人們常說性格決定命運，在股票交易中同樣有決定投資命運的內在因素。在心理學上講，性格的改變雖然很難，但還是可以通過後天影響慢慢改變的，而氣質往往是不能改變的。這也正應了目前有些人是“富而不貴”這一說法。回到交易中來，我們不一定要有貴族氣質，我們是要先富起來。所以我們要重塑交易性格，從而實現交易命運的轉變！把賺錢變成我們每位投資者的精神特性！
來看一個由美國康乃爾大學的兩位科學家做過的有趣試驗：
他們在兩個玻璃瓶裡各放進5只蒼蠅和5只蜜蜂。然後將玻璃瓶的底部對著有亮光的一方，而將開口朝向暗的一方。幾個小時之後，科學家發現，5只蒼蠅全都在玻璃瓶後端找到出路，爬了出來，而那5只蜜蜂則全都撞死了。
蜜蜂為什麼找不到出口呢？ 通過觀察他們發現，蜜蜂的經驗認定: 有光源的地方才是出口；它們每次朝光源飛都用盡了全部力量，被撞後還是不長教訓，爬起來後繼續撞向同一個地方。同伴的犧牲並不能喚醒他們，它們在尋找出口時也沒有采用互幫互助的方法。
如果說蜜蜂是教條型、理論型，而蒼蠅則是探索型、實踐型。它們的思維中，就從來不會認為只有光的地方才是出口; 它們撞的時候也不是用上全部的力量，而是每次都有所保留; 最重要的一點是，它們在被碰撞後知道回頭，知道另外想辦法，甚至不惜向後看; 它們能從同伴身上獲得靈感，合作與學習的精神讓它們共同獲救。所以，最終它們是勝利者。對這個試驗有著不同的看法。有人會說蜜蜂是烈士，而蒼蠅則苟且偷生。有人說蒼蠅非常聰明，而蜜蜂有些愚蠢; 有人乾脆把目前社會上的人分為兩種，一種是“蒼蠅型”，二就是“蜜蜂型”。如果先摒棄原先的對於這兩種昆蟲的道德附加和好惡感，你需要考慮的問題是: 看看自己在投資中，你到底是“蜜蜂”還是“蒼蠅”？ 你想做“蜜蜂”還是“蒼蠅”？
你賺錢了嗎？這幾年你賺錢了嗎？如果在這種市場上你沒有賺錢，還是趕緊退出把，因為你就是"韭菜"，被人割了一茬又一茬，花出的時間和精力還不如創業做實事，打工混職場，最起碼心安，錢賠了還可以賺，人生就一次，寸光寸金，不能耗費在這裡，要及時給自己的人生止損，賺不到錢，那來這裡的還有什麼意義。
你後悔了嗎？賠錢了也不要太后悔，記住這個教訓，硬錢都是勞動換來的，用創造財富的方式換取的財富才最真實。每個人最大的、最容易掌控的價值就是自己，既然股市裡找不到自我，那就早早離開吧，不要再用巴菲特的故事激勵自己，如果時代和市場不允許，再努力都枉費。
你有何收穫？賠錢了也不是一無所得，炒股更多的是錘鍊心境，把自己放進股市中，能更全面的瞭解自己，認識自己。這是一場修行，沒有結局沒有答案，更沒有開悟得道，什麼時候停止，什麼時候算是功德圓滿，記住心路，記住教訓，向著新的方向，出發！
希望各位股友要看開市場，波幅起蕩是人生百態，什麼都會來，什麼都會走，體驗好人生，更要尊重好人生。中國股市的土壤與美國等其它大部分國家不同，如果照搬肯定不行！
股票市場，不管是牛市還是熊市的格局，都會有的股票在不斷走牛，有的股票卻不斷創下新低。所以對於選股，很多時候都是擇股重於擇時。
簡單來說，目前的市場就是一個可以操作可以買股票的市場，但前提是你要選對股票，至少不能選錯。否則，不僅不會漲，還會大跌。
