十年一轮回！ 中国股市，又到了“剥削时代”！
为什么散户总是会亏损呢？重要的原因就是他们经常割肉止损。你要知到，经常性的割肉止损是加速破产的捷径。彼得林奇就说过：“如果你不能做到在你的股票下跌25%而加仓买进，那就千万不要做出在你的股票下跌25%还斩仓割肉的毁灭性行为。”清楚了吧，散户的严重亏损都是割肉割出来的。
面对股市的大幅震荡，散户要如何取胜呢？你必须从业绩入手，看看最近的市场，公司地雷阵不断的被引爆，造假公司不断被挖出，之后就是一阵惨烈的大跌。你不要轻易的相信公司高管的业绩承诺，今后我们的投资首先要关注分红情况，能够每年带给投资者满意回报的分红的公司才能列上好公司的名单上。价值投资者不相信吹嘘，公司要是能赚钱那就拿出真金白银来分配。咱们散户也无法辨别财务是否造假，很多造假的公司根本就无力支付股息的，注重分红可以让我们在一定程度上避免被造假的陷阱所忽悠。
要想在激烈波动的市场中取胜，除了找到好公司，而且还要等待好公司跌出好价格之后再布局。你必须确保你买进后能够得到的每年股息回报高于银行定存。最好的投资时机就是在大跌中买进，越是恐慌越是投资的机会，象这两天的大跌情形正是买进的好时机。当你拥有好股票你根本不需要担心股市下跌，如果不涨，呵呵，那就当长期存银行拿利息吧？记住，要买就买不需要割肉止损的股票，这是散户投资的唯一取胜之道。
股市的大幅震荡最容易将散户手里的筹码给震仓出局了，你要想取胜你就要扛住暴风雨的袭击。当你已经做足了功课，你对自己投资的公司深信不疑了，为什么还要被市场的震荡就给吓退了呢？元旦至今我还没有卖出的任何股票，好股票根本不需要急于出手，我拥有的银行钢铁，石油煤炭等股票还处于低估阶段，一旦市场反弹它们利润还会继续飞。
我最欣赏的就是巴菲特面对市场下跌所造成的持股账面亏损而说的一句话，他说：“我们根本就没有亏损，很简单，我们没有卖出股票。”建立在分红满意的基础上投资，越跌意味着你此时买进的每年回报更高了。我们掌握现金管理的目的就是在盼着市场下跌，好让我们有机会买进比手上更有吸引力更高回报率的股票。
市场主力是到底谁？
要说明这个问题,还是从美国道琼斯最有名的1929年大崩盘说起。
1929年10月,道琼斯发生了历史上最有名的大崩盘,到现在为止各个学者仍然是众说纷纭,莫终一是,只是说泡沫破裂,导致道琼斯走入熊市,并对后来美国经济破坏极大,导致资本主义国家进入萧条。
不过翻翻历史,我到是感觉很奇怪,当时美国经济相当繁荣,完全可以支持美股继续高涨,拿现在的时髦话,基本面支持股价上升,市盈率并不高,那它在牛市7年后为什么突然改变方向?终于我发现了一点,美联储在1929年3月份开始收紧流动性,在后面几个月里有人在大量做空,当年它的一季度,二季度的指数平均值要高于三季度,这说明了一个问题,说明市场主力在大量出货,而10月19日的那一天不过是个临界点被击穿罢了。
当时美国总统胡佛发表谈话,要求美国人民要有信心,美国的基本面仍然健康,不过后来好象没有多大作用,救市也不了了之.再后来就更有意思了,美国普通人的财富大量缩水,政府的财力却直线上升,罗斯福在经济学家凯恩斯的建议下实行新政,将美国的大量资源投入了基础设施建设,国内市场重整,武器军工方面等,终于赢得了二战的胜利,使美国从一个普通国家成为世界上的超级大国。
当然,在1987年美国股市走熊,还没两年苏联就在美国打压下跨台了,当时苏联赖以生存的能源出口全面亏损,国际原油居然降到9美元一桶.要知道将国际原油打到9美元,需要多少财力支持,那都是高买低卖.在29年到87年中间还有几次走熊,因为限于篇幅我就不说许多了。
这说明,像美国这样的国家,股市走熊和政府的财力是负相关的。政府越有钱，股市就越走熊，政府越没钱，股市越牛！
有人可能有疑问,那日本股市90年熊市呢,台湾及东南亚呢?不过有一点可以肯定,这些国家和地区熊市后,美国是亢奋的发展,超出了美国历史上的任何时期,仿佛美国有用不完的财力一样.钱哪里来的?
