贝恩支持的印度复兴基金投资1.19亿美元投资Archean Chemical

印度复兴基金(IRF)是Bain Capital Credit和Piramal Enterprises的合资企业,在总部设在钦奈的Archean Chemical Industries Ltd进行结构化信贷交易,投资约800亿卢比,两位直接了解该发展的人士表示。

根据上面提到的人们,IRF从一群公共部门银行购买了工业化学品制造商现有的贷款。

“根据交易条款,IRF将把债务和股权融入公司,帮助其重组现金流,”第一人称,并称:“这对IRF来说是一个甜蜜点。它将收取16%的债务年利率,并且还将获得Ebitda的份额,以实现公司的某些里程碑。“

IRF的目标是从交易中获得接近25%的回报。

“股权注入后,IRF预计将拥有该公司近30%的股份。然而,Archean目前的发起人将继续持有控股权,“上述第二位人士表示。“该公司预计将为该交易的债务部分再融资,并向前推进。”

由于延迟实现全面运营能力,太古代化学公司一直在努力偿还债务,导致成本超支和增量损失以及不利的债务偿还时间表。

去年,公司管理层根据“可持续构建应激资产计划”(S4A)计划提议重组其债务。随后,贷方已将部分债务转换为股权,但由于其产品全球价格疲弱,该公司继续发生重大损失。因此,债务重组债务义务进一步延迟,显示信用评级公司ICRA的报告。ICRA报告在4月份指出,由于太古代集团财务状况不佳,发起人无法注入必要的额外资金。

有趣的是,这是由董事会主席PB Anandam推动的太古集团第二次从结构性信贷基金募集资金。2014年,它从KKR筹集到接近160亿卢比来资助其资本支出需求。

Archean Chemical成立于2009年7月,在古吉拉特邦Kutch拥有并经营综合性海洋化学品综合设施。该工厂生产硫酸钾(SOP),工业盐和溴。综合建筑群使用流经卡奇Rann海洋矿床的可用盐水。

它是该国工业盐的主要生产商之一,也是国内第一家SOP生产商。

太古代化工是太古代集团的一部分,该集团在建筑材料,采矿和矿物,工业化学品和肥料,航运和造船,石油和天然气以及可再生能源等领域拥有商业利益。

IRF-Archean协议强调了日益增长的趋势,其中面临早期困境和信用状况不佳的公司正转向私人信贷以满足其资本需求。

其他几位发起人也在寻找替代信贷来源,以避免银行贷款违约,这可能导致破产程序。


分享到:


相關文章: