中国道家经典《老子》中说“兵者，不祥之器……不得已而用之”。这句话的意思是说：“

如果您通过轻轻敲击键盘，在五分钟之内获利比普通人辛苦工作一生所赚取的金钱总和还要多，您的内心会不会有些微妙的变化？如果您经常大手笔进出资金，金额以数百万元计，这些钱全都是您自己的而不属于委托理财，您时而得到这些钱，时而失去这些钱，您会精神失常吗？如果不会；您会成为一个嗜赌如命、嗜血成性的小人吗？如果仍然不会，当您有一天输光了一切，您会成为一个穷困潦倒、万念俱灰的酒鬼吗？甚至有一天，您会否亲手结束自己的生命，就像当年利物莫所做的那样？……

我无意于冒犯任何人，我想说的是，金融交易是直接和金钱、特别是大笔的金钱打交道的行业，杀伐掳掠、攻城略地是交易者每天都在干的事。如果没有高尚的人格和深厚的道德作基础，年深日久会影响自己的精神健康这是一定的。身在交易之中而心能跳出交易之外，追求心灵的解脱和寻找生命的本来意义，无论修身养性、超然物外亦可，或积德行善、回报社会亦可，都是对这种血腥杀戮的单调生活的必要中和。古人云“天命无常，惟有德者永获天眷”，就是此意。

来看一个由美国康乃尔大学的两位科学家做过的有趣试验：

他们在两个玻璃瓶里各放进5只苍蝇和5只蜜蜂。然后将玻璃瓶的底部对着有亮光的一方，而将开口朝向暗的一方。几个小时之后，科学家发现，5只苍蝇全都在玻璃瓶后端找到出路，爬了出来，而那5只蜜蜂则全都撞死了。

蜜蜂为什么找不到出口呢？ 通过观察他们发现，蜜蜂的经验认定: 有光源的地方才是出口；它们每次朝光源飞都用尽了全部力量，被撞后还是不长教训，爬起来后继续撞向同一个地方。同伴的牺牲并不能唤醒他们，它们在寻找出口时也没有采用互帮互助的方法。

如果说蜜蜂是教条型、理论型，而苍蝇则是探索型、实践型。它们的思维中，就从来不会认为只有光的地方才是出口; 它们撞的时候也不是用上全部的力量，而是每次都有所保留; 最重要的一点是，它们在被碰撞后知道回头，知道另外想办法，甚至不惜向后看; 它们能从同伴身上获得灵感，合作与学习的精神让它们共同获救。所以，最终它们是胜利者。对这个试验有着不同的看法。有人会说蜜蜂是烈士，而苍蝇则苟且偷生。有人说苍蝇非常聪明，而蜜蜂有些愚蠢; 有人干脆把目前社会上的人分为两种，一种是“苍蝇型”，二就是“蜜蜂型”。如果先摒弃原先的对于这两种昆虫的道德附加和好恶感，你需要考虑的问题是: 看看自己在投资中，你到底是“蜜蜂”还是“苍蝇”？ 你想做“蜜蜂”还是“苍蝇”？

什么成为压垮中国股市最后一根稻草

在一个大草原上，小股民就是羊群，而庄家是狼。我这样定位大家可能没什么意见吧，中国股市里70%股民赔钱，这基本上是真实的。就像打麻将一样，四个人打，三个人赔。这三个人的钱自然流入到那一个人口袋里去了，也就是说，股民所赔的数万亿既没消失，也没挥发，而是转移，转移到少数人口袋里去了。这就是狼吃羊的故事。

在草原中，羊看到狼会跑，为什么?怕它把自己吃了。但在股市里却不一样，大部分人买股票喜欢买有庄股，说有庄股拉起来就凶了，会涨的快，最好是强庄。羊在草原上吃什么?吃草。它会选择有狼的地方去吗?而且这个狼还非常彪悍。绝对不会。

这就是股民的自我定位上的错误，你本来是羊，吃草就行了，这个草就是找个业绩良好的股，在合适的价格下把它买来，然后每年等着分红送股来升值。但大部分股民不这样，总想跟着狼后面吃点残羹剩渣，这还有不亏损的道理?所以，大草原上的羊群大部分保留，而股民大部分都被吃了。

主力是如何对散户进行教育灌输的?