再回到我们国内,93年走熊,到96年,国内经济是大增长.同样的.2001到2005,股市熊,经济走牛,国内基础设施脱胎换骨.但我们国家股市走牛年份呢,往往都是问题丛生的年份,先是90年代初的市场疲软,96到97年后的亚洲金融危机,99年使馆被炸到2000年在国际上奋力搏击的年代.这次走牛还没两年,国内通货膨胀加上国际经济走软.这些问题后面都要拿很多钱去应付,特别是奥运后的一地鸡毛,打扫起来那是要费一番周折的。
为什么会这样？还能不能让人好好的炒股了？作为散户，以下这些你不得不知：
何为股市?
关键词：投融资；零和游戏
股市的本质是服务于企业的融资渠道，是为企业发展提供资金来源。
股市是一个零和游戏，说白了就是如果有人赚钱了，那必定有别人亏损，资金只是从一个口袋装入了另一个口袋，所以股市里不可能都是赢家。
股市的参与者及其目标
关键词：政府；机构；散户
股市里的直接参与者只有机构和散户，但政府是这场游戏的组织者，在对企业和投资者引导时，间接参与到股市游戏中。
三者在这场游戏中各取所需：政府下的棋最大，有人将这次牛市称为“侠之大者，为国接盘”，政府需要牛市来助其完成产业结构转型、解决小微企业融资难、为“一带一路”融资、助力国企改革、提升国内消费等问题，最终实现经济回暖，并实现新的持续稳定快速增长。机构和散户目的就比较单纯：赚钱。但机构相比散户更专业，时间更充沛，消息更灵通。
那么，散户应该怎么玩
关键词：闲置资金；莫贪心；多元投资
可能有人问，既然股市里不能都是赢家，那为什么要参与呢？股市有风险，财富险中求，但要注意控制风险，一次牛市就是一次新的财富分配。虽然说股市是一个零和游戏，但也要记住一点，那就是政府在印钞票。为啥之前4万亿投资时候中国的富豪突然多了那么多，答案就在这里。
那如何控制风险呢？第一，投资股市的资金一定要是闲置资金，属于沉睡在存款账户上的钱，不影响正常的生活开支；第二，股市投资莫贪心，要像止损一样学会止利，见好就收；第三，散户与机构投资的差距还很大，所以可以拿出一定资金配置基金等产品，交给专业人士，学会配置理财。
如果炒股有这些毛病，巴菲特也救不了你
在投机市场的历史上，没有人能够长时期地准确预测市场的每一次波动，但为什么却有那么多人能够持续稳定地从市场赚钱？这是一个我曾思索多年的问题，我感到，我得到的诸多结论中最重要的一个是：成功的交易者也预测市场走势，但他从不与市场行情本身争论，他只是客观地根据市场的现实状况作出反应，不会设法去寻找这样或那样的主观理由来证明自己的正确。
正确的投资方法可能有很多，正确的思维方法却应该是唯一的，自从有了上面的思考以后，我开始对自己的每次交易都制订交易计划并严格按计划进行交易了。按计划交易使我受益很多：交易计划能够促使我们在进行一定思考后才进行交易，从而有助于我们减少随意的即兴的买卖、减少我们在市场犯错误的概率；交易计划有助于我们以更加中性、更加客观的态度看待市场，从而防止我们思维的偏向和执著，使我们更加灵活与客观；交易计划有助于使我们认识到市场的复杂和多变，从而制订出不同情况下的不同应对措施，如此，当市场万一出现不利走势的时候，就能够使我们更加从容地进行处理；交易计划还能够使我们处理交易更加果断、更加干脆，有助于我们减少外在环境、市场杂波和自身情绪对交易的干扰，从而也就能使我们更加冷静和自信
