光伏女神
2018年5月31日，中国三部委（发改委，财政部，能源局）共同发布了国内光伏的新政：
在此政策后的一周后，我们看到光伏产业链的价格已经开始下跌，而重灾区是多晶技术路线的产品：
同时，资本市场对光伏股票开始了抛售：
隆基股份：24.15最低跌至16.4，跌幅达32.1%
通威股份：11.28最低跌至7.64，跌幅达32.2%
晶科能源：17.62最低跌至11.8，跌幅达33%
那为什么会出现如此的情况呢？最核心的原因就是新政之后，2018年中国的光伏市场的需求将会受到严控，那么，2018年的需求将会是多少呢？
I. 2018年的需求将是多少？
在新政之后，中国2018年的需求大概是在31Gw。
具体的算法如下：
分布式（10） +地面（6）+ 扶贫 （8） + 领跑者（5） + 2 （其他，特高压配套） = 31
而海外，2018年的需求大概是在53Gw左右。
具体的算法如下：
6（美国）+12（印度）+ 5（日本） + 30（欧洲+其他） = 53
总的来看，全世界的光伏需求约为84Gw左右，而中国的需求为31Gw，这也意味着，全世界光伏的需求将首次出现负增长，比2017年同比减少19%。
而细的来看，最核心减少的就是中国，将比2017年减少23Gw，这里最核心的就是分布式的指标管理，而全球其他地区的光伏需求的总和是比2017年略微有增加，这是考虑到光伏组件价格下跌将会使得新兴市场的增长加速。
而如果上述预测实现，这意味着，中国2018年下半年的光伏装机量大概为11Gw左右（中国2018年上半年的装机量在20Gw左右）。
那为什么2018年我们会出台如此严苛的光伏政策呢？
II. 531光伏政策的原因
在我看来，我想最核心的原因便是补贴的缺口。
据国金证券的研究，2017年的补贴拖欠差额就已经到达850亿，而且这个金额在光伏平价上网之前，只会越来越多，预计到2020年将会超过2000亿。
而当然，除了资金缺口之外，光伏产业（尤其是中下游）一直处于产能过剩的阶段，也有分析师说这是光伏产业的“去落后产能”的办法。
其实，在531新政之前，我们就已经看到了国家对光伏行业的看法的一些改变的端倪：
在2018年4月，国家能源局的负责人就曾经表态，今年会严控光伏的规模：
而在531新政之前，光伏圈也有类似的“谣言”：
（摘自2018年5月27日王斯成的演讲PPT）
而现在来看，谣言基本都已经成真。
那么，531新政之后， 光伏是生存还是毁灭？
III. 531新政之后， 光伏是生存还是毁灭？
531新政之后，我想，我们将会看到这样的情况：
有海外渠道的一线光伏企业将会“生存”
很多二三线组件厂将会“毁灭”
经过这一轮洗牌之后，光伏平价的曙光初现
i. 有海外渠道的一线光伏企业将会“生存”：
这是因为国内市场萎缩后，而海外市场将会收益于组件价格的下降而带来的需求增长，同时，海外尤其是欧美的单子，往往伴有预付款（10%-20%），同时很多是锁价的单子，这对有海外渠道的一线组件企业是十分有利。
目前，国内拥有海外渠道的公司，尤其是在欧美有渠道的光伏公司是屈指可数，而这一优势将在这一轮洗牌中，取得很大的订单保障。
我们看到，晶科能源在这方面是做得十分优秀的。在2018年3月30日，晶科与NextEra签订了光伏历史上最大的订单，2.75Gw。
而在2018年6月5日，晶科与sPower签订了1.43Gw的订单。
这些订单就将会让晶科这样的有海外渠道的一线大厂“生存”下来，熬过这一次中国的光伏寒冬。
ii. 很多二三线组件厂将会“毁灭”
组件一直以来，是一个低门槛的生意，这也导致了，截至2018 Q1，有近200家组件厂：
而这里，有绝大部分的二三线厂都没有海外渠道的布局，同时，国内的领跑者很多也无法参与，这就意味着，这些二三线厂将会面临巨大的订单挑战：
目前，我们看到，已经网上有很多“谣言”称，很多开始停产：
而这仅仅是严冬的开始，而对于没有海外渠道的二三线厂，我想，在未来也许长达1年的国内需求不良的情况下，将会“毁灭”，即很有可能将会破产倒闭，而上面跟踪的近200家光伏组件厂，我想，这轮严冬之后，也许会仅剩不足100家。
iii. 经过这一轮洗牌之后，光伏平价的曙光初现
目前，我们已经看到，多晶组件在2元附近，而到了2019年，我们也很有可能看到330W的单晶双面组件可能会到2.2附近，而这将意味着，发电侧光伏很有可能将接近平价上网。
同时，经过这一轮洗牌之后，整个光伏上下游的集中度将会大幅提高，尤其是在组件环节。
