夏末川

過去以現金和刷卡支付為主的時代，銀聯等國有銀行牢牢地佔據了市場壟斷地位。現如今地位反轉了，支付寶等第三方支付機構擁有最多的用戶和消費場景。比如說，支付寶旗下的餘額寶短短几年時間，卻發展成了全球最大的貨幣基金，規模突破1.59萬億。這個數字秒殺一切商業銀行存款規模。

老百姓大量的存款沉澱在第三方賬戶裡，這讓國有銀行頗感不爽，加之國內監管層以流動性風險防範為基礎，已要求餘額寶限購，減少規模，這些都是金融監管的方向。

我們都知道，數字貨幣極大的降低了交易成本，第三方支付機構在支付過程中往往承擔著一定的系統管理、通道成本等多項費用。

前不久，中國人民銀行前行長周小川在十三屆全國人大一次會議記著會上，就央行如何對待中國數字貨幣的發展問題做出了回答。他說，中國應當慎重發展數字貨幣，研發數字貨幣要經過充分測試、局部測試，可靠後再進行推廣。他還表示，我國目前不接受比特幣等虛擬貨幣作為零售支付工具，也不認可相關服務。

數字貨幣有其發展的必然性，而紙幣、硬幣將來會逐漸減少，甚至有一天，可能不復存在。發展數字貨幣要注意整體金融的穩定，也要保護消費者。

去年，中國人民銀行數字貨幣研究院悄然掛牌成立。近期央行也召開了2018年全國貨幣金銀工作電視電話會議，據估計，央行不久將發行數字貨幣。

東震木

首先，央行所要發行的數字貨幣，必定仍然是中心化的產物，不會發行類似比特幣這類的徹底實現去中心化的虛擬貨幣，這其中有技術原因，也有監管原因。個人覺得，央行如果發行數字貨幣，更多的是一種數字化的人民來取代目前的紙幣，發行和監管將繼續由央行進行實施，目的是加快貨幣的流通速度，同時降低流動成本，這就好比央行充當一個支付寶平臺背後的角色，和廣義上的虛擬貨幣有著很大的區別。

“作為激勵體系的數字貨幣是公有鏈區域網絡運作所必需的。對於開源的區塊鏈網絡來說，數字貨幣是個人參與網絡的必要條件。採礦是開源和公共區塊鏈網絡也是必要和關鍵的，沒有這種激勵，個人就沒有動力為網絡做貢獻，不可避免地公有鏈將瓦解。區塊鏈可能會破壞世界並徹底改變世界”。

華爾街見聞

央行發行的數字貨幣是以現實人民幣為基礎的，不是憑空製造的一種貨幣，兩者只是存在形式上的不同，前者是電子數據，後者是紙鈔。

首先央行自身就是中心機構

國家級的數字貨幣必然是由央行來控制發行量的。既然已經存在中心機構，那更本就用不上區塊鏈去中心的特點。而且央行作為中心機構還需要調節數字貨幣的發行量，來對經濟進行影響，防止經濟過熱或經濟不振的情況發生。

其次央行發行的數字貨幣必然是國家提供信任

區塊鏈技術中的去信任是指不需要任何機構提供信任證明。但是央行發行的數字貨幣必然是由國家提供信任保證，並且和現實紙幣掛鉤的。這樣才能保證數字貨幣的穩定，不至於出現暴漲暴跌，使電子貨幣發揮和紙幣一樣的職能。這樣一來更本用不上區塊鏈技術的去信任特點。

最後數字貨幣確實可能對第三方支付產生衝擊