买卖决定的唯一依据，不能让先入的自我之见左右我们的头脑；当操盘结果不尽人意，并进而对自己有所怀疑的时候，我们应该这样对自己说：就象赚钱是整个操盘表现的一部分，小额的陪钱也是兵家常事，它并不影响我的整体操盘技能，每次交易都获利非人力所为，我们能做到的只能是持续稳定地赚钱；当做得顺手、自己感到有点飘飘然的时候，我们应该这样告戒自己：操盘只是一个符合概率论的游戏，在顺利的时候要想一想当不顺利出现时该怎么办，要时刻提醒自己，不管现在做得多么好，但总是山外有山，天外有天，因此自己没有什么值得得意的地方，而如果自以为是的话，就很有可能导致自己犯下不应犯的错误，到时候付出的将是金钱的代价。
市场交易本质上是自己与自己的较量，而不是自己与别人、自己与市场的较量。
你了解究竟是谁在坐庄吗？
股市里的庄家，由于实力、环境、气候、对手、背景等诸多因素的差异，不同的庄家的操盘手法和炒作方式必然有其独特的性格特征，熟悉庄家的活动规律与性格特征对新股民的操盘赢利有极大的帮助。
（1）老庄
一 般老庄已经有比较好的操作手法与独到的操纵股价的能力，心态也处于相对比较平和的状态，因此在行动上只是顺势而为，只在浪峰浪谷高抛低吸，在最关键的时刻 行动一下，起到画龙点睛的作用，股票价格在升跃的过程中没有什么人为的痕迹。在行情对于自己有利的情况下会连续涨停；在大盘明显趋弱时，出货也非常坚决， 这类庄家难以伏击。
（2）嫩庄
有激情、爱冲动、没经验，股价变化时喜怒形于色，在行动中不会掩饰自己，在大盘处于调整时会积 极维护股价，其命运往往是靠运气来决定。目前阶段，资金量较大的投资者或者机构对跟庄和盯庄的概念比较淡漠，注意力大多集中于技术指标和研究报告上。因 此，在这样肥沃的土壤中，众多嫩庄有成长的空间，同时也给一些猎庄老手以足够的机会。
（3）凶庄
手法凶狠、性情强悍、资金实力强，无论是洗、拉、派各阶段都是以最刺激的方式来完成。该类庄家一般为北方机构，处事果断坚决、干脆利索，操作起来惊天动地、摄人魂魄。与此类庄家共舞，必须以狠制狠，要坚决果敢，稍一犹豫，将片甲不留。
（4）阴庄
老奸巨猾，诡计多端，阴招百出。此类庄家往往是第一次坐庄的国企，又想坐庄赚钱，又害怕操作失误，因此常常会想出许多招数配合股价涨跌。这类庄家操作的股票往往落后于大盘一个节拍，也常常与消息面逆势。操作起来，跟风的难度比较大。
（5）毒庄
阴 险狡诈、毒辣卑鄙。该类庄家善以违规的毒招骗钱，道德败坏、卑鄙无耻。这类庄家有时的操作还有配合融资的任务，因此常常与上市公司勾结在一起。有时这类庄 家的股价涨升，是因为其后有利空消息的；有时就只不过是次短线套利活动，涨升时是高开的方式。这类庄家常常是一些个人大户和咨询公司所为，对于这类庄股只 有敬而远之。
（6）勇庄
勇猛有余，谋略不足。该类庄家往往由于刚愎自用，自以为是，勇拉猛抬，最后曲高和寡，自弹自唱。散户碰上这样的庄家，只要不是峰位跟进的，就等于中了彩。
（7）面庄
北 京方言里，常用“面”字形容犹豫不决的行为或人。对“不行”也用“面”字一言以蔽之。例如，某人做事犹豫不决或拖泥带水，北京人会说：“你怎么那么面 呀！”又如，当你问张三“李四这人怎么样？”时，张三说：“忒面！”，意即为“性格优柔寡断，不行”。面庄的概念正是由此而来。该类庄家谨小慎微、犹犹豫 豫，坐起庄来颤颤巍巍，在盘中每一阶段一试再试，下决心前顾虑重重，常贻误战机。
