中国股市有大大谎言

股市，本来是个好东西，在中国，居然成了个骗子集中地。企业造假 包装上市，大庄包装轿子上街，小股民最后抢着抬轿子，最后，才发现轿子里的金银财宝全不见了，是个空轿子，烂轿子！十多年来，中国股市本来就不符合股市应 该具备的正确的基因和体系，到现在，越来越暴露出其不伦不类妖魔鬼怪的本性，吞噬了千万股民的财富。这何止是骗子，简直就是魔鬼。

谎言1：KDJ金叉

刚开始炒股的人都迷信技术分析，尤其对简单直观的KDJ指标情有独钟。我们知道，从KDJ指标体系来讲，显示金叉是买入信号，显示死叉是卖出信号，一买一卖，票子到手。

但是，菜友们用脚丫子想想，真有这么简单吗？要是真是这么简单，那不是人人成股神，个个成富翁了吗？可能么？

别太天真了，KDJ指标是根据历史数据计算的，它只能代表过去，对未来的指导意义十分有限。

在实际的盘面中，金叉能瞬间变死叉，死叉也能瞬间变金叉。要是根据金叉来决定买入操作，不亏死才怪，所以，这个谎言一定要拆穿。

谎言2：强烈买入推荐评级

强 烈买入推荐评级——这个关键词多见于券商对上市公司的研究报告中，往往是基金经理或大佬们研究完上市公司后所得出的结论。刚才说了，股市就是一个你骗我我 骗你的地方，券商、机构他们的研究报告究竟有多少地方可信呢？答案是可信度非常低！要不然为什么那么多散户在看完研究报告以后一买就亏？

甚至在某股票交流论坛中出现这样一个现象，股票一出利好大家就跑，一出利空大家就进（迷一样的散户心理，永远猜不透）。

所以，如果你看到自己的股票出现了这样一份标题非常醒目的研究报告，并且在结尾处写上一句“强烈推荐评级”，那么对不起，你的股票要跌了……

你想啊，证券机构多是卖方机构，只要千方百计地忽悠你买了，找到接盘侠，它就算达到目标了，零和博弈嘛，你不亏钱，他靠什么吃饭。

懂了？认真，你就输了！城市套路深，我要回农村，农村套路多，村长不让说，草根我是不是知道的太多了？

谎言3：金九银十

第 二个谎言依然和月份有关。金九银十，据传说最早来自于楼市，而且这时候人们的消费心理比较松动，容易构成一个相比于其他月份比较高的购买欲望，所以这两个 月的消费额会明显高于其他月份，这就是“金九银十”的现象。并且，这个时间段恰逢中秋佳节与我们的国庆节，中国人喜欢过节，喜欢热闹，大盘可以不涨，但是 你不能阻止泱泱股民节日幻想大涨的冲动吧？于是乎，就有了股市版“金九银十”的美好憧憬（跟红五月一样一样滴）。

事实上“金九银十”跟“红五月”一样，都不过是投资者盼望股市大涨的一厢情愿罢了。试想，如果大盘以大众的意志为转移的话，那岂不是人人都赚钱、人人都是股神啦！

这里再说句题外话，“红五月”和“金九银十”其实都没有什么值得期待的地方，相反，每年的6月、7月以及11月和12月往往是容易上涨的月份，成功率蛮高，大家可以自己去查历史。

克服恐惧与贪婪

我们已经解释过痛苦和愉快的情绪是如何刺激我们做不同的决定，下面我们讨论一下跟这两个词有关的两种情绪：恐惧与贪婪。我们害怕亏损所带来的痛苦，所以我们逃避；我们因交易获利而感到欣喜，所以我们变得贪婪。现在我们来研究这些情绪在交易中如何影响我们以及如何克服他们。

这两种情绪之中更有威力的是恐惧。大多数人不会在高价位买入股票的一个原因就是恐惧。绝大部分的业余交易者都会觉得在一年中股价的最低点买入比较心安理得，而不愿在最高价买入。这种行为可以用交易者的一种心态来解释，他们想：“如果我在股价高的时候买入，那么它可能会下跌，所以我要等它再跌一点的时候再买入。”这就是恐惧的情绪在影响你。如果当你在等待某只股票下跌的时候思考你该做些什么，其实你是在等待卖家们去控制该股。为了让股价下跌，卖家们必须控制股价。相反地，如果是买家控制住股市，那么股价就会上涨。所以，你才会买一只正在下跌的股票。

