2018-06-20 04:53:28 佚名

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散户是市场上最活跃的交易群体，大部分散户是短期交易者，不习惯长期持股；喜欢在追涨杀跌和抄底反弹之间来回操作，试图赚尽市场上每一个铜板。

A股市场赚钱的原因来自于低价买进高价卖出。虽然散户和基金机构都明白这个道理，但是散户更喜欢在短期波动中寻找股票的高低价交易机会，忽视中长期趋势。基金机构恰恰相反，他们更喜欢在中长周期的底部区域进场买入，然后在高位减仓。

巴菲特曾经说过一句名言：“别人恐惧我贪婪，别人贪婪我恐惧”。这句话生动的说明了基金机构的股票投资策略和行为。基金机构通常选择在股市行情低迷，散户失去信心被迫割肉的时机进场建仓。在这个时候，大多数股票的价格处于相对低位，拥有估值优势。

在一只热门股票从10元、15元到20元再到15元、10元的炒作过程中，股价的涨幅很大，看起来有很多可以赚钱的机会。但实际上整个过程股价的波动反复较大，亏钱的机会更多。

在这些热门股的炒作过程中，基金机构遵守股票的中长期趋势，在相对低位买进和在相对高位卖出。比如在10元价格附近逐渐买入，等到17元以上再逐渐卖出；并且在卖出后暂停交易，避免在高位套牢。在整个过程中，基金机构由于拥有低价买入的成本优势和大资金优势，盈利目标明确，所以更容易成为股市中的最大赢家。

根据大致相同的投资理论作为投资决策的基金机构群体，更容易在在某个时期形成投资共识和默契，集体买入或者卖出，用资金优势战胜市场成为赢家。

基金机构和散户在股票市场上是一对老对手。由于投资理念的不同，当股票市场中散户最恐惧的时候，恰恰是基金机构形成共识，认为股价正处在相对低位的建仓时机。所以当股票市场中散户最恐惧、选择割肉的时候，基金机构就会进场建仓买入，利用大资金优势推动股价上涨，启动一波强势行情。

白马华菲特

换言之,就是多头一死，空头就止。因为空头需要多头的对手盘，对手没了，自然趋势就结束了。就如老王和小张下棋，老王和小张互为对手，老王不能天天赢小张，那样小张就会失去信心，极有可能就再也不和他下了。没有了对手，老王也就赢不下去了。

只有博弈意味浓烈的市场才会明显出现这样的走势。比如大资金出货需要有散户接盘，当散户都不敢接盘了——割肉的割肉，装死的装死。这时大资金由于缺少散户接盘就会反手做多拉升股价，鼓舞散户士气，吸引散户进场，以继续施行减仓的计划。

举个例子吧，王府井前段时间的走势

王府井在前期经过一段上涨，然后在绿色圈子里构筑了整理平台。很显然在这里很多原有的持股都并没有卖出，大多数人依然看多。——这就是多头不死。这就给了其中的空头（主力资金）卖出的机会。当随着空头卖出力量越来越大时，出现了第一根大阴线（绿箭头处），这死做多看多的股民第一次感到恐惧，于是有一部分原本持股的股民在大阴线这天止损出局——多头崩溃。

但是这么难看的破位K线，显然使后继的多头不敢买入。于是在后继的几天进行了反弹，并在黄色圆圈中做出了三角形整理的多头蓄势要突破形状。这时多头开始气势又上涨，股民持股信心就强起来（多头不死）。于是主力资金又借机开始大力度减仓。（空头不止，第二根绿箭头）。

散户割肉时一般都是市场抛盘快穷尽时，并且人气涣散。这时其中的各路主力资金，就会拉起一段反弹以激发市场人气继续出货。或者当市场大跌很久时，股票已凸显价值时主力资金就开始反手做多了。

孟可的思想空间

2017结构式牛市在监管机构与国家队，外资队，中外合资基金，社保基金，公募基金，产业委托资金，私募基金等还有普通股民共同经历下，获得了稳定局面。特别是ipo得以成功发行。应该讲是股民值得庆幸的事件。毕竟经过2015年股市的调整，国家预防与化解金融风险，去杠杆，打击配资等系统问题得到基本上的解决。

2018年国家将继续把稳定金融化解风险，当做重点。加之房地产制度性中期和长期目标的确立，房价稳定性趋于区间稳定波幅可控。加上经济转型以质量为主的制度设计。为中国经济发展奠定了理论基础。应该将2018年的股市回稳中驱上，波幅有限。

基于对股市的基本判断，3600支股票中，经过连续两年的调整，百分之80以上的上市公司的股价是在历史底部的，从k线上不难发现。关键是怎样选择处于底部的上市公司的股票；还是去选择2017年50指数股票；还是次新股。这倒是很有必要进行认真分析的。