（8）残庄
在前一战役中创伤致残的庄家，也 就是被套住的庄家。该类庄家有个最大的特点，筹码在手，不需收集，想拉就拉，急于自救。轻度被套的庄家一般拉升幅度小，通过反复震荡手法解套。深度被套的 庄家，要想解套，拉升幅度必须超过被套深度，因此破釜沉舟，背水一战，较为凶猛。但这类庄家常常会落后于大盘一个节拍发动。
（9）长庄
长驻某只股票的庄家，但始终没有活跃股价的行为。由于控制了很多筹码，但不兴风作浪，因此严格意义上讲，此类庄家不能称之为庄，是炒股炒成了股东的。但是这类庄股有一个特点，成交量极少，K线呈稳定的螺旋桨状，小资金在弱势中有套利机会。
（10）熊庄
有些庄家是游资，平常不做股票，但是因为偶然的因素，突然没有迹象地把某一只股票连续拉起，涨升的幅度也非常大，然后就是长时间出货，一直把货出干净为止。
量柱的三大先律
第一规律：卖在买先——卖买平衡律
“卖在买先”是股票的原是天性，任何一支股票，从它诞生的那一天起就具备了“卖在买先”的特殊天分。首先必须有人卖出，才会有人买进，如果没有人卖出，你想买也买不到。除非你自卖自买自欺欺人。例如有这样一支股票，上市时是1000万股，被1000个人持有，只要这1000个人不卖，任何人也买不到这支股票，那么，这支股票的成交量必然是零。正是从这种意义上讲，任何量柱都是“卖出来的”，无卖必然无买，无卖必然无柱。这就是有些股票“无量攀升”的内在规律。
持有这支股票的人什么情况下才会卖出这支股票呢？除了急等用钱或担心股价下跌的情况下之外，必须是“价格如意”才会卖出，这就引出了下面的第二个规律。
第二规律：价在量先——价量平衡律
“价在量先”是股票的交易天性。假如某只股票的发行价是10元，当前的市场价也是10元，除了急等用钱者出手兑现之外，肯定没有人愿意按10元卖出去。如果报价11元没有人卖，就会报价12元、13元……直到“价格如意”时才会有人卖出，于是，可能在15元成交100手，在18元成交300手，在20元成交500手，由此可见，有价才会有量，无价必然无量。价与量的暂时平衡，才能形成一定的量柱。正是从这种意义上讲，任何股票的量柱都是特定时段特定价位的“价量平衡”标志。
在特定的情况下，什么样的价造就什么样的量。价与量的对立统一，是股市永恒的主题，是“价在量先”的规律铸就了量柱的灵魂。价涨可以制造“卖出的欲望”，价跌同样可以制造“卖出的欲望”，谁是欲望的制造者呢？这就引出了下面的第三个规律。
第三规律：庄在散先——庄家导向律
“庄在散先”是股票的投机天性。“庄”就是“庄家”、“机构”、“大资金”的简称，“散”就是“散户”、“大户”、“中小投资者”的简称。在股市中，任何一个散户不可能主动的拉升和打压某只股票，只能被动地跟随和适应市场的某个价位，而价位的制造者首先是欲望的制造者，他们在制造“投机欲望”的同时，也制造者“投机数量”。正是从这种意义上讲，量柱是庄家的标志。任何一根量柱上都镌刻着庄家的实力、庄家的性格、庄家的意图、庄家的谋略……关键在于我们如何去把握、去分析、去适应这个庄家。
量柱的“三先规律”重在这个“先”字，“先”者，“预”也。根据“量柱”的“三先规律”，我们可以做出“三级预报”：