在股市如何賺錢，方法只有一個，那就是學習技術，總結方法。千萬不要像有些股民，每天虧錢，還不愛學習，每天只會在網上罵專家，罵技術分析無用，罵別人馬後炮。新股民很容易犯一個錯誤,股價一漲就慌忙賣出,然後看著它一路上漲。防止這個錯誤的方法是訓練。俗話說：會買是銀，會賣是金。如果買了好的股票，未能選擇好的賣出時機，將會給股票投資帶來諸多遺憾。
中國股市現在是一個什麼樣的狀態？
是跌入3000點之下？是機構市，還是操縱市？
2015年上半年是牛市，毫無疑問。但現在是什麼市？大多數都迷茫了。因為2015年下半年開啟的暴跌宣告熊市的到來。那是否意味著熊市來臨了呢？沒人確定。因為啊，許多專家，包括李大霄之類的，整天在說牛市又來了，整的小散戶一愣一愣的。還有的人則是專門唱空，整天熊市不離口。到底該聽誰的呢？
照我說，小散戶要想不虧錢，得有自己的判斷吶！怎麼判斷呢？最簡單的還是市盈率這個指標！
上圖是A股上證指數和深成指歷年來市盈率走勢圖。可以發現，2007年，2009年，2015年都是一個市盈率的頂峰。
2007年上證最高市盈率都有70倍了，太瘋狂了。
2009年上證最高市盈率30倍，也是非常高的一個估值了。
2015年上證市盈率最高22倍左右，處於合理水平的偏高水平，但深成指市盈率高達62倍，比2009年的水平還高。2009年之後，A股經歷了6年大熊市，這次，會有多久的調整？
這就是股市最本質的運行規律，很難偏離。一旦偏離，後續的調整時間也會很久。
現在A股市盈率，上證是16.6倍，還算合理。深成指是44倍，明顯還是很高的，2012年最低時不到20倍的市盈率，才造就了大底和後面的大牛市。
所以，通過簡單的市盈率分析，我們可以基本判斷，中小板創業板大概率未來幾年很難有牛市了，必須要經歷估值的調整。而如今IPO速度加快，監管不斷加碼，正是對中小創擠泡沫的動作。不要以為只有樓市在擠泡沫，中小創同樣如此。
對於目前的市場，我們究竟該如何投資呢？這是個很大的問題。以上的分析基本可以判斷中小創不是太靠譜，因為估值太高了，而近期銀行股中字頭的不斷活躍，似乎又在告訴你市場的真諦。到底該不該跟著市場走呢，還是堅持自己的以往觀點，其實真的不用太過於糾結，關鍵是認清楚自己。
中國股市的兩大軟肋
A股市場投資難、監管難，根本原因只有兩個：一是上市公司質量；二是投資者質量。
從表面上看，所謂短牛、快牛、瘋牛，慢熊、長熊、死熊；炒小、炒新、炒差，新股不敗；炒殼、賭殼、借殼、買殼、垃圾股死不退市；短線暴炒、快進快出、高頻率換手、十炒九虧；信息造假、市場操縱、內幕交易等屢打不絕；因為上市難，所以退市更難；“散戶市”與“政策市”的惡性循環，相互綁架監管層，共同阻擾市場化、法治化、國際化改革進程等。
這一切亂象的背後，根源只有兩個：一是缺乏保質足量的上市資源；二是缺乏足夠強大的機構投資者群體。
我國A股上市資源單一而短缺
上市公司的質與量，是一國股市的基石與生命線。
目前，我國A股市場IPO審核仍執行傳統“工業版標準”，它僅適應大型成熟企業上市需要，而無法滿足新產業、新技術、新業態、新經濟企業上市的需要，這將無法適應新時代、新經濟發展的客觀要求。
