存款準備金如果降為零？

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存款準備金是指金融機構為保證資金清算和客戶提取存款而準備的在中央銀行的存款。存款準備金並不是從銀行存款中提取一部分繳納到央行，而是由央行提供的借款直接存入該行在央行的賬戶。央行有明文規定，銀行的存款不得用於繳納存款準備金。

存款準備金如果將為0，將出現以下現象：

銀行創造貨幣的能力將無數放大。銀行放貸的能力取決於貨幣乘數，貨幣乘數等於貨幣供給/基礎貨幣，當存款準備金為0時，貨幣乘數接近於無限大。

銀行的存款利率下降。在沒有存款準備金的情況下，銀行可以放貸的資金就會更加充足，銀行沒必要為了吸引民眾存款而提高存款利率。銀行存款利率實行浮動的情況下，存款利率會接近於央行的存款基準利率。

企業的優勝劣汰效應就弱化。在實行存款準備金的情況下，銀行的貸款會傾向於優質的大企業。而當存款準備金為0，有貸款需求的中小企業也會獲得貸款，即使銀行經過放貸審核，還是阻止不了泥沙俱下的情況，劣質企業有可能渾水摸魚，殭屍企業增加。

銀行風險驟增。銀行經營過程中難免會有不良資產，當存款準備金為0時，銀行被利益衝昏了頭，盲目放貸，不良貸款上升；沒有被央行強制準備相應資金以應對擠兌的風險下，銀行的破產幾率就會上升。

央行通過存款準備金調節市場經濟的能力就會喪失。當經濟過熱時央行會增加存款準備金，增加貨幣迴流，以冷卻經濟；當經濟過冷時，降低存款準備金，釋放貨幣流動性。當沒有存款準備金時，就會造成貨幣大水漫灌，經濟過熱，產生資產泡沫，股市債市過熱，特別是房地產泡沫，房價虛高。

綜上可知，存款準備金為0時候，弊大於利。

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銀行存款準備金率為零 但銀行受巴塞爾協議的影響，核心資本不能低於加權風險資產的8%，意味著受巴塞爾協議的約束，銀行不可能有太高的貨幣乘數，否則需要更高的核心資本，而核心資本是非常稀缺的，並不容易獲得。農行定增1000億，理論上最多才能增加1.2萬億的放貸規模，那銀行怎麼可能年年定增？

小孬研究所

存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的，是繳存在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金佔其存款總額的比例就是存款準備金率。

存款準備金如果降為零？