消息：
据公司内部消息整理，环保风暴导致各地镍铁工厂停产增多，库存处于下降通道。此外，中国最大镍生铁工厂之一山东鑫海科技被告知因青岛上合组织峰会的召开减少产量。
点评：
从国内看，5月中国制造业采购经理指数PMI为51.9％，高于上月0.5个百分点，并创8个月来新高。表明中国经济内生动力较强，同时也体现了资源品的需求有支撑。
5月一些迹象看，国内新一轮不锈钢产能投放热情再度提升，再度确认国内不锈钢企业抵制印尼不锈钢的成果。在这样大势下，国内不锈钢需求会再度升温，并将增加有色金属镍的需求。
环保风暴导致各地镍铁工厂停产增多，库存处于下降通道。隐性的库存已降至大约4-5万吨，减少的库存有可能是长周期的行为。LME总量减至29万吨一线，上期所仓单低于2.7万吨。从长期看，镍矿本身就面临供不应求。镍的增量需求则主要来自新能源锂电池、航空等工业领域，影响较长期。新能源汽车行业高速增长，硫酸镍与三元材料以及含镍电池产量的增加在未来都将持续增加镍的需求。
刺激镍价上涨短期因素较强，中期价格即使偏弱但是仍有支撑，长期甚至可能会处于供不应求状态，因此具有丰富的镍矿资源的企业将直接受益。尽管镍资源相关标的已普遍停牌、预退市，但下游不锈钢相关企业中期事件驱动潜力仍值得密切跟踪。
据公开市场资料总结，相关标的：贵研铂业、恒顺众昇、海亮股份、西宁特钢。分享到:
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