此外，我國企業創新動力不足，創新類上市資源短缺，而且我國A股市場暫時尚不肯接納境外優秀企業來華上市，因此，A股上市資源無法保質足量。
A股投資者結構“散戶化”
目前，我國A股市場散戶交易額佔比接近90％，這是一個典型的“散戶市”。
“散戶市”的主要特點是短炒、短線投機，他們更偏好於追漲殺跌、追逐短線收益率，散戶沒有價值投資理念，也沒有長線投資習慣，他們總是頻繁換手，不斷買進賣出，這會導致反向操作、出錯概率大增，這也是大多數散戶“炒股”虧損的主要原因。
相反，機構市在機構之間展開博弈，機構具有資金優勢、專家優勢、信息優勢，機構具有較強的估值定價話語權，而且它們大多崇尚價值投資和長線投資，因此，強大的機構投資者群體是市場運行的穩定器或壓艙石。
“散戶市”必然導致“政策市”，而散戶市與政策市的“惡循環”，極大地阻止了市場化、法治化、國際化改革進程，也讓A股市場亂象叢生，似乎永遠無法成熟長大。
這個世界充滿了謊言和欺騙，真理應該只是掌握在少數人手中，大多數人窮其一生可能也不知道世界究竟是怎麼的。很多關於股票的書籍、文章和各種信息中，一樣充滿了虛假的欺騙信息，形形色色的人依靠著欺騙和被欺騙來形成一個食物鏈。當然，確實有一些品德高尚的人，無私地將自己的經驗告訴了眾人，但是我們會很悲哀地發現，如果我們沒到一定的層次，這些真正有用的經驗，我們雖然也許看見過了許多遍，但每一次我們都會像扔垃圾一樣地把它扔到一邊，等有一天通過不斷的努力和挫折後，我們才發現自己走了一條曲折的路。是的，我們走了好久，結果才發現回到了起點。驀然回首，那人卻在燈火闌珊處，這應該是人生遊戲中設計好的規則，股市和人生一樣，一直在不斷地轉圈，從起點回到起點，生生不息。
股市，以及類似的遊戲，是一個很好的鍛鍊人的地方。在這裡，你可以看到自己的真實映像，它就是一面鏡子，可以照出你自己，它會讓你的人生更加成熟。如果你對股市有了瞭解後，你在生活中遇到問題後，可以用股市來對應這些問題，你會發現原理居然是一樣的，其實所有的事物都一樣的，無論怎麼變化，它們是同一個規則。
我不清楚其他人怎麼看中國的股市，我個人看來，中國股市的遊戲規則，說起來是照顧普通投資者，實際上是照顧大主力，也就是將社會閒散資金重新收集回來的工具，所以大部分普通投資者還是隻當作來這裡玩玩，不要太當真的好，尤其是把身家都投入進去的，那是比較麻煩的事情。
當然，有一種人即使不把身家投入到股市上，有其他機會，他也會投入到另外一個地方，這和人有關，只是股市給了個機會而已。要想在中國股市獲得成功，需要投入很多的努力進去，如果指望隨隨便便就從股市取點錢，實際上是懶惰的一種表現。如果將這個精力投入到另外一個行業，也許會做到行業的頂端，但不排除有人喜歡股市這種單打獨鬥的方式，不喜歡與人交往的生活，那把精力投入股市也沒問題，股市畢竟也是一種行業。
我進入股市的目的與很多人不一樣，雖然賺錢也是我的一個目的，但我更想知道的是股市運行的基本規則，就如同計算機是通過0和1兩個邏輯概念組合而來，我想知道股市是否由類似的0和1組合而來。你要是問我現在是否知道了，那我只能說，即使是現在，我也不完全知道股市到底是啥樣子。我只是人類遊戲中的一個角色而已，在遊戲中的角色怎麼能夠知道設計遊戲的造物主是如何考慮這些遊戲規則的。