将这种思维方式与职业交易者的思维方式作一个对比，你会发现季度交易者们会理所当然地在高价位买入股票，因为他们想的是在高价位买入在更高的价位卖出。换句话说，当买家控制股市时买入股票，你就买入了一只正在上涨的股票。处在上涨模式里的股票会持续上涨到新的价位。如果一只股票从它的最低点开始上涨，那么它会一路上涨！如果职业交易者看出某只股票已经以一种较稳定的趋势在上涨，那么他们会对自己的决定更加有信心，因为这只股票有很大的机会继续上涨。如果他们做错了决定，在他们买入之后股价一直下跌，那么他们会立刻退出，这样只会有少部分的亏损，然后转向下一只股票。成功交易者的策略都非常简单：买入上涨的股票，卖出下跌的股票。这是再简单不过的了。

我们观察到交易新手另外一个特征，那就是因为恐惧而作过多的市场分析。当你对自己的专业知识、策略以及选股能力不确定的时候，你会不断地质疑自己。这种恐惧会驱使你不敢向前，回去不停地查询更多的企业资料。你也许会深入研究企业的财政报告，多次核实企业收益，或者苦心研究更多的分析报告，看看有没有任何反对你买入该企业股票的理由。在你得出结果之前，你已经花了太多的时间在分析、研究报告上面，而这段时间股票已经在上涨了。然后你又下这样的结论：“现在价位太高了，还是再等等，看看会发生什么。”

你有没有听过一句老话：“过多的准备就是停滞不前的表现。”这是真的，这种停滞不前的根本原因就是恐惧。也许你曾经在高价位买入但是你遭受到亏损，你害怕这样的事情再次发生，所以你克制自己不去看任何一只股票的年度最高价位，你的反应就像一个曾经被火炉烫伤的小孩。所有的小孩在被火炉烫伤之后，都不会再靠近它。这种自然反应是人体自我保护系统的一部分。当我们经历痛苦的时候，我们会从中吸取教训。每当我们感到痛苦，大脑中就会回想起曾经让我们痛苦的那件事，然后将那个记忆转化成恐惧来限制我们的行为模式。其实，这不过是条件反射。

贪婪也让我们的行为向不好的方向发展，如果你通过买卖某只股票尝到获利的甜头，在你卖出之后不久它又持续上涨到更高的价位，如果你经历过这些，你就会明白我们这里所说的是什么了。一旦你尝到了甜头，你就会想一次又一次地尝试。不幸的是，这些让你全垒打的交易只是偶尔会出现一次。但是在你尝过这些甜头之后，你最后会进入到一种模式，将亏损的股票持有过久。

人们长时间持有一只亏损股票的另一个原因是：贪婪的心让他们相信这只下跌的股票不久就会回升，并且像其他盈利的股票一样一发不可收拾地上涨。如果你不小心一点，这种危险的行为方式最终会让你付出金钱代价，就好像在拉斯维加斯赌场里玩老虎机一样。我们经常去拉斯维加斯游览，并且在财经和交易节目里进行演讲。我们每次都会非常的惊奇那些老虎机是如何让人们不能自拔的。我们假设人们知道大部分赢的机会都是在赌场这一边的，但是还是有成千上万的人为了赢一大笔奖金，在那里坐上好几个小时不停地往机器里投硬币。

如果你上大学的时候读过心理学课程，你可能会记得一个叫伊万·巴甫洛夫的人。1904年，伊万·巴甫洛夫因在消化生理学方面的出色成果荣获诺贝尔生理学和医学奖。他用自己的狗做研究，证明了我们的神经系统如何引发某些条件反射的行为。这让他成为家喻户晓的人物。巴甫洛夫的狗与拉斯维加斯的赌博者有着不可思议的相似之外，而且从一位交易者变成一位赌博者不用花很长的时间。你不用急着否定赌城赌客的行为模式与市场交易者行为模式之间的联系，别忘了愉快与贪婪是相似的。基本上这两种情绪只会驱使我们做出一些有害于自己的行为，而并非能帮助自己。这一点非常重要，你一定要了解：如果你忽视这个事实，出乎你意料的是，你最终可能会把自己的资金赌光。

