不论你是什么学历、背景、收入多少，想做个能自立的现代人，关于金融你必须要知道下面这些。
不说废话，直入主题。
不要指望炒股赚钱
任何时候都有靠炒股发财的人，但你炒股发财的机会微乎其微。
这里说的发财，指获得超额收益在短时间内实现财务自由，不管你对财务自由定义的标准是什么。炒股则是泛指，“炒”字后面，可以跟着债、汇、大宗商品、君子兰、普洱茶、艺术品等等。
以股市而论，股票投资收益可分解为市场收益与超额收益两部分。超额收益即所谓的阿尔法（ alpha，源于希腊字母 α )，它来自于能创造阿尔法的那些交易员的高超技能。
无论何时何地何种市场，总有一部分人获得阿尔法。
但是，第一，你几乎不可能事前识别谁能获得阿尔法，那都是后验的。是的，这是一个循环论证。第二，整个市场的阿尔法总和是零，因为你之所得是我之所失。阿尔法是个零和游戏，攫取自市场中的韭菜们。
这个零和游戏你不应该参加。
比交易能力，你比得过专业机构吗？你有内幕信息吗？就算都靠公开信息，你的整合、分析能力比别人强吗？你的反应够快吗？你有超快跑道能抢在别人前面吗？你有超级计算机吗？你有能持续获利的算法吗？
极少数个人拥有前面这些条件之一，而那些拥有以上全部条件的，早已成为业内超级机构。
市场没有恻隐之心，不知道你有多需要发财。想拿市场当提款机的人，会成为市场的提款机。
更何况，如果仅从交易角度看，市场不仅是零和游戏，更是负和游戏，因为政府、交易所、中介机构要拿走各种费用，雁过拔毛，越来越瘦。参加这个游戏，你就是任人宰割的鱼肉。别参加。
必须做好一生的投资安排
不能指望靠“炒”发财，但你可以且必须做投资安排，而且是一生的投资安排。你可能觉得这是相互矛盾的，然而并不是。只有认清前者，才能开始后者。
必须做好一生的投资安排，是因为你的人生有与生俱来的周期，你会生老病死，如朝阳升起，如夕阳渐落。如果你想要安好地渡完这朝夕，就必须做好准备。
◇
假设你一生收入的总和，相当于现值的 1000 万元，这些收入不会平均到一生中获得，普通人的收入曲线是这样的：
20 来岁开始工作，获得收入，刚开始挣多少花多少，然后收入逐步上升，到 40、50 岁达到高峰，储蓄增加，然后收入走平或走软，于 60 多岁退休，用青壮期的积蓄维持退休后的生活水平。
大多数人的一生，生不带来，死不带去。美国典型中产阶级家庭的收入与支出总结算，就是把孩子送进大学，把自己养到死亡。期间教育、医疗、养老，把钱用得干干净净，全部消耗完毕。这也将会是中国家庭的典型轨迹。
在人生走上坡路的时候，你挣得多花得少，会有储蓄。珍惜它，但不要得意。因为它更是责任，需要你好好相待，以便在你走下坡路挣得少花得多乃至只花不挣的时候，它能支撑得住你的人生。
卡内基说，“死时还是巨富是羞耻”，但这恐惧独属于巨富。大多数人的恐惧是人还没死，钱花光了 —— 这才是人生第一大悲剧。
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你储蓄的本质，就是延期消费。将现在不需要立即花掉的钱，转为将来有需要时的消费能力。这有一个必须达到的要求：这些钱在将来的消费水平不低于即期的消费水平。
你把 100 块钱存到 10 年后再花，期间通货膨胀，如果到时它只能买到今天 50 块钱买到的东西，那消费能力就被通胀侵蚀了 50%。而自从有了现代中央银行，通胀就总是在发生，而通缩是异数 —— 印钱多容易呢？
不能战胜通胀的储蓄是没有意义的，不如现在就花掉。市场不仁，人人皆为刍狗，它不关心你需要多少钱养老。你从年轻时开始储蓄，投资持续终身，以期在暮年维持生活水平，惟一必须战胜的就是通胀，其他都是可选项。
当然，现实会比这还要复杂和困难。下一代直到大学毕业为止的教育费用，越来越成为上一代人的普遍责任，在中国更被视为当然。对这些家庭来说，必须战胜的还有高等教育费用的通胀，而这是一个更高的门槛。
要战胜通胀，又不能指望炒股、汇、债、商品致富，那该怎么办？
还好，放弃超额收益的幻想，并不意味着你只能无所作为。相反，跟阿尔法零和游戏不同，捕捉市场收益是另一种游戏。幸运的是，它是正和游戏。市场收益你必须抓住，也可能抓住，而这是你战胜通胀的最好机会。
最后，出个思考题
某券商下的一个小营业部，2014 年 6 月到 2015 年 7 月一年中的客户收益统计如下：
资产量 500 万以上，且进行过交易的帐户有 73 个，其中，总体盈利的账户只有 12 个；
资产量 100－500 万，且进行过交易的帐户有 389 个，总体盈利的账户只有 51 个；
资产量 30－100 万，且进行过交易的帐户有 3089 个，总体盈利的账户只有 346 个。
上面是一位朋友拿到的数字。同期，上证指数从 2039 点涨到 4053 点，上涨几乎一倍，标准的大牛市。
“七亏二平一赚”的股市箴言，如果在熊市成立就算了，为什么在大牛市中仍然成立？
股市搏杀的实质是 ——
机构洗劫散户的赌场。
这话很多人都说过。
公开说这些话的人，往往就是机构里的人。
那他们为什么不怕散户听到，然后撤了呢？
不怕。
散户是不会撤的。
散户听得到知识，但是斗不过人性。
王烁此文，既为《王烁大学问》开篇预备，也是在挑选他的用户。
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包养一位替你赴耶鲁学习的课代表。
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