第一级是“阻力预报”；第二级是“撑力预报”；；第三极是“涨停预报”。
二. 看“量形”、识“量性”、定“量级”
三. 量柱的本质
量柱是买卖双方在某一时段、某一价位的矛盾斗争的暂时平衡柱，是特殊的量价平衡柱，可以看作是“多空斗争的暂时平衡标志”，具有真实性、有效性、平衡性和暂时性。
5日均线买股战法：
一般谨慎的买股方法，都是k线在20均线上方，游走在20日均线下方一般不主张炒，道氏理论告诉我们20日线是大浪，5日线是中浪，日K线是小浪，可以做这样一个比喻，k线就如同船只一样，漂泊在20线大浪之上，如果在下，则翻船，预示着股价的下跌开始。
这种买法是涨停板（或大阳线）的买法，学习波浪,就应当先学会波浪的形态分析(主要是分解组合方法),时间分析及空间价格分析,平时主要分析大浪(比如二十日线浪),再分析中浪(比如五日线浪),再分析小浪(比如日K线分时图浪)。
5日买点基准图解，口诀：一买二T三全卖，四看上下五再买，六开始继续按一做。
第 一天逢低买入，称为一买，第二天T 0，第三天全出，第四天判断，如果收中阳，第五天可买入，如果收阴线可先放弃等待5日线回调20日均线不破又上翘时的基准买点，收十字星的话可以再看一 天，如果后一天出现跳空阳最好，基准当天也可以买，如果买不到很低的价格就第二天逢低买，口诀熟时如出现新基准则按新基准算。
买点基准1：5日均线上穿20日均线收大阳（最好是涨停板）
买点基准2：5日线上穿20日均线后出现先三阳后两阴（三阳必卖，两阴敢买）
买点基准3：5日线上穿20日均线后收两阳加一阴（后一阳最好包住前面阴）
要知道什么类型的形态不能买，列举几个点
1、均线空头排列的股票不能买。
均线空头排列，参数较小的短期均线在参数较大的长期均线的下方,并且均线向下发散。这种形态坚决不买，如果出现反弹信号，也不建议新手参与，对于空头排列的股票 止损要坚决。当断不断必受其乱。
2、出现天量阴线的股票不能买
如果一只股票之前走势比较平稳，成交量也相对中规中矩，突然某天或某几天开始放巨量，这种天量一般都是主力开始逃离的信号。股价表现要么开始横盘，要么开始往下。虽然后面不排除有继续上涨的可能，但是那是很久之后的事情了。
3、暴涨过的个股不能买
股票的上涨是靠资金推动，当一只股票涨到300%甚至更高之后，原来的主力一旦抽身跑掉，新的主力是不会那么快形成的，需要时间来收集筹码，而当一个股票，只有散户在小打小闹，是成不了气候的，因为短期内价格很难上涨。
另外，如果个股行情走势想一根筷子，短期直冲上天，那说明庄家已经换筹走人，在做最后的拉升诱多，此时如果再进去就会被套。
4、出现乌云盖顶形态的股票不能买
乌云盖顶，由两根K线组成，通常出现在一段上升趋势的末期，或在水平调整区间的上边沿，市场价格在第一个交易日大力收阳，第二天却高开低走，大幅下跌，跌幅达第一根阳线实体一半以下，这常常是一种见顶标志。当发现股票出现乌云盖顶形态，要及时作出卖出决定
炒股要重视“四心”修养
保持平常心