巴甫洛夫的研究涉及节拍器和狗的食物。每次他给实验的狗喂食时，小狗都会分泌唾液，唾液滴到节拍器上发出响声。那些小狗本来只会在看到食物或者吃食物的时候才会分泌唾液，但过了一段时间之后，它们一听见节拍器响，就开始分泌唾液了。巴甫洛夫还发现，就算没有食物，只要他摇一摇铃，小狗同样会分泌唾液。1903年，他将这一研究成果公诸于世，并且命名为条件反射。这与先天反射大不相同，当小孩碰触到烫的火炉时做出的反应就是先天反射。这种痛苦让小孩子收到教训，学到了宝贵的一课。巴甫洛夫称这种学习过程为条件作用，他还发现在节拍器的响声中，如果反复应用条件刺激而不给予非条件刺激强化，条件反射就会逐渐减弱。换句话说，如果节拍器反复响起，却没有任何食物出现，那么小狗分泌的唾液会一次比一次少，最后他们会对节拍器的响声没有任何反应。

你能看出巴甫洛夫的小狗与在都城玩老虎机的赌客有什么相似之处吗？赌场让赌客在里面赌博就像巴甫洛夫拿小狗做实验一样。赌客认为将钱投入老虎机里的这种行为会得到奖励，一些硬币会从老虎机里掉出来作为你赢得游戏的奖励。当硬币掉入硬币盒里的时候，铃声响了，你继续投钱的动作。过了一会之后，你又赢得了一些硬币，更多的铃声响起，但是这一次赌客的钱就不够了。

随着时间的推移，赢得少量的硬币导致了赌客认为他会继续赢得奖励，他开始垂涎欲滴。就算没有奖励，他仍然分泌着他的欲望，这就像巴甫洛夫的小狗一样。这与有些交易者就算没有盈利，仍然会持有亏损股票的原因是一样的。贪婪驱使着我们一直手持亏损的股票，如果我们继续被贪婪的欲望控制着，事情会朝两种趋势发展，但结果是相同的。亏损带来的痛苦让你不堪重负，于是你不再持有股票，或者你会把钱亏光，最后爆仓出局。

那么如何逃出这个邪恶的圈套呢？第一步，当你犯错误时一定要承认，然后要退出一次又一次让你亏损的股票的交易。刚开始的时候这会很难，因为大多数的人犯错时都不愿意承认。事实上，很多交易者都认为他们必须回去交易，战胜市场，因为他们赚来的利润都亏损了，这已经变成了他们与股市之间的某种斗争。他们的新目标并不是赚取利润，而是将他们亏损的部分赚回来。如果他们有足够的运气等到股价升回到盈亏平衡点，那么他们会感觉自己像赢家。一旦你意识到做错了决定，交易开始亏损，你完全可以重新选股进行交易。

交易中，赢家与输家的区别

凡是进入交易的人不论赢家还是输家，他们都有相同之处：脑子里全部是交易，非常专注于交易，不管盈亏，不管身处何地，在投入的时间和精力都是一样的，在交易方面两者都是极端主义者。

但为什么有的会一直在市场里生存下去，而另一类人却亏损收场，我想可能是两类人的生活方式和信念都是走向极端的，所以在市场上进行交易时候都比较全身心的投入到每一笔交易中，但是由于这笔交易一开始可能就是错的，所以会导致一直错下去 的原因吧。

输家的一些通病：很多人都幻想着拿100元在市场里可以很快赚到1000甚至是1万，而且是越快越好，追求暴利是他们进入市场的首要理由，他们不希望在场外观望，一心只想进入市场里快速的发家致富，用以他们仅知道哪一点可怜的基础技术技巧或者指标类神马东西进入交易中。而且他们一点也不注重交易策略和资金管理的重要性，在他们眼里交易没有那么多的条条框框，而是关于对与错的游戏，最终结果不是输就是赢。最后就是经历了大幅度的资金缩水之后，他们开始不相信市场上是否真的有人靠交易为生，开始换老师、换市场、换着换着就对市场说拜拜了。

赢家的共同之处：他们是属于资金管理和交易策略的技术派，对于每一笔下单都要装上层层的保护罩，因为他们忘不了之前的某笔交易没有止损带来的重大损失。执行力深深刻进他们共同的骨子里。他们坚信自己坚持到最后一定会赚钱，策略是他们的保护环，保护着他们、不让他们做输家的那些蠢事。