首先，从风险角度看，应该从k线在底部，逐步盘整出来的股票。盘子要小与适中。这种股票股本扩张能力强，特别是近两年多数上市公司由于市场的原因，失去了配股，增发，债转股这些上市公司直接融资的机会。在市场稳定后，加上国家政策支持上市公司直接融资，所以融资是2018年上市公司的大剧场。

第二，市盈率控制在30倍左右，次新股可放到50倍左右。应该从涉及国家信息安全，军工，科技，通讯，具有专利的医药，民族品牌企业等选择。

第三，次新股上市公司板块的行情往往独立的。股本扩张是必然的结果，一定要在除权前选择回调充分的进入。

第四，要明确注意社保基金所持仓的股票品种。社保基金是职工的养命钱，国家和操作机构非常慎重。

第五，外资队持股经过2016~2017年的a股历练，其技术与选股能力的盈利性，远远跑赢大盘。这是股民必须学习和纠正偏见的地方。

第六，操作手法上，克敌制胜最有效的方法宝典之一，就是死守一只股票，并和机构共进退。防止被震出来的办法，就是不要用借来的资金炒股票。同时盈利的比较和同期银行存款利率对比，学会止盈。

第七，资金使用上，采取梯形投资法。把资金可以分成3份（新手可以5份为好）。所持股票下跌百分之10再用资金购入相同股票，第3次购入点在第一次购入的价格下跌百分之40时，这时，绝对是安全持股区。只要所持股票上升达到第2次购买的价格，坚决卖出最后购入的部分。把三分之一资金腾出来是最大的政治。只有这样才能实现上涨有股票，下跌有资金，成为实现自我融资功能的完善。

总之，2018年的a股市场，将会是一个稳中向上的走势，但期望不要太高，记住风险的控制与梯形投资的方法。并学会止盈，相信小散也会和机构共舞。

时刚军

股票市场是一个筹码博弈资金博弈的过程。当大量筹码被散户持有的时候主力资金持有筹码就很少了这个时候主力资金拉升股票不是给散户抬轿子制造赚钱机会吗。自己筹码很少。拉升股价获利就很少。哪来动力拉升股价内。是不是钱多人傻呢

反过来。散户恐惧的时候。就会抛售大量筹码。这个时候主力资金就会毫不迟疑的收集带血的散户抛售筹码。等到筹码收集差不多了。主力资金就会拉升股价了。股价上涨也就顺理成章了。因此散户割肉。股价反而上涨就是这个道理。

为了获得散户带血的筹码。大资金会刻意的砸盘制造下跌恐慌。逼迫散户交出筹码。

所以巴菲特有一句名言。别人恐惧我贪婪别人贪婪我恐惧。说的是很有道理的。

虽然我们不能准确预测股价绝对的底部位置但是如果股价跌幅巨大。公司基本面没有任何问题。未来成长性可以期待那么我们就没有必要止损割肉。反而应该持续低位建仓。

巴菲特对于苹果公司的建仓就是在别人恐惧大跌的时候开始慢慢建仓的虽然短期出现亏损。但目前盈利丰厚。

怎么判断股票跌出价值。在中国涨跌总是过度。较难判断。但在笔者看来。符合国家产业政策的新技术产业。未来保持20-30%年化增长率 30-50倍市盈率是可以接受的。50倍市盈率30%年化增长率三年以后就是25倍了。估值已经不贵了现在很多科技成长股已经跌到30倍市盈率以下是具有不错投资价值的。只不过是公募基金主导了大盘股行情。存量资金无法兼顾而已

这个时候建仓等待未来主力资金抬轿子不会有太多的失误

杜坤维

“在恐惧中贪婪，在贪婪中恐惧”，乃A股的基本特色；亦可以用“久涨必跌，久跌必涨”来形容。这就是A股市场与香港股市以及欧美股市的最大差别，虽然2017年A股呈现港股化的势头，但原来的基本格局不会大变。

A股市场中最为常见的事情，就是散户将手中的筹码在底边部割肉，然后追高买进所谓的“强势股”。于是，割肉的股票出现一波上涨行情，股市术语叫做“两边吃耳光”；“奥迪进去，电动车出来”，就是这一类“追涨杀跌”股民的真实写照。根据笔者二十年的投资经验，即使买了再烂的股票，跌幅达到60%；只要你持股不动，并且在低位适量补仓，几年后绝对盈利，不会输得一塌糊涂。