我说的这个题目，不少人可能觉得新鲜，没听说过这样的事，主力还能对我进行教育灌输?是不是维稳或者保障群众财产性收入之类的。我说不是，其实你没感觉，那就是主力的成功，主力不需要你感觉什么，只要你按着他的指挥去做就行。

主力有这样的本事?那他叫我割肉我就割肉，让我站顶我就站顶，那我的钱不都让主力赚去了?对，情况就是这样。

那主力给散户灌输的是什么呢?很简单，熊市思维和牛市思维。只要你接受了这两种思维中的一种，你到股市来基本上就是赔钱的，成了主力下酒的小菜。

市场主力是怎样让散户割肉的?

一般人在被套初期总有这样的想法，我就相当于存银行了，我不卖，就是不卖，打死我也不卖，这个股质地又不错，业绩良好，凭什么让我卖?过几年肯定会涨回来的。这时候被套10%，20%，40%，但到了最后70%或者80%以上时反而说了声：“庄爷爷，偶怕你了，给你行了吧。”喀嚓一刀，割个干净。

你赚的到底是什么钱？

最近我一直在思考，在我们的交易里或多或少都曾赚过钱，可是我们赚的到底是什么钱？为什么有些人一直持有一只股票赚了不少钱，而有些人靠着买进卖出一样能赚钱，他们赚的钱有什么区别？

要回答这个问题，还是得回到股价的公式上来：

股价=每股收益x市盈率。

我们在这个公式的两边乘以股本数，那么就变成了：

公司市值=净利润x市盈率。

看了这个公式，分析起来就很简单了。公司市值就增长，要么就是净利润增长，要么就是市盈率变高，或者两者同时变高（专业术语叫戴维斯双击）。

也就是说，要么就是赚净利润的钱，公司的估值没变，但是业绩一直在增长，市值自然也就增长了。要么就是赚估值的钱，一家公司虽然业绩增长不明显，但是如果在估值很低的时候买入，那么等到估值恢复正常的时候，也是能赚钱的。

所以，我们首先得想清楚我们赚的是什么钱，是业绩增长的钱，还是估值上升的钱。这两者的投资标的和投资策略都是不一样的。

比如说我的红黄绿指数模型目的就是赚估值的钱，因为这个模型并不去研究指数业绩好坏，只看它的估值跟历史上对比是否处于低估区间。但是并不是所有指数都适合用这种方法的，只有业绩增速较稳定的指数才可以。

投资大师彼得林奇对于股票有一个经典的分类，他把股票分为6种类型：缓慢增长型、稳定增长型、快速增长型、周期型、困境反转型及隐蔽资产型。

缓慢增长型，指的就是大蓝筹，典型行业如银行，已经过了快速增长期，其增长速度最多跟GDP增速差不多。

稳健增长型，指的就是白马，典型行业如消费医药，不会出现爆发式增长，但是增长速度比较稳定，且要高于GDP。

快速增长型，指的就是新兴产业，典型行业如互联网，这类行业发展很快，但是波动也很大。

周期型，典型行业如钢铁煤炭化工等，特征是周期性明显，行业景气的时候赚到死，行业不景气的时候亏到哭。当行业景气末期的时候，公司的净利润高到离谱，估值自然很低。但是这个时候反而恰恰是最危险的，一旦行业开始衰落，净利润会快速下滑，估值一下子就会变高。所以，对于周期型个股来说，估值越低的时候，恰恰是最危险的时候。

最后两类困境反转型及隐蔽资产型都比较少见，也没有对应的指数，这里不展开讨论。

另外，周期型的行业不能按照估值来做分析。所以，适合按照估值高低来判断的也就是缓慢增长型和快速增长型、快速增长型三类。这也是为什么全市场有成千上百个指数，而其中只有一小部分会被我纳入红黄绿指数模型的原因。

庄家如何偷偷吸筹？

庄家吸筹的目的就是为了能够低位吸纳足够的廉价筹码，从而达到控盘的目的，为后期启动拉升使筹码不断升值做准备。庄家要想在低位吸纳足够的廉价筹码，就必须运用各种手段迫使高位套牢的散户在低位割肉卖出，因为每一只股票的实际流通盘筹码是固定的，从某种意义上来讲，庄家吸筹的过程就是散户割肉的过程，筹码从高位到低位的搬家过程，简单的来说，高位散户死亡的过程就是庄家获得重生的过程，所以，庄家快乐的源泉就是建立在无数散户的痛苦之上的，这是弱肉强食的自然法则，无可厚非