投机，是一项挑战

为了投资或投机成功,我们必须就某个股票下一步的重要动向形成自己的判断。投机其实就是预期即将到来的市场运动。为了形成正确的预期,我们必须构筑一个坚实的基础。

举 例来说,在公布某一则新闻后,你就必须站在市场的角度,独立地在自己的头脑中分析它可能对行情造成的影响。你要尽力预期这则消息在一般投资大众心目中的心 理效应。特别是其中那些与该消息有直接利害关系的人。如果你从市场角度判断,它将产生明确的看涨或看跌效果,那么千万不要草率地认定自己的看法,而要等到 市场变化本身已经验证了你的意见之后,才能在自己的判断上签字画押,因为它的市场效应未必如你倾向于认为的那样明确,一个是“是怎样”,另一个是“应怎 样”。

为了便于说明,我们来看看下面的实例。市场已经沿着一个明确趋势方向持续了一段时间,一则看涨的或者看跌的新闻也许对市场产生不了一 丝一毫的作用。当时,市场本身或许已经处于超买或超卖状态,在这样的市场条件下,市场肯定对这则消息视而不见。此时此刻,对投资者或投机者来说,市场在相 似条件下的历史演变过程的记录就具有了不可估量的参考价值。

此时此刻,你必须完全抛弃自己对市场的个人意见,将注意力百分之百地转向市场变化本身。意见千错万错,市场永远不错。对投资者或投机者来说,除非市场按照你的个人意见变化,否则个人意见一文不值。今天,没有任何人或者任何组织能够人为制造行情、人为阻止行情。

某人也许能够对某个股票形成某种意见,相信这只股票将要出现一轮显著上涨或下跌行情,而且他的意见也是正确的,因为市场后来果然这样变化了,即便如此,这位 仁兄也依然有可能赔钱,因为他可能把自己的判断过早地付诸行动。他相信自己的意见是正确的,于是立即采取行动,然而他刚刚进场下单,市场就走向了相反的方 向。行情越来越陷入胶着状态,他也越来越疲惫,于是平仓离开市场。或许过了几天后,行情走势又显得很对路了,于是他再次杀入,但是一等他入市,市场就再度 转向和他相左的方向。祸不单行,这一次他又开始怀疑自己的看法,又把头寸割掉了。终于,行情启动了。但是,由于他当初急于求成而接连犯了两次错误,这一回 反而失去了勇气。也有可能他已经在其他地方另下了赌注,已经难以再增加头寸了。总之,欲速则不达,等到这个股票行情真正启动的时候,他已经失去了机会。

我这里想强调的是,如果你对某个或某些股票形成了明确的看法,千万不要迫不及待地一头扎进去。要从市场出发,耐心观察它的或它们的行情演变,伺机而动。一定 要找到基本的判断依据。打个比方说,某个股票当前的成交价位于25.00元,它已经在22.00元到28.00元的区间里维持了相当长时间了。

假定你相信这个股票最终将攀升到50.00元,也就说现在它的价格是25.00元,而你的意见是它应当上涨到50.00元。且慢！耐心！一定要等这个股票活 跃起来,等它创新高,比如说上涨到30.00元。只有到了这个时候,你才能“就市论市”地知道,你的想法已经被证实。这个股票必定已经进入了非常强势的状 态,否则根本不可能达到30.00元的高度。只有当这个股票已经出现了这些变化后,我们才能判断,这个股票很可能正处在大幅上涨过程中——行动已经开始。 这才是你为自己的意见签字画押的时候。你是没有在25.00元的时候就买进,但决不要让这件事给自己带来任何烦恼。

如果你真的在那儿买进了,那么结局很可能是这样的,你等啊等啊,被折磨得疲惫不堪,早在行情发动之前就已经抛掉了原来的头寸,而正因为你是在较低的价格卖出的,你也许会悔恨交加,因此后来本当再次买进的时候,却没有买进。

举例说明。你在30.00元的位置买进了一只股票。第二天,它很快急拉到32.00元或32.50元。你立即变得充满恐惧,担心如果不把利润落袋为安,明 天就会看着这利润化为乌有——于是你就卖出平仓,把这一小笔利润拿到手里,而此时恰恰正是你该享受世界上一切希望的时刻！这两个点的利润昨天还不存在,为 什么现在你担心丢掉这两个点的利润呢？如果你能在一天的时间里挣两个点,那么下一天你可能再挣2个点或3个点,下一周或许能多挣5个点。只要这个股票的表 现对头,市场对头,就不要急于实现利润。你知道你是正确的,因为如果不是,你根本就不会有利润。让利润奔跑吧,你驾驭着它一起奔跑。