炒股，永遠都是伴隨著風險。但是，風險所帶來的收益也是相當可觀的。如果心態不夠堅定的投資朋友，往往都會出現因小失大，最終下場只有被莊家洗出局的慘狀。如下圖
筆者也經歷過被莊家洗出局的狀況，記得當時是在2007年初受朋友影響開始炒股，買入的第一支股票是粵高速，到現在連頭帶尾已經11年了。
先說說我的學習過程吧，其實跟絕大多數散戶一樣，都是一開始看一些股票入門書籍，學學炒股技術。最初，基本分析和技術分析兩方面都會看下，可是時間一長，開始慢慢對基本分析不感興趣甚至看不進，因為股票的基本面不可能在一兩個月，甚至一兩週或一兩天之內發生變化，而且指數總是波動不平。所以，我最終選擇了技術分析這條路。學技術分析最頭痛的就是實戰。每次學到一樣新知識，總以為自己找到了可行方法，然後就會按照此方法重新買入新的股票。結果，一買進去，第二天往往就跌了,簡直是摸不著頭腦。不過這也是正常的，畢竟經驗都是要通過不斷學習，不斷買進賣出，不斷換股，才能從中總結出改進的方案。
此時很多人都以為我從此就開始賺錢，要是股票真的有那麼容易操作你就大錯特錯了。筆者可以很誠實的告訴大家，我還是繼續虧，一直虧。虧損的原因是追求暴利。
或許是心存貪念作怪吧，總想獲取暴利。於是虧損起來就十分驚人。從我炒股開始，陸陸續續投入大概也有50萬左右，最低的時候虧剩7800元。有時候自己想想都覺得很不可思議，怎麼會虧成這樣？從此之後閉關思考，最終總結出三大原因：
【失敗原因一】急躁
當時開好戶之後，自己就讓幫我開戶的證券公司經理當場買了粵高速這支股票。當時一看到股票稍微漲一下，心裡就迫不及待的搶著追進去，生怕錯過了一筆橫財似的。現在回想起來，當時這種心態一直伴隨著我炒股多年，持續虧損的根本原因就是過於急躁。
【失敗原因二】追求暴利
人總是貪婪的，筆者也不例外，跟絕大部分股民一樣總是喜歡去追高追漲停板。以前還有權證的時候，漲跌停板會比股票本身放大三倍左右，而且還是T+0。記得有一次追漲買進了一隻權證漲停板股票，看著權證價格越跌越快，一直跌到跌停板到收盤，自己緊張的滿身大汗，衣服都溼了。儘管暴虧的經歷如此慘痛，但還是改不了追求暴利的心態。
【失敗原因三】不懂及時止盈止損
這真的是個血與淚的教訓。無論是測試技術還是因為心理因素，都非常致命。記得當時在07年牛市的行情裡，買進了蘭花科創（600123），看這股票天天在漲，整個人都歡天喜地一樣的，中途出現回調也不懂得遵守波段操作原則嚴格止損，心想著再跌一點就補倉繼續上漲。結果，股票漲到21元高位便開始出現C浪下殺，本來收益可高達200%，結果一個回調，算上補倉的成本，全被莊家吃個一乾二淨。所以，及時止損和及時止盈，是做股票非常重要的一個環節，如果連這個都不能做到的話，哪怕你抓到一支股票天天漲停，最終還是連一分錢都賺不了反而虧損。
莊家的震倉手段！
炒股是最難的行業,因為沒有哪一行會像股市這樣讓大多數人虧錢,極少部分人賺錢!炒股不僅要看對大盤,還要看板塊、看其中的個股,更重要的是即使選對了股,還要堅持持有,不能一有波動就被震出去,特別是重倉時,那種震倉的心理壓力不是誰都能堅持住的。
如何識別震倉,提前佈局呢?