未来，组件环节将是一个全球销售的生意，仅仅依靠单一市场是存在很大的市场风险，同时，经过这一轮洗牌，站在电站业主的角度，将更加信赖一线大厂的品牌，而非仅仅是追求价格低廉去购买二三线厂的组件，而这也意味着，组件环节的集中度也将大大提高。
而在光伏逐渐摆脱补贴，变成平价上网之后，光伏的未来才会真正打开，我相信，在未来3-5年内，我们将会看到光伏成为最廉价的清洁能源，真正迎来“平价上网”，而只是，这些美好的未来可能与很多二三线厂无缘了，正如马云经常说的一句话：
今天很残酷，明天更残酷，后天很美好，但绝对大多数人死在明天晚上。
最后，我还是想说，这一次的531政策只是光伏发展路上的一个小的波浪，就像2012年光伏双反一样，清洁能源的大趋势是不可逆的，而未来，我们将会看到一个“青山绿水”的世界，而从资本市场的角度，面对这轮危机，我想之后光伏龙头的价值将会更加凸显，这是由于一方面市场集中度的提高，另一方面将是光伏平价上网之后的广阔的市场空间。
钱真理
光伏行业，在近期不平静，对于光伏行业的未来，我的专业观点是：
一，5月31日的光伏新政。
在5月31日三部委针对光伏行业联合发文，主要内容是暂停没有上网的光伏项目建设和减少对光伏行业的补贴，这个新政对光伏行业属于重大利空消息。
利空消息，首先是导致光伏行业的股票大跌，光伏相关的上市公司，无论是在美股还是在港股，或者A股市场，都是出现集体的大幅下跌，资本市场对光伏新政的反映，已经告诉我们这次光伏行业将面临重大的打击。接着，光伏行业协会的从业者以协会名义反映对新政的看法和建议，认为新政对行业影响太大，希望可以缓慢执行这些政策。
二，未来光伏行业，将何去何从呢？
对光伏行业的了解和研究，其实从2005年已经开始，因为那时的光伏行业绝对是一个朝阳行业。2004年左右，无锡尚德作为全球光伏行业的龙头企业，在美国上市，无锡尚德创始人施正荣成为国内首富。就是从无锡尚德开始，全国各地在光伏行业大举扩张和不断投资，从而形成严重的产能过剩，也引发另外一家光伏巨头的破产，就是赛维。
最近这些年，光伏行业发展还是很艰难，主要依靠补贴生存，没有补贴，行业的大部分企业都将亏损。当5月31日光伏新政出台之后，必然推动行业的加速洗牌，大部分企业都将倒闭或退出光伏市场，行业需要经历残酷的冬天，然后才能慢慢进入春天。对于光伏市场的投资，建议在2018年下半年还是要保持谨慎，注意风险，光伏行业的股票不能购买，也不要投资光伏行业的项目。所以，备受关注的户用市场，已经进入冬天，离春天还很遥远。
三，光伏与人生。
无锡尚德的成功和失败，就是光伏行业发展的缩影，也是告诉我们，技术和产业变化的迅速。人生之中，我们必须清楚，唯一不变的就是变化，要学会预测变化和适应变化，记得诺基亚总裁面对诺基亚倒闭的时候说过一句话：我们没有做错什么，但是我们却要倒闭。
雄风投资
光伏新政一出，市场哗然！
光伏先生认为，出路只有一条，就是平价上网！
如何才能实现平价上网？
成本低于3元/瓦！
整个行业要围绕这个宗旨来努力！
当前市场价格依然在6元/瓦。
材料成本是4.5元/瓦。
那么，组件厂要努力将组件降到1-1.4元/瓦。
逆变器厂努力将成本降到0.3-0.3元/瓦。
安装商放弃暴利思维，最多赚取0.5元/瓦利润。
如果下半年可以实现这个目标
那么，行业还会高歌猛进！
如果暂时实现不了
安装商只能先歇一歇了
谁还想装光伏，只能diy了。
成本价装光伏
不用补贴也可以保证五六年回本。
光伏配件超市
1、光伏产能的确已大大超越国家十三五规划的装机量，产能严重过剩.国家补贴负担沉重.
2、光伏电站建设装机速度明显大大高于电网建设改造速度，社会用电量未达到预期，造成大量清洁光伏能源浪费.
3、技术革新限于材料的更新，但未有革命性新技术，能源转换效率有待提高.
4、新能源市场发展不规范，电力体制改革还不彻底，光伏产品应用场景不够成熟，部分生产建设环节的能耗过高以及环境污染破坏问题时有发生，回过头来分析，未真正做到绿色、节约能源。
总结以上几点后，结论：
一、必须要有部分产能效率低下，技术设施落后的产能要淘汰掉。全行业200多万人的就业肯定是会受到冲击。
二、部分资本及人才会流向分散式风电、纯自发自用商业光伏电站、光热、新型储能技术等几个领域.
三、因方便使用，有较多的应用场景，无需补贴，随着技术革新，移动能源会成为新的热点.
陌路远行2
组件、逆变器企业只能暂时停工了，积极发展出口项目还是能活下去的。
系统安装商，要么开拓工商业，要么接扶贫，要么回家抱孩子！
安装户，想安装光伏，还想5-6年回本，只能采用“光伏顾问+DIY”模式了。bossread