也许它 最终会扩大为一笔很可观的利润,只要市场的表现没有任何迹象引起你的担心,那就鼓起勇气,坚定自己的信念,坚持到底。再来看看相反的情形。假定你在 30.00元买进某只股票,第二天它下跌到28.00元,账面显示两点的亏损。你也许不会担心下一天这个股票可能继续下跌3点或更多点。不,你只把当前的 变化看作一时的反向波动,觉得第二天市场肯定还要回到原来的价位。然而,正是在这种时刻,你本该忧心忡忡。在这两点的亏损之后,有可能雪上加霜,下一天再 亏损两个点,下周或下半个月或许再亏损5个点或10个点。这正是你应当害怕的时刻,因为如果当时你没有止损出市,后来可能会被逼迫承担远远大得多的亏损。 这正是你应当卖出股票来保护自己的时候,以免亏损越滚越大,变成大窟窿。

利润总是能够自己照顾自己,而亏损则永远不会自动了结。投机者不得不对当初的小额亏损采取止损措施来确保自己不会蒙受巨大损失。这样一来,他就能维持自己账 户的生存,终有一日,当他心中形成了某种建设性想法时,还能重整旗鼓,开立新头寸,持有与过去犯错误时相同数额的股票。

投机者不得不充当自 己的保险经纪人,而确保投机事业持续下去的唯一抉择是,小心守护自己的资本账户,决不允许亏损大到足以威胁未来操作的程度,留得青山在,不怕没柴烧。一方 面,我认为成功的投资者或投机者事前必定总是有充分的理由才入市做多或做空的,另一方面,我也认为他们必定根据一定形式的准则或要领来确定首次入市建立头 寸的时机。

股市不是赛智力的考场，而是比纪律的课堂

拥有投资理论是市场持续稳定获利的必要条件，但并非充分条件。

做交易首先还得解决思想问题，观念问题和认识问题。如果连思想问题都没有解决，研究再多的技术都没用。在执行系统信号时应不折不扣，不要心存犹豫。对系统的犹豫主要来自于系统亏损时期的信心衰竭，“月有阴晴圆缺，人有悲欢离合”，正是由于瑕疵的存在，才构成了真正的完美。首先我们应认识到投资理论的亏损期属于正常现象，此时才是真正考验和提高交易水平的时期，是应对困难、处理困难能力的时期是培养交易员稳健交易风格和耐心交易品质形成的重要时期。

衡量交易心态是否健康的标准是：当你持有头寸后，如果心中强烈希望价格向着你的开仓方向运动时，则属于不健康的交易心理；当你持有头寸后，如果不是期待价格向着你的开仓方向运动，而是做好了价格方向变动的各种应对措施，则为健康的交易心理。

​安达斯·艾里森优秀的着作《走向辉煌》一书中，他得出这样的结论：投资人只有经过十年或者更久的时间艰苦卓绝的训练，才能形成高强的操作技能。他发现，成功其实是在高度紧张、苦心孤诣的状态下所进行的旷日持久、百折不挠、辛苦繁劳的过程。交易中最重要的是什么、最难的是什么？你可能会说是预测市场。确实，预测市场最重要，但它不是最难的，而是不可能的！很多人就是牺牲在这个无解之迷上的。市场存在的基础是不确定性，而不是可预测性。会说自己能精确预测市场的人，如果不是疯子，就一定是骗子。这是一个最重要的交易问题，相当于哲学上的物质论和意识论。这个问题不弄清则接下来的一切努力都将带来完全不同的交易结果。必须接受市场是不可预测的这一观念，在这个前提下，再问一遍：

交易中最重要的是什么、最难的是什么？回答是：遵守纪律！遵守纪律最重要！遵守纪律最难！遵守纪律重于一切。

一百多年形成的规则不是凭你几天或几年的交易经验就可以否定和创新的，圣经上说：阳光之下没有新鲜事，就是这个道理。纪律是什么？你真的了解纪律吗？纪律是一百多年以来交易市场上各种成功和失败经验的高度总结，是用无数金钱和心血所换来的成果。翻开交易历史，你就会发现在市场里多少人曾经犯过多少幼稚可笑的错误，然而现在和将来这些幼稚可笑的事件必然会重演。因为虽然市场在前进，时间在前进，但人性不会变，人们对金钱的贪婪不会变，人们想征服自然和市场的欲望不会变。绝大部分的人很容易忘记历史，也不愿意去看看历史，这导致他们根本就不可能真正理解纪律，或者尊重纪律。一切都是崭新的，我们就是时代的主人，很多人就这样来认识市场。