震倉是指莊家為了降低拉昇成本和日後拉昇時帶來的拋壓,以清洗持股不堅定的散戶為目的而進行的洗盤動作。通常有如下特徵:
1、經常莫名其妙地進行打壓,但很快(突然)止跌。
2、故意製造股價疲軟的假象,但一般不會下破某一支撐位。
3、洗盤時間一般不超過兩週,在這段時間內股價經常上下震盪,但下跌幅度往往不深。
莊家洗盤k線形態:
1、橫向寬幅震盪洗盤
通常使用此種洗盤方式的莊家屬於長莊,也就是長時間坐莊的主力。他們往往不在乎短期的賺或賠,而是志在長遠,這時就需要在後期有大量的籌碼作為底倉,所以震倉洗盤的時間往往較長,同時隨著洗盤的進度,成交量會越來越低,甚至處於歷史低位,這時就有很多散戶在坑裡交出帶血的籌碼。
措施:投資者可以將計就計,在股價持續震盪的過程中逢低買入,但這個適合長線的投資者;也可以持續關注該個股走勢,待個股出現上圖中的“坑”後,重倉買入,等待拉昇。
2、拉昇途中連續陰線洗盤
在主力拉昇的過程中,難免會出現跟風買入的籌碼,當這類短線籌碼累積過多,就會在後期莊家的拉昇行情中帶來較大的阻力。所以,有不少投資者往往在個股拉昇的過程中被洗出局外,導致利潤大打折扣。
3、長上影線洗盤
當股價有不小漲幅後,當日盤中主力快速拉昇,隨後股價開始回落。盤口給人的感覺好像是主力已出貨而不用再維持股價。尾盤又時可能回升一點,在日K線上留下長影線,似乎這個股票已見頂。
底部戰法 簡單高效 百試百靈
股票大幅上揚都是從底部開始的，所謂底部當有一個築底過程，築底的目的是調整均線或者叫清洗籌碼，只有當市場上對該股的拋盤達到了極微的程度，或者因為消 息導致市場人士對股市絕望逃命，而又有新生力量介入的時候底部才有可能形成，因此從圖表看，一種形態為窄幅縮量，另一種形態則是巨量下跌，底部形成放可產 生強大的上升行情。
實戰中底部以K線短期組合形態有七種，根據形態劃分，不管任何形態都需和均線系統、成交量配合，均線處於粘合或短期均線在中長期均線下方可謂底部，而成交量 沒有一個遞減縮小的過程或者沒有一個放量急劇下跌的過程就談不上底部，底部突破往往是由消息引起的，但它是通過時間和形態構造出來，下面給大家介紹幾種底部戰法:
一、“寒梅飄盡”
釋義：
指股價或指數經過連續的下跌之後，出現加速趕底的陰線，然後在毫無消息和徵兆的情況下出現一條高開的側擊陰線，將最後的陰線全部吃掉。
操作要點：
這種看似兇猛的下跌往往是空頭的最後一擊，隨之就是見底反攻的大機會，如果是在下跌途中出現，也同樣是短線強勁反彈的先兆。
圖例：
二、“三陽開泰”
釋義：
是個股在連續大幅下挫之後，在低位出現企穩走勢，但單陽或雙陽往往是下跌過程的中繼反抽，而陽線不斷加長的三連陽往往預示底部的來臨，特別是第2、第3根陽線是換手3%以上的帶量中陽，可以馬上跟進追入。
圖例：
三、“春暖花開”
釋義：
指指數或個股經過連續的下跌之後，開始出現大踏步的連陰。隨著乖離的加大，在低位出現低開的長上影平底小陽或長上影的陰十字星，上影線的高度越高,表明多方反擊的力度越強，往往是見底的重要標誌，即便在下跌中繼中出現，也會引發猛烈反彈。是抄底的良機。
圖例：
四、“垂直極限”
操作要點：
垂直極限是指個股或指數在連續暴跌之後，遠離年線（250日均線）達25%以上，並且通過觀察：5日乖離率達到-10以 上可以開始逐步建倉;當5日BIAS與股價形成底背離時將倉位加大超過五成;如此時250日BIAS仍然達到-30以上，則可以全倉買入率先放量走強的個 股。這是必勝的機會！
圖例：
機構洗盤洗的都是散戶的血汗錢！
一、高位雙陰線洗盤