主力吸筹一般分为三个阶段，即快速买入，打压慢吸，快吸拉升

1、 快速买入阶段.此阶段一般股价处于相对历史低位，主力刚刚进入，为防止便宜筹码外流，主力一般会有一波快速卖入，从而带动股价上升.不过该阶段涨幅一般不 会太大，在15%-30左右.伴随着1-2个间隔的涨停，不会连续涨停.以小阳、中阳居多，一般是几阳夹一阴的走势。

　2、打压慢吸阶段：对于散户来说，此阶段最折磨人.主力采取高抛低吸的方式，振荡不止，让散户无所适从或失去耐心，主力也借高抛低吸降低筹码成本.此是股票的股价基本合理，对于散户来说属于可买可卖的范围。

3、 快吸拉升阶段.此阶段是最适合散户介入的阶段，可以享受坐庄家轿子的快乐.这一阶段前期可能会有一两次大的下跌进行最后洗盘，下跌过程中还伴随着量的放 大。而且都是主力自己卖给自己，造成假象.这种打压的特点是股价相对合理，买盘较大，但遇到大的连续卖盘，股价不快速下跌甚至慢慢上涨。在快速拉升之前的 后期主力会以连续小阳的方式进行最后吸货，边吸边拉，阳线实体不断增大，最后进入快速拉升。因为从数学方面来分析，此种方法在后期是庄家吸筹和拉升成本最 低的方法，也方便聚集人气吸引跟风盘。

一、横盘吸筹

这种方式就是时间长，持股的人要有耐心。横盘建仓时主力在盘中维护股价，盘口上常用上有大单压板和下有大单托板，股价涨不动但也跌不下去，单子挂而不交，造成成交量明显变小，说明市场抛单少，被主力锁定的股票多，此时还应多细心观察。只有在低位吸够了筹码，主力才会拉升。在筹码分布图中，以筹码高度集中体现出来，前期的吸筹工作时长近两年，筹码集中区域在8元。

二、纵深打压吸筹

这是最狠毒的吸筹手法，通过对股价的纵深打压，在飞流直下三千尺这样惨烈的下跌过程中，没有人不害怕的，这种手法又以跌停板建仓最为闻名于江湖，看案例：

第1，注意这个纵深打压过程中，那些大阴线或者跌停板一定是无量或缩量的，放量的下跌不包括其内；

第2，股票本身要有比较好的基础面，或潜在的利好和题材；

第3，散户的介入点仍然是趋势最佳买点和均线最佳买点；大熊市末期，如果满足上述三个条件，那以跌停板建仓为代表的、纵深打压建仓的股票是我们介入的首选。同类型的手法大家可以参考2008年熊市下跌中的獐子岛等。

三、底部渐高温和吸筹

在 股价经过长时间的下跌，或者快速大幅的下跌，之后走出了窄幅震荡的走势，成交量也极度的萎缩，而如果后面还是维持这种弱势的震荡，但是发现底部正在一 点点的抬高，那么很可能就是庄家在吸筹。震荡是为了让我们投资者抛出手中的筹码，而底部的逐步抬高正式庄家吸筹最好的证据。

四、箱体运动吸筹手法

箱体运动吸筹也是一种常见庄家吸筹手法，它采取的是上打下拉的方式。

因为底部的地点比较难以判断，并且大资金不可能全部都在最低点吸到筹码，因此大资金在进入底部区域后就开始分批建仓，越低越买。

因为在建仓的过程中不将股价抬高是不可能的，但这种情况下通常是筹码没有吸够，或是没到拉高的时机，所以必须以少量筹码再次将股价打低，甚至打出恐慌盘、斩仓盘、止损盘。等到散户心灰意冷的时候，就是大量吸筹完毕发动进攻的时候。

底部的震荡不超过20%幅度的箱体，拉高翻出底箱，横盘画出另一个箱体，筹码在上箱密集，完成吸筹。股价触底在箱体内震荡,但庄家要迅速建仓，只能拉高一个箱体，给底箱抄底盘让利收回筹码，完成建仓。

我们来看看600146大元股份在2010年5月13日见低16元后至2010年7月21日的K线形态，就是主力进行箱体运动的吸货形态，如下图：

最后告诉大家，分析主力资金是否进行建仓，一般都是用股价走势和成交量的大小来判断是暗吸筹或者是明抢筹。要清楚主力资金的吸筹的表现模型。第一阶段一般都是暗吸筹，第二阶段一般是明抢筹，最后就是加速上涨的阶段了。通常可以结合这三种阶段表现来判断主力吸筹的意图。

上升回档盈利模式

上升回档模型的核心模式是：放量涨、缩量跌，即股价在放量上涨后的调整过程中资金没有大规模出逃，在回档支撑平台后才有继续反弹的可能与动力，并且上升回档必须发生在股价上涨趋势中。

