题材是炒作股票的一个永恒的话题。有股市就有题材。 市场主力炒作任何一只股票都要有相当的理由和依据，正所谓“师出有名”，名不正，则言不顺。干什么事都要有个说法，这个说法用于股市就是题材．无论是短线炒作，还是中长线投资，题材的作用都不可低估，尽管对市场主力来说，发掘题材、炒作题材是他们谋求获利的一种手段，但不可否认，题材赋予了股市新的生命力。
股市没有了题材，就如一潭死水。尽管题材给股民的投资带来了无尽伤害，但股民们一定要明白，只要股市存在，就会有题材，所以股民们要正视市场题材效应，顺势而为，就能抓住股市中的盈利机会；相反，如果你对市场题材麻木不仁，往往会失去股市中的盈利机会，甚至成为赔钱的冤大头。
放弃对题材股的偏见，中国有句成语：“借题发挥”，股市的个股上涨往往也需要借题发挥，而这些能够借题上涨的股票就被称为题材股。有人认为，炒题材就是游资的过度投机、博傻，题材股大幅上涨就是“垃圾升天”，违背价值投资理念，并呼吁管理层出重拳，严厉打击。并且认为股民不能参与题材股的投资，其实这些看法并不正确。
对市场炒作题材要作具体分析
（1）注重上市公司的题材是理性投资的表现。
关心题材这本身并没有错。因为，每股业绩、市盈率仅反映上市公司上一次的情况，不能说明现在，更不能代表未来。而题材，包括重组、购并、定向增发、注资、借壳上市、送股、重大项目合同、重要新产品问世等，说穿了就是成长性。只要这种题材是上市公司公开发布的，确实可靠的，或者经过分析可以预期的，那么，关注题材、发掘题材甚至炒题材，并且从题材股中获取翻番的收益等，都是正确的股市投资方法。动态地、全面地分析上市公司价值，较之静态地看过期报表，无疑要进步得多。
（2）炒题材在国际成熟股市中也颇为流行。
如香港股市，前几年涨幅最大的股票也是题材股，即购并题材，近几年涨幅最大的也是题材股，即“大陆题材股”。相反，那里的大盘蓝筹股的市盈率多数不足20倍，钢铁股的市盈率仅10倍。可见，即使在成熟股市中，题材股有时也比大盘蓝筹股风光。
（3）目前在价值投资名义下的大盘蓝筹股，其实炒作的也是题材。如能源题材、私有化题材、重组题材等。
在二级市场中，题材股与蓝筹股往往势不两立。如果蓝筹股上涨，则题材股会出现停滞不前；当蓝筹股出现调整的时候，题材股往往会表现强势。抓住两者的轮动规律，将可以把握更多的投资机会。
题材是个股行情的催化剂，并且可以决定个股的命运，有些具有潜在题材的股票，最终将会成为市场中的强势牛股。
股市中的题材千变万化，但总的来说可以分为七大类，包括了：
1．国家产业政策扶持题材。 国家从全局、长远利益出发，常常会对一些产业给予信贷、税收等方面的优惠。这样既可以减少这类上市公司的经营风险，又可以提高其效益，投资这种股票自然收益较有保证。 作为投资者，可以通过上市公司的资料推算出某一板块、某一个股，因国家产业政策扶持而给每股带来多少收益，然后再对股价进行分析，从而预测其炒作的空间，以确定该板块或个股是否有投资必要。
2．企业成长题材。 股市有句俗语：“现实是铜，成长是金”，买股票就是买其未来，买其发展前景。所以预期将有广阔发展空间的板块或个股，常常会受到市场主力的照顾，这个题材一旦被认可，很可能就是炒到头了，即盛极而衰，从而进入后期的调整。
3．资产重组或者股权转让题材 。 资产重组或股权转让题材具有极大的想象空间，股市中对此类题材反复炒作。但对于这种交易，投资者还是应该好好分析一下，当这类交易产生的影响不大时，又看到股价已拉升一大段，就不要再参与炒作了，否则很可能被套。