原来没入市时,看见别人在股海里终日厮杀拼搏,忽而大喜过望,忽而痛心疾首,忽而追悔万分,觉得百思不得其解：难道人一到了股市就大失其态了吗？然而,待到真的下了“海”,才知道酸甜苦辣的个中三昧。大约不到两年的光景,至少经历了三次大的冲击。尤其让人刻骨铭心的是2010年,上证指数一路跌幅超过1000点,具体到每个股民持有的股票上,下跌厉害的缩水达100%,被结结实实地套牢。眼瞅着人家得心应手地玩短线,走捷径,快出快进,赚得不多却总有进项,心里立马乱了阵脚,甚至想从此偃息旗鼓,刀枪入库,马放南山。好不容易挨过了这段时光,待到股市偶然曙光初现,个股飘红,顺利抛出了股票。虽是小赚,可充满了兴奋感,全然忘记了“走麦城”的惨痛教训,又准备跃跃欲试了。事后,静下心来想想也觉可笑,股市从来没有捷径可循,更不会有百战不殆的常胜将军。若想在股市立足,不能奢望股市不断地满足你,而需要你去千方百计适应股市,胜不骄,败不馁,永远保持一颗平常心。
谨防盲从心
大凡初学游泳者,难免要呛几口水。刚进股市时,多数人有一股子“初生牛犊不怕虎”的英勇气势,大胆吃进,挥斥方遒,一派潇洒。当亲历了股市的切肤之痛后,又变得畏首畏尾,左顾右盼,不敢越雷池半步。不少人还顺理成章地产生一种心理,跟着行家走,追着高手行。加上证券公司门口总有几个热心讲解行情,透露“内部消息”的人,索性就采取了“傻子过年看邻居”的做法,人家买什么,何时买,买多少,哪个价位卖,一律亦步亦趋,照方吃药。如此运作一段时间后,所买股票大部分被深度套牢,此刻再心急火燎地问曾给予热情指导和帮助的“专家”时,人家理直气壮地反问你：是你炒股还是我炒股呢？弄得你欲哭无泪,只能打落牙齿往肚里咽。经过深刻反思得出结论,人虽然进了股市,心思却在别人身上,多了盲从冲动,少了睿智理性,必然陷入误区。
摒弃浮躁心
随着股市的潮起潮落,股民心情也演绎着喜怒愁乐的变化,这些当属正常范畴。值得注意的是,要时刻保持清醒头脑与平和心态,摒弃喧嚣浮躁心。这里说的喧嚣浮躁起码有三方面的含义。其一,缺乏对股市全面科学的认识,平日根本不研究左右股市走势的背景与内涵,完全跟着个人感觉走,指数上涨时欢天喜地,指数下跌时愁眉不展,操作充满随意性,肯定影响个人收益。其二,人云亦云,追风逐浪,时常受不准确信息的操纵,自己不加以分析判断,难免成为某一个股的牺牲品。其三,没养成良好的心理素质,也不具备“风物长宜放眼量”的宽阔胸襟,在股市波动时头脑发热,焦虑不安,患得患失,该抛时固执己见不抛,不该追时义无反顾地追,时常与机遇擦肩而过。加上事后不汲取教训,只凭意气用事,事倍而功半就不足为奇了。
切忌贪欲心
“你不理财,财不理你”,这本是理财的流行语,在亲历了理财的全过程之后,还会体味到另一句话“你若贪财,财就贪你”。入市不久赶上了牛市,指数一路攀升,股票全线飘红,所买的几只股票价位水涨船高,高歌猛进,按当时价位能赚4万元,此刻像登上高耸入云的山峰,对低矮的群山不屑一顾,目标突然变得宏大起来。虽然应适时将股票卖掉,因为钱入囊中才是真金白银。却固执己见,认定牛市势头强劲。谁都没想到,股市发生逆转,指数大幅下跌,手里股票被牢牢套住,市值缩水三成多,眼看着煮熟的鸭子从自己手里飞走,追悔不已。待头脑冷静下来,痛定思痛,理性分析,由此悟出一个道理：炒股好似做人,心不能太贪,因为欲望无止境,过分追求高回报的结果必然适得其反,见好就收未尝不是理想选择
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