不尊重历史的人就不可能真正理解纪律的重要性和严肃性。历史上每一个成功者都会对自己的交易做深刻的总结，每一个成功者的总结汇集在一起才最终才形成市场上交易法则，这是比黄金还珍贵的财富，然而很多人却视而不见！他总是一切从自己开始，来经历一遍市场的洗礼，并且绝大部分人就消失在这个洗礼的过程中。你应该明白一两代人的经历都不足以能够形成成熟的市场纪律，何况你短短的交易经历呢？你必须把交易纪律当成法律来看才能够少犯错误和生存发展下去，交易纪律就是市场上的法律！不遵守纪律就是违犯法律！人的行为需要法律来约束，否则社会将大乱，交易行为同样需要交易纪律来约束，否则交易将把你带入深渊。遵守纪律的难度跟遵守法律的难度一样。我们总是认为纪律是一种约束，老是妨碍我们自由的交易和行动，却忘了纪律在始终保护我们的安全。另外，不守纪律有时也能获取暴利，而守纪律却常常失去这种机会，这种现象很有冲击力，引诱很多人放松了安全警惕而投入到破坏纪律的队伍中去。

你必须明白：不守纪律获取的只是暂时的暴利，它无法长久，而守纪律获取的却是长久的回报，切不可因小失大。投资者难以遵守纪律的最根本原因是他并没有真正理解纪律的重要性，他老是被市场的短期波动所带来的因守纪律而受到的伤害或者因不守纪律而获得的短期利益所蒙蔽，这种蒙蔽令很多投资者丧失自己，从而最终消失在市场的波涛里。任何时候你都不要在市场本身没有给你发出进场或出场信号的时候开始交易，你可以根据自己所掌握的信息得出市场可能要涨或跌的判断，但千万不要领先市场而动，必须要等市场给你这个交易信号之后才能进场，只有市场确认了你的判断你才能行动，这就是遵守纪律的精髓！也就是说遵守纪律不是单纯的事，而是一个需要各方全面配合的工作，适应自己的投资理论和有效的交易规则是遵守纪律的前提和基础，很多人根本就没有自己的投资理论和交易规则，所以他就无从谈起遵守纪律，因为对他来讲根本就不存在什么一贯的纪律，没有规矩不成方圆，其交易结果自然可想而知。接受止损对了是对的，止损错了也是对的观念。严守交易纪律，也只有遵守每一笔策略的讯号，才可能抓住每一次操作的获利！金融投资是一项严肃的工作，不要追求暴利，因为暴利是不稳定的，我们追求的是稳定的交易。

​为什么一卖就涨，一买就跌？

如果我是机构投资者，要想做一支股票，我认为我先要找到一支大小合适，前景无需多么优秀，但几年之内绝对不会倒闭的那一种。然后我去拜会该公司领导，告诉他 我想投资他那支股票，请他们配合。如何配合呢？就是在我吸酬时，在公报时尽量将业绩放平，或者适当隐藏利润，这一点公司很容易做到，只要对报表进行适当调 整就行了，例如，将某些损益一个季度提完，使其报表看上去亏损；或者将后面数年的费用半年摊完，这都使得当期报表非常难看。

在这之前，我肯定是要进一些筹码的，这些筹码主要用来砸盘的。怎么收集这些砸盘的筹码？我不会每天慢慢去收集，因为这样会使股票天天上涨，反而难以收到足够 的筹码，还容易被散户抢酬，并使技术指标形成向上趋势，更使自己收集成本提高。我会在某一天用大涨的办法来收集，当连跌数天后，散户都悲观失望，猛然一个 大涨，套牢的看到了希望，不会抛出；而短线获利的，可能就交枪了，其实，在这个价位我只是要砸盘的筹码，不需要收集很多，因此用猛然大涨的办法就很容易达 到目的。