4．业绩改善题材 。 影响股价的因素很多，短期内股价与业绩不见得相对应，但从长期看，股价的高低基本上是按业绩的好坏及成长性排序的。投资的目的是为了收益，只有业绩才能长久支持股价，这一点是毫无疑问的。如果一个公司的业绩得到了改善，其股价自然会重新定位。所以投资者一方面要关心宏观政策，另一方面要注意收集和分析上市公司的资料，挖掘那些业绩有重大改善或成长较快的公司。说到这里，顺便给大家提个醒，业绩改善题材炒作的特点是，在公司公布业绩报告之前，朦朦胧胧时，给人的想象空间很大，但业绩公布后，常会出现股价不涨反跌的现象。
5．控股或者收购题材 。 控股或收购题材是一个非常有吸引力的题材，该题材之所以被瞩目有两个原因：一是被收购的股价被市场严重低估，因而收购有利可图，或某资产因管理不善未能发挥作用，被收购后业绩会迅速改善；二是某一收购方与其他收购方或反收购方对股权的争夺会锁定筹码，令股价狂升。
6．地产升值题材 。 土地本身是一种特殊的资产，其价值是难以估量的，特别是一些地处大城市繁华地段的上市公司，更可能因为拥有一片上地而脱胎换骨，这也是近来房地产上市公司疯狂拿地的原因。
7．增资配股或者分红送股题材 。 增资配股本身并不是分红行为，它并没有给股东什么回报，只是给股东一个增加投资的权利．但在牛市中，这种优先投资的权利往往显得很重要，并具有一定的价值，会受到投资者的追捧。 分红送股的市场意义是：一来说明上市公司有成长潜力，可增加投资者对上市公司的信心；二来主力可利用人们视觉及心理上的错觉，使投资者误认为除权后股价比原先便宜，以此吸引市场跟风。实战操作中，增资配股或分红送股在牛市中是一种不错的炒作题材，但在熊市中不会激起投资者的购买欲望，很有可能变成用脚投资。
题材股的选取需要遵循哪些原则 ？ 在股市中，题材具有正反两方面的作用，因此在利用题材选股时，要注意以下几项原则。
(1)题材发现要早。当一个新题材出现时，只要新题材能引起市场共识，就应该顺势而为，充分利用题材来获利。
(2)任何题材炒作本身并不重要，重要的是能否引起投资大众的共识。 能引起投资大众的共识，从而形成热点，就可以积极参与；如果不能引起市场共鸣，尽量不要参与。
(3)除了股票的业绩和质地外，题材只是主力借用的一个旗号，那些被恶意炒作得太离谱的各种概念终将回归其本身价值，盲目跟风则会伤痕累累。
(4)要在题材酝酿之时加入，题材明朗之时退出。 题材具有前瞻性、预期性、朦胧性和不确定性，只有处于朦胧状态的题材，对投资者才有吸引力，股价才会狂涨。但一旦题材明确后，股价就会下跌，即炒过头了。
(5)题材贵在于新。在新题材刚推出时，对与之相关的股票可持有一段时间，但在市场火热之时，有见顶信号之日，就要出货走人。
(6)注意题材的真实性，对虚假的题材要提高警惕。股市中常常会有人为杜撰的题材，这种题材是不会有生命力的。
题材股的投资要点
（1）要考虑蓝筹股的市场表现，当市场热点在蓝筹股方面时，不要过度参与题材股。
（2）考虑大盘整体运行趋势的方向，不要逆市做多。
（3）投资题材股也要注重个股的投资价值，股价涨幅不能过多地透支成长性。
（4）题材的消息来源要正规，即来自上市公司公告，不能道听途说，捕风捉影。
（5）对题材的市场影响作用要独立思考，不要人云亦云
在题材行情下，短线买入的方法到底有那些呢？
第一：题材爆发选股法。
一般对于消息来说很多时候都可能会造成股价的上涨，而且非常迅速的拉升，当你发现有概念异动的时候你要先观察，不要着急入场。那我们到底等待什么机会呢？首先就是异动板块里有一只股票迅速封死涨停板，第二只也迅速封死涨停，单独个股涨停不能代表板块效应，但是龙一和龙二都涨停，才能说明整个板块确实有资金关照，这样的话，你就可以在同一板块里寻找涨幅没有超过3%跌幅不能超过1%的个股，这种选股法就是超短线题材选股法。一般对于卖出的话，要求很高，第二天不高开高走的话，都要坚决卖出。