這種洗盤形態是股價在一波上漲之後，主力在前期頭部位置利用K線組合“雙飛烏鴉”製造的洗盤陷阱。從形態上觀察，前面沒有出現天量大陽線去吸引跟風籌碼，卻突然高位收陰，並在第二天低開低走，且收出近似光腳的陰線。這是一種快速的洗盤方法，隨後則以大陽線連續拉漲，甚至出現連續漲停。這是一種較狠的主力洗盤手法。
K線上看操作特點：
1、前期沒有放出天量，雙飛烏鴉的第二根陰線成交量比第一根縮量。
2、一般出現在高位收陰
3、均線的重點是回踩10日均線作為參考。
二、黃昏之星洗盤
股價從底部走強重新站在60日均線之上，隨後一路震盪上行，在走勢圖上經常出現黃昏之星的形態，這就是主力利用經典常見的K線形態進行洗盤。尤其出現在前期高點或成交密集區。
感覺技術形態剛剛走好，突然直接下探到60日均線收盤。這是主力拉伸前經常出現的一次回檔打壓操作。
三、跌停板洗盤
在利空消息出現後，立馬走出了跌停的走勢，讓大家對市場絕望離場，最後再拉出一波上升行情。反覆跌停洗盤，逐漸的，跟隨的散戶就少了。
通常莊家洗盤吸籌，喜歡用最為兇狠方式！
判斷方法：看個股連續跌停，成交量是否處於橫盤縮量整理。如果是的話，就表明了莊家手中的籌碼並沒有出，而是在等待機會拉漲！
四：空頭陷阱洗盤
當股價有較明顯的上漲趨勢後，散戶心裡盼著坐等成果，而主力莊家心裡想的確是如何獲得更多籌碼。
為了達到這一目的，莊家通常會採取故意製造強烈看空氛圍的方式來恐嚇散戶拋售手中的股票。
例如，故意讓股價跌破一些重要的支撐線，故意讓股價無法突破某些重要的壓力線。
下圖中的——前期溫州幫莊股——中昌數據前段時間的走勢就很典型。
炒股票的本質是玩概率
我們都知道股票的預測是很難的，一般來說沒有真正的股神呢，有的話基本都是我們中國的網絡上面瞎忽悠的，微博再一刀流量，股神很多就出來了。那麼既然這樣，特別是中國的股市該怎麼投資比較好，有筆者提出炒股用概率學的角度來分析，這個炒股經驗還頗有道理。
對股市有點經驗的投資者都知道股價走勢是具有較大隨機性的，即便是純粹的技術派分析人士也承認股價在一定程度上具有隨機性，技術派分析鼻祖查爾斯·Ｈ·道也認為日間雜波受人為影響最大、最無意義。並且假如存在可預測的方法，由於所有人作出一致的預測，那麼預測本身也會影響股價的波動而導致預測失敗。從古今中外公開的資料看也沒有人或方法能完全地預測股市走勢。以上推理得出股價波動至少在一定程度上是不可測的。
其實，股市是一場概率的遊戲，不論是基本面分析、技術面分析還是資金管理、心態控制，都是在評估某一次出手的獲勝概率，就像戰場上將軍對一場戰爭、一次戰役的謀劃和部署，沒有百分百的事情，都是綜合評估各方面對我對比，得出一套最有利於自己取勝的作戰方案。有些人認為股票的運動是可以預知的，有些說是不可以預知的。這兩點都不對，股票遊戲是概率的遊戲，沒有百分之百這回事。股票的盈利預測能做到幾成把握？企業基本面的分析能做到幾成靠譜？行業基本面的把握能看到多遠？財務報表你能相信幾成？技術面能看出上漲和下跌到幾成把握？不要說資本市場的二手、三手信息，就是企業自己管理層對業務發展和行業動態也做不到精準把握，影響企業發展、行業變化的要素十分複雜，更不要說受此影響的股票定價了。
以A股十幾年來的發展為例，2005年開啟的大牛市，房地產、金融、有色金屬、煤炭為代表的實體經濟行業代表了中國過去十幾年的發展成果，企業盈利大幅度增加，股價上漲是理所當然，可是有誰能夠想到股指可以瘋狂到6124？在2005年998點的行情中，很多人還在忙著割肉，可是有誰會想到兩年後他們割肉的股票可是迅速上漲十倍二十倍？6000點之上，國人開始“趕日超印”，打呼上證指數要上8000點，一萬點，可是誰又想到一年之後股指就到了1664點？這期間許多股票腰斬再腰斬，高達48元多的中石油，一年後就剩下一個零頭，高達68.4元的中國遠洋一年後也是剩下一個零頭，有誰能夠想到預測到？2010年之後“吃藥喝酒”的行情，又有多少人認為“醫藥黃金十年”“白酒穿越週期”？這些人在2013年至今聲音何在？