第 二天来个低开。为什么要低开而不高开，因为我昨天收集的筹码并不准备获利，而且要让昨天追风进去的短线筹码帮我砸盘，如果高开，很容易让短线筹码获利，他 们就会在下跌途中有更多的资金来跟我抢酬，所以一定要低开，消耗这些短线资金。在这个下跌途中，我将逐步用单托底，因为我要形成自己的底仓。经过几天的连 续下跌，有些割肉的筹码就会回补自己的仓位，这时候我不能让他们回补，我必须迅速的吃上去让他们追风，当形成追风盘时，我将在底部的部分筹码高抛，一是为 了降低成本，二是腾出资金，然后再迅速的砸下去。

同样的，我会边托边砸，这样一来我就会得到更多价格更低的筹码。

当 跌到很低位时，基本上就没人和我抢筹码了，因为在这个下跌途中，我通过不断的高抛低吸，不断的大幅度振荡，将大部分抄底的，抢反弹的都套在下跌途中，或者 将他们亏损怠尽，使其不敢在来涉足这个股票，这时候我的目的就达到了。而公司的配合在这时就非常关键，长时间的业绩没有任何起色，使大部分散户因怀疑其会 不会ST，到恐惧惊慌，高位筹码就会不断的掉落，我就可以在底部横盘当中不断的高抛低吸来收集筹码，这个可能需要较长时间，关键看顶部筹码掉落程度而定， 如果高位筹码长时间的不松动，那我就不会去拉这只股票。

当 筹码收集足够多时，公司的业绩也会转好了，因为在我收集筹码当中，公司将后面几年能想的出来的损益，或者费用都在那一年半载中摊完了，后面的报表当然好 看。这时候我拉起来毫不费力，也无需多大成本。当这个市场里其他人看到这个股原来这么优秀，必然跟风者众，我就在这这当中逐步减仓。

公司能如此配合，那他能得到什么好处？其实很简单，我将股票拉到高位，他们也能卖个好价钱；在低位时，他们同样可以购入自己的股票，还能挣得名声，这样一来收益会相当可观，何乐而不为？

其实这关乎自己的短期收益,因为短线客和游资的钱最好赚,他们持筹码的时间短,可以使我非常短的时间里获利。

例如套牢盘，你只能一次性的赚他一下，他然后就不动了，你就拿他一点办法都没有，这中间有时候长达几年，在这几年里我可是要吃要喝的；本面派也使我获利不多，因为他们的利润我还要和公司均分。

但短线客和游资就不同了，我在一个波段中就可以获利丰厚。

那怎么做呢？

第 一是是逐步拉升，这时候技术指标就开始走好，技术派的人一看技术指标，一般都容易被诱惑进来,这中间我就边拉边卖，需要控制的就是在顶背离之前将筹码交他 们手中，使他们看上去技术指标仍然没有到顶，股价还可以涨得更高,这时候第二天来个冲高回落，然后第三天猛然下跌，他们基本上就开始交枪了，不用我来，股 价就下去了，这中间自然我设定好价位来捡果实，对游资更是这样，上半段我来拉，游资一看股价看涨，立即蜂拥而来，那下半段我就将部分筹码交给他们，第二天 我来个低开低走，游资一看势头不对，立即出逃，这时候我就要看出逃数量，并计算自己的成果，如果出逃数量足够多，那我下午就拉起，因为大部分短线客都走 了，我就不需要支付多少利润出去，很容易将股价拉起来，而我在这两天来回的差价最少是赚交易额的3%左右。

但发现没有走多少时那我就继续向下做。

如何正确判断主力出货洗盘？

虽然技术分析的指标多达上百种,但归根结底,最基本的就是价格与成交量,其他指标无非就是这两个指标的变异或延伸。

量 价关系的基本原理是“量是因,价是果；量在先,价在后”,也就是说成交量是股价变动的内在动力。由此人们导出了多种量价关系的规则,用于指明具体的投资。 在实际中,人们会发现根据量价关系来进行具体买卖股票时,常常会出现失误,尤其是在根据成交量判断主力出货与洗盘方面,失误率更高,不是错把洗盘当出货, 过早卖出,就是误将出货当洗盘,该出不出,结果痛失出货良机。