上升回档是一种股民较容易掌握且效果极佳的盈利模式，该模型主要研究股价上升和回档两个阶段中的量价模型，从而把握回档支撑平台后的再次买入机会。若要提高上升回档的操作成功率，还需要从细节着手。

回档的概念：

某一趋势中沿着同一方向共同着力的中续（蓄力方式，非单纯的下跌概念）

回档的类型：有上升回档 和 下跌回档 （发生的趋势不同而已）

回档理解的误区：

1、不少人心中的回档是上升回档，根本没有下跌回档的概念，下跌回档也是一种回档。

2、不少人心中的回档仅仅局限于回踩主力成本线，回踩别的可参考性参照物也叫回档。

下面重点来分享上升回档的经典应用：

上升回档强势运用之一：缩量回档

通常来说，强势上涨的股票，回调力度偏小，因此一旦回调过程中出现过跌幅在3~5个点以上的阴线的话，一般都不怎么符合这种模式。回调一定是缩量回调最好，并且回调的力度逐步减小，最好是以小字星的方式来止跌：

上升回档强势运用之二：突破回踩

突破新高，意味着上方无套牢盘压力，理论上只要资金能跟上，拉升空间无限。因此上升回档的走势中，也延伸出了很多的突破回踩，进一步大幅提高了回档后的走势：

上升回档强势运用之三：缺口

在上涨过程中，如果碰见利好的话，股价通常会出现跳空高开，随后如果不回补，这也是一种非常强势的信号。在实战过程中，根据缺口出现位置不同，所对应的方式也不一样。

第一种是跳空突破时有缺口出现，随即开始缩量回档，但是不会不缺口，紧接着进入新一波拉升：

第二种是缩量回档后出现跳空缺口，缺口出现在回档后新一轮上涨启动发力时，由于是回档后出现的缺口，因此往往回档后的走势更强于回档前：

上升回档运用总结：

1、首先要找到一个结束整理状态的股票，画趋势线，判断个股形成了上升趋势（一个必要条件是智能辅助线必须向上）；

2、为了提高回档成功率，选择突破前后放近几个月新高量群（短线爆发力增强的）的股票为首要选择；

3、尽量做放量突破+回踩买入的第一波回档，第二波回档保持一定警惕，如果不是特别看好，尽量不要做放大量突破后的第三波和第四波回档；

4、如果板块指数出现了同样符合上升回档特征模型的时候（放新高量+回踩辅助线），要特别注意板块内的个股有无操作机会，此时回档成功的概率大大提升。

宁可失去机会，不可失去资金，要懂得股市的赚钱机会是持有现金慢慢等待出来的。有时防守退出，是真正的进攻，而且在防守中可控制进攻的主力资金。

这正是：

手把青秧插满田，

低头便见水中天。

心地清净方为道，

退步原来是向前。

成功的交易，每个人各有自己的窍门，而不幸的交易，则如出一辙。有人用技术分析研究股票，有人用数理统计研究股票，有人用财务指标研究股票，也有人不懂技术完全靠感觉，或者用周期理论，等等，成功的交易，就是适合自己的交易。

自信

最后就是散户的游戏心态：

第一，自信。

炒股必须是一件自信的事，无论是炒股还是各行业，没有自信终将一事无成。每个人都有自己的炒股方式，无论走哪条路都必须要自信，相信自己的方式是可以盈利的，是可以在股票市场成功的。

第二，坚持。

持股不坚持，要么收益少要么卖的早。很多时候大家的感觉都是，明明买到了大牛股，很可惜没有拿住。即使我们能选到牛股，也不见得能赚到收益，因为主力有洗盘动作，如果不能坚持持股，再牛的股票也拿不住。

第三，冷静。

股票的走势呈现波段性，忽高忽低，散户普遍心理是，发现成交价格低于自己的买入价，心里开始发慌。就一直问自己，该不该抛，该不该割肉，往往白白造成损失。一旦股票涨了，又怕会不会跌下来，要不要马上止盈。抱有这样的心态，确实很难战胜股市的折磨。

第四，自律。

炒股不是一天两天。而是一个长期投资的股市，首先要注意身体。很多人为了炒股，不分昼夜不注意规律，股市的钱还没赚到就先把自己弄垮了。其次，自己制定了操作策略，能否执行也是一大问题。有自己的方法，严格执行，该加仓加仓，该止损止损，绝不犹豫才能有所突破。

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