股市是一個“複雜多變量”影響下的人類行為綜合體，在股市沒有什麼是百分百的，一切都是在“概率”和“可能性”上進行優化，提高自己的勝率。具體到投資，一個可行的投資計劃，不能憑空想像，它必須有理有據。“理”就是數學的概率，如果你每次出手的贏面不超過50%，那麼長期下去你必然虧損的局面居多。 “據”在於你知道怎樣找臨界點，在長期的觀察和實踐過程中，你知道這些點是出入場的關鍵點，在這些點操作，你的贏面超出0%，再加上應用“大賺小陪”的思想，你的獲勝概率其實遠遠超出了50%。在企業和行業的基本面分析中也要“有理有據”，這個“理”則是你對企業和行業基本情況的掌握和了解程度，要站在產業的角度內行地看待問題，才能提高認識準確的概率，“據”則是企業和行業發生變化和拐點的時候，有什麼蜘絲馬跡，是否能夠管中窺豹，只有如此才能夠提高“據”的可靠性。
在股市概率論的基礎上，還要認識人性對風險的偏好特徵，人類本性是厭惡風險的，下面的實驗說明了這個問題，紐約有位叫夏皮諾的心理醫生，他請了一批人來做兩個實驗。
實驗一
選擇：第一，75%的機會得到1000美元，但有25%的機會什麼都得不到；第二，確定得到700美元。雖然一再向參加實驗者解釋，從概率上來說，第一選擇能得到750美元，可結果還是有80%的人選擇了第二選擇。大多數人寧願少些，也要確定的利潤。
實驗二
選擇：第一，75%的機會付出1000美元，但有25%的機會什麼都不付；第二，確定付出700美元。結果是75%的選擇了第一選擇。他們為了搏25%什麼都不付的機會，從數字上講多失去了50美元。
問問自己，如果你是參加實驗的一員，你會做什麼樣的選擇？股票是概率的遊戲，無論什麼樣的買賣決定，都沒有100%正確或不正確的劃分。人性中討厭風險的天性便在其中扮演角色。
一般股民愛貪小便宜，買入股票有了獲利就趕緊出手，特別是來了一個漲停板，還不拋更待何時？趕緊享受一下自己勝利的果實，這隻股票或許有75%繼續上升的機會，但為了避免25%什麼都得不到的可能性，這樣的股民寧可少賺些。結果是可能有1000元利潤的機會，你只得到100元。當然，有人說我可以在高價認錯，買回來就可以了，其實在股市玩的久的人都明白，要用比你賣價更高的價格買回來拋出的股票，其難度是何其大！看著股價一天比一天高，只能做旁觀者了，只有後悔的份，“要是我不拋的話，我掙了……”。而一旦買進的股票跌了，想法就不一樣了，便死皮賴臉不肯認錯出局，想像出各種各樣的理由說服自己下跌只是暫的，開始找各種各樣的“利好”以便讓自己堅持下來，其真正的原因只不過為了搏那25%可能全身而退的機會！結果是小虧慢慢積累成大虧，套了很長時間後，心裡的承受力到達極限，便有可能一刀下去，一了百了，可是通常，此時恰恰是帶血的籌碼割在了地板上。
炒股票的本質是玩概率，借用一句流行的話說，“截斷虧損，讓利潤奔跑”，借用概率的思維方式，在你正確的時候，放大你的收益，在存在賺大錢的可能性的情況下，不放“讓子彈飛一會”，在看錯的情況下，要果斷及時認錯，要防止一次錯誤導致“一夜回到解放前”的悲劇發生，這就是概率思維和資金管理的要義所在。
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