金的內部機會 對於私募基金來講，好的項目往往內部就消化了，普通的項目才在一定的圈子裡拿出來推銷。如果你能結識一批私募基金高管，獲得參與他們內部項目的機會，那你的錢會安全很多，升值潛力也會大很多。 5、“爸爸是李剛”的互聯網金融產品 最近一個時期，網上常常看到這樣的標題：P2P進入“拼爹”時代。啥意思？無非是說，P2P這種模式風險較大，企業弄不好就跑路了，投資人血本無歸。但是“爸爸是李剛”的不怕，因為“李剛”家大業大，不會跑路。比如阿里、平安、騰訊這些企業，跑路的風險接近於零。所以，他們的“兒公司”、“孫公司”推出的互聯網金融理財產品，就帶有剛性兌付的色彩。如果回報率還過得去，不妨買一點。但要控制比例，分散投資，不要集中在一家企業。 6、某些股票 我一直不鼓勵普通投資者參與股市，原因非常簡單：在舊體制下，中國股市比賭場都不如，沒有規矩可言，除非你能獲得內幕消息，否則你就是案上魚肉；未來新體制將建立在IPO註冊制和市場真正法制化的基礎上。但新體制更加未必適合普通散戶，因為那時股票發行門檻更低，風險更大。 但不可否認，經過多年熊市後，在政府鼓勵下，目前A股裡存在很多機會。目前來看，一波舊體制下的大行情正在顯露真容，這是穩增長的需要。如果你能靜下心來長期追蹤一兩個行業，六七家企業，你一定能找到掙錢的機會。但這是聰明人的遊戲，是自制能力比較強的投資者的遊戲。 7、境外投資 將人民幣換成美元、歐元、英鎊，出海打漁如何？如果你外語好，熟悉國外的市場，這當然是個非常好的選擇。目前在美國、歐洲，大城市住宅的租金回報率一般能超過8%，大概是中國一線城市的3到4倍。在美國一些二三線城市，如果你不嫌麻煩，買“法拍屋”重新裝修出租，年回報率也許能達到15%以上。此外，你做餐廳、超市等行業，如果不太笨，也都有比較好的回報。但語言關會卡住很多人。 8、黃金 跟上面2到6幾個選項相比，黃金也許是最安全的，因為如果你買的是實物黃金，資產完全在你手中。其他的投資，資金都暫時沒有控制在自己手中。正因為你獲得了對資產的絕對控制權，所以持有實物黃金沒有“利息”這種說法，它不會帶來現金流。其實如果沒有戰亂，黃金在長時段抗通脹的能力不如大城市的房子，但肯定比紙幣好，比股票風險低很多。 說到底，黃金是為動亂準備的，如果沒有動亂，你最好傳之子孫，因為變現比較麻煩，保值功能只能算中等。是不是要買黃金，只能你自己決定了。