那么,在实际投资中该如何根据成交量的变化,正确判断出主力的进出方向,或者 说,如何根据成交量的变化,准确判断出主力是在出货还是洗盘呢？一般说来,当主力尚未准备拉抬股价时,股价的表现往往很沉闷,成交量的变化也很小。此时研 究成交量没有实际意义,也不好断定主力的意图。但是,一旦主力放量拉升股价时,主力的行踪就会暴露。我们把这种股票称为强势股,此时研究成交量的变化就具 有非常重要的实际意义。此时,如果能够准确地捕捉到主力的洗盘迹象,并果断介入,往往能在较短的时间内获取非常理想的收益。实践证明,根据成交量变化的特 征,可以对强势股的主力是不是在洗盘作出一个较为准确的判断。

1、由于主力的积极介入,原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起 来,出现了价升量增的态势。然后,主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍,不得不将短线获利盘强行洗去,这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡。同 时,由于主力的目的是要一般投资者出局,因此,股价的K线形态往往成明显的“头部形态”。

2、在主力洗盘阶段,K线组合往往是大阴不断,并 且收阴的次数多,且每次收阴时都伴有巨大的成交量,好像主力正在大肆出货。其实,仔细观察一下就会发现,当出现以上巨量大阴时,股价很少跌破10日移动平 均线,短期移动平均线对股价构成强大支撑,主力低位回补的迹象一目了然。

3、在主力洗盘时,作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也 会出现一些明显的特征,主要表现为：当出现以上大阴巨量时,股价的5日、10日均量线始终保持向上运行,说明主力一直在增仓,股票交投活跃,后市看好。另 外,成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间,始终保持向上,即使瞬间回落,也会迅速拉起,并能够创出近期的新高,这说明单从量能的角度看,股价已具备 上涨的条件。

庄家洗盘过程揭秘

为了洗盘,庄家经常会在开盘后不久就用对倒的手法 将股价小幅打低,测试一下盘中的浮动筹码到底有多少。如果立即引来大量的抛盘,说明投资者持股心态不稳,浮动筹码较多,不利于庄家推高股价,这时庄家会稍 作拉抬后进一步打低股价,以刺激短线客离场,洗清盘面。如果庄家的打压没有引出大量抛盘,股价只是稍微下跌且成交量迅速萎缩,说明投资者持股心态稳定,没 有多少浮动筹码。

一、洗盘结束之后,庄家为了测试散户的追高意愿,会采取小幅高开后放量拉升的手法观察是否有人跟风买入,伴随着成交量的不 断放大,如果股价持续上升,说明散户追高意愿强烈,股价将在庄家与散户合力买盘的推动下步步走高。与之相反,随着庄家对倒将股价小幅拉高之后,如果盘面表 现为价升量缩,股价上升乏力,表明散户追涨意愿并不强烈,庄家很可能会反手作空,将股价打低。

二、在多方强势市场中,开盘第一个10分钟 内,多方为了吃到货会迫不及待地抢进,空方为了完成派发,也会故意拉抬股价,此时因参与交易的投资者较少,无需大量资金即可导致股价高开高走。如果多头在 开盘后第二个10分钟内仍然猛烈进攻,空方会予以反击,获利回吐盘的涌出将把股价打低。随着参与交易的人数越来越多,在第三个10分钟内股价走势趋于真 实,多方如果顶住了空方的打压,股价回落后会再次走高,反之股价将一路下滑。所以,第三个10分钟的走势通常决定了全天的走势。在空方弱势市场中,多方为 了吃到便宜货,开盘时就会向下打压,空方也会竭尽全力抛售,导致开盘第一个10分钟内股价急速下滑；在第二个10分钟内,如果空方仍然急不可待地抛售,多 方会迅速反击,抄底盘的大量介入则会阻挡空方的攻势；在第三个10分钟,多空双方相互争斗的结果基本决定了全天股价的走势。

三、尾盘作为一 天交易的终结,历来是多空双方必争之地,大盘最后30分钟的走向极具参考意义。如果大盘当天下跌反弹后又调头向下,尾盘30分钟很可能会继续下跌,导致次 日大盘低开低走。所以,当发现尾盘走弱时,应积极沽售,以避开次日的低开。如果尾盘30分钟涨势肯定,会有层出不穷的买盘入场推高股价,导致次日高开高 走。因此,在久跌、横盘之后,察觉到尾市有抢筹迹象时应该及时跟进,要注意买卖单的数量以及排列情况。但有些时候的尾市拉高是庄家吸引散户追涨以利于次日 出货,所以,密切注意尾盘的真实成交有着极其重要的意义。

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