股市乃“讲故事”、“演绎神话”的场所，如果股民真的相信“业绩为王”的说法，肯定赚不到什么大钱。因为普通投资者根本无法预知哪些公司业绩增长，等到这些公司的业绩公布之时，股价已经很高，而庄家欲“借利好出货”。因为无论是券商，还是基金公司，都不会超长线持股；它们需要年终结账上报业绩。

然而，机构的资金需要寻找新的投资标的，但是它们不会去追涨那些涨幅很大的股票。于是，打压一些略有题材的股票，连续“挖坑”、手法凶悍；旨在迫使散户割肉换股，它们则抄底建仓。机构一般和上市公司都有联系，机构会提前得到公司业绩增长的信息。等到散户换股之后，原来手中的股票就开始天天小阳线，最后连续涨停令散户们后悔莫及。

至于A股港股化，目前时机尚未成熟。当初沪深股市最早的几批股票，都是因为公司业绩不好才上市融资的。这些股票以国企股为主，让这些低价股跌倒几毛钱可能吗？为何退市叫了二十年，打压低价股二十年，还是没有效果原因就在此。

垃圾股绝对价位低，即使涨幅很大市场却没有明显感觉，其实它们的盈利机会以及厚度，远远超过高价股。机构资金青睐这些股票，既可以扶持国有企业得到国家的赞许，又可以在这些股票上大赚一把。

由此可见，那些跌无可跌的股票以及不断“挖坑”的股票，往往就是“大黑马”！

陆燕青

因恐惧割肉，然后立马大涨。

我估计每个人都经历过这种糟糕的操作吧。

甚至有的人还经常会遇到，不卖就一直跌跌不休，一卖就暴涨。

这到底是怎么了？

1，主因是股票市场散户最恐惧这个时间点难判断。

恐惧是人性之一，人人都有或多或少存在。我们说最恐惧的时候往往容易导致行情大逆转。

这样说应该没有问题，只是如何才算是“最恐惧”，每个人恐惧的限度不一样，所以导致理解也不一样。

比如2月份股市暴跌，2月6日已经跌破60日线，引发恐慌。2月7日高开再低走，再次引发恐慌。这时候对于很多白马股，你是割肉还是不割？

这真的是一件很为难的事情，并不能简单的只看大盘。

经历两个月了，那时候割肉的股现在还是处于低位，虽然后面指数有所反弹，但离那个高点还是有距离。

在那个位置止损的，依然保持着一定的优势。

其实最难的就是判断“最恐惧”点在哪里，如果是2月9日抄底的，基本上能享受到一波行情。

2，如何克服最恐惧的时候割肉心理？

当你买入一只股票，如果你是做长线的，介入的理由最好是确实被低估的股票。如果你只是纯粹想博一个差价获利就走，那你也就必然要有止损的心理。而止损是主动止损，而不是被动在恐慌的时候割肉。

你需要对自己的股票基本面了如指掌，这样你就不会因为大盘暴跌自己失去分寸。很多人之所以在恐慌中割肉，其实就是因为买入的时候是凭感觉的，所以卖出的时候也是凭心而卖，心理恐慌了，就失去“理智”了。

坚决不去高位接盘概念题材股，这点很重要。如果你要去做这些股，就必然要过“情绪”这一关。

比如次新股和主流题材股，都是由氛围和情绪主导的，资金热情高涨的时候，连续暴涨，一旦情绪回落，就连续大跌。如果这类股你不设置止损，就很容易出现恐慌抛售时卖在最低位，且是不由自主的。

有一种情绪判断方法，就是当你看到自媒体大家都热情高涨看多时，你需要小心反转。当你看到的信息到处都是弥漫悲观氛围时，这时候也容易反转。股票真的是反人性的，不能人云亦云，也不要相信绝大多数人。

星星股经

这其实算是市场里面永恒不变的定理吧。市场就是这样子运行的，其实所谓的压力位置和支撑位置无非就是散户的心里位置，当股票经历了连续的大幅度下挫以后，该割肉的已经割肉了，所以就开始反弹了，这时候支撑位置就出现了。同样的道理，当股票涨的差不多了，散户开始关注追高了，主力已经开始出货，压力位置就出现了。那么为什么会出现这样子的轮回呢？

首先分析一下散户的心里原因

首先出现割肉的情况就说明一个原因，就是散户的持有仓位太重，或者是亏损已经严重超出自己的承受能力了。换句话说，就是想赚大钱但是没有本事。这有这样子才会割肉吧。主要原因就是太贪婪了吧，当股票上涨的时候想多赚一点，拿着不卖。当下跌的时候，就开始考虑自己上有老下有小，不能一下子把钱亏完。所以就开始止损或者割肉吧。

大家都说市场里面止损最重要，可是对于期货出身的我，感觉股票里面我从来没有觉得止损重要，期货里面我的止损一般，假如打算买20万的期货，止损就是10万。也就是50%。一旦决定进入市场，不到最后坚决不能认为自己错了。主力正是利用散户的严格止损赚钱的，因为你一旦出来，你就不敢进去了。

接着就是说止盈的重要性

止盈才是市场里面最难得吧。止盈意味着你你知道哪些利润是你的，什么时候加仓什么时候减仓，都是应该是提前做好的计划，只有自己入场把最坏的打算最好，才不会被主力欺骗赚到自己该赚的的钱。止盈意味着你要抵制自己刚卖过股票，股票就立刻拉升的诱惑。

最后是如何卖股票

如何买股票是市场里面的基础，但是如何卖股票才是市场里面最难得。因为买的好不一定赚钱，甚至亏钱。但是卖的好通常意味着，亏钱最少，赚钱也丰厚。我甚至可以说，什么样子的股票都可以买，什么点位都可以买股票，都可以赚钱。

举个例子吧，你买了某股票1万快钱，而你有100万的资金。即使自己的股票连续10个跌停，你是不是也不会割肉。还是有办法解套出来。所以说市场最重要的是有自知之明，不要想着拿主力的钱，赚自己能赚到的钱。才是硬道理才能走出，散户亏钱死循环。

也许我的观点和你认为的不一样，但是这才说明我发表了自己的观点。觉得喜欢我的观点，那就关注我吧。

发财仙人球

道理好浅显哦……！

你手里有股票时，就没钱！，大家都没钱的时候，股票怎么涨？

当你割肉的时候，你就有了钱……当大家都了钱的时候呢？

这个时候股价就低了，而且庄家手里股票也多了啊，怎么办？

走起啊……直接拉一波行情……散户一看“矮油，行情来了啊”……然后就又买入了！

买入之后呢？……又没钱了呗……买的人多了，市场上又没钱了，庄家的筹码也派的七七八八了，怎么办？

一二三四、二二三四，换个姿势，再来一次！

韭菜就是这么割滴！行情就是这么走滴！

越夜越激情

股票市场最喜欢的操作就是追涨杀跌！

至于说为什么每次的追涨杀跌都会有人中招，因为人都有贪婪的一面，也都有恐惧的一面的。大家都是这样，看到某支股票涨势很好，就想杀进去分一杯羹或者喝点汤底也好，但是往往就是这样的想法让自己成为山顶接盘的那个，也就是常说的套在山顶上，这样的操作天天都有，即便自己已经好几次这样被套在山顶了，但是自己也不愿意认输，就想着自己不会每次都刚好接盘在最高点，事实上就是接盘在最高点！往人群最密集的地方去，如何能避免自己被踩踏事件误伤呢？

办法只有一个，那就是不去就可以了！！！

杀跌也是同样的情况，只是杀跌是因为自己的恐惧，因为害怕行情继续下行，自己想要快速止损出局，想要尽可能保住自己的本金。出局的时候刚好赶上大家都想出局的时刻，也就是所谓的股市踩踏事件，在踩踏事件中想要独善其身是不可能的，只能接受被误伤的结果，或者看到人群的时候及时止步，避免自己被卷入踩踏事件当中。

其次是每一次市场的暴涨或者暴跌之后，都会经历一个修复期。不论是暴涨还是暴跌，都不是正常的市场的行为，这一点可以参考美股，看看美股的走势，虽然人家是十年牛市，股指不断攀高，但是人家走的很稳，一天涨上0.5个点都是比较少见的，多数时候涨幅是比0.5%更少，但是人家就是这么的稳定。而跌的时候，美股也多是一点一点的跌，跌的幅度越大，市场修复的时间就越快的。

在修复市场这一点上，A股和美股是类似的，不同的是A股的股指不能稳定的上涨而已。因为A股习惯涨一天跌三天，一直原地踏步，一直不断发行新股，一直追求做大市场股票总量，却不理会市场上的股票是否健康，是否还有资格继续在二级市场被交易的资格！这一点是A股最坑爹的，昨天还看到谋篇文章站出来说，虽然A股还是站在三千点的位置，但是08年的三千点、15年的三千点以及18年的三千点是不一样的，十年的时间A股扩容几十倍的市值，十年的时间里A股获得的发展是不可小视。

这样的文章，看得真让人哭笑不得！故事扩容对股民有什么直接意义吗？股价不涨，分红要除权交税，最后股民账户的资金越来越少，这样的股市扩容意义何在？是为了让更多的垃圾公司或者僵尸公司圈钱诈骗吗？