第二：提前布局选股法。
俗称事件驱动，对于未来可能要发生的事物提前分析，提前布局，比如你知道1个月后可能开关于某个板块的会议，可能会利好某个板块，你便可提前买入，但是买入也是要有前提的，你要找到行业内比较有权重的上市公司，只是有点概念沾边的那种收益的可能性并不是很大。
第三：炒冷饭选股法。
大多数人都应该吃过见光死的亏，本身应该是利好，但是第二天的行情却下跌，这个就被大家成为见光死，但是有一种方法就是炒冷饭，K线形态上来说其实就是仙人指路，一般见光死的K线形态，都是有长长的上影线，然后随后出现连续的下跌，但是你发现老在某一个位置横盘跌不下去的同时，你就可以提前布局，然后一点股价突破仙人指路的上引线，则会出现快速的拉升。
题材最大问题是空间不够
粤传媒大幅高开后，快速密集成交封板，四板高度一度刺激题材全面走强。随着午后其炸板下挫，题材股风险骤增，万兴科技、德生科技的打板客都是15点的大面，午后冲板个股也纷纷炸板。海航创新的四天三板，体现龙头地位；题材炒作重在催化及资金选择，不要总和基本面估值业绩挂钩，否则理解不了。
题材当前最大的问题就是空间不够，三板到顶，四板是坎。盘面一直有资金尝试热点带节奏，但就是没有新题材涌现，新老题材过渡期容易亏钱。涨幅排行榜，又是一大批超跌严重的个股居前，这是风险偏好降低的标志。
题材面临大风险的同时，也在孕育大机会。资金上周杀一波妖股，这周杀一波海南，半导体今天又分化，杀出来的资金一定会寻找新主题，只是欠缺催化因素。这就是存量博弈的核心，盈亏同源。短线最好的切入点是转势题材的转势板，一旦抓住，最为暴利。
华锋股份首板算半导体元器件的转势板，提前一天启动，但次日机会稍纵即逝，今天更是直接一字，明天先回避。太辰光直接一字开盘，炸开下杀幅度深，回封就难，明天若高开强势，有反包预期，大幅低开则可博性价比。
半导体是目前唯一没有深度调整还在高位的板块，走强逻辑中线行情，资金反复运作，但就是走得不顺畅，趋势强于爆发力。昨天涨停股今天分化，高位的放量分歧，低位的只有前排还能连板，按三板到顶的话只能低吸。
今天热点是有色金属，长期未动，只是期货涨价的催化因素不强，关注龙头丽岛新材、贵研铂业，大幅高开想直接加速就放弃。短线操作就是在不断观察，不断试错。
各种各样的题材虽然离不开想象、渲染和夸张，但真正有生命力的题材，经得起市场考验的题材是国家政策、市场观念的反映。题材要有号召力，题材本身的想象力和一定的时间跨度是必不可少的，只有这样的题材才具有举足轻重的号召力。题材的想象力体现在股价的上升空间上，丰富的想象力能够让市场主力将股价推高到新台阶，时间跨度能够使主力从容派发筹码。前者符合市场意愿，后者配合主力行动，缺一不可。
中国证券市场上每一次发行方式的改革，每一个金融品种的开发、创新都体现了当时管理层的某种意图和目的，而在中国新兴股市中，政策对股市的影响相当大。管理层在推出新的发行方式、新的金融品种之前，必然会进行充分的论证，一旦推出，成功的概率极大，甚至只许成功不许失败，随着政策宣传力度的加大，有关的券商、上市公司自然对管理层推出的新政策高度重视，全力贯彻，这从客观上为“第一必炒”提供了条件。从1993年沪市第一只权证的疯狂炒作，1998年4月第一批规范性投资基金开元、金泰的发行、上市，1999年第一只规范性可转换南化转债、丝绸转债的发行上市，到第一只采用法人配售与上网发行结合，引入战略投资者概念的新股首钢股份的发行，无不给敢于吃“螃蟹”的投资者以丰厚的回报，至于其他内容的“第一必炒”规律特征更是十分明显:1995年2月西藏历史上第一只新股西藏明珠上市后一连4个月的炒作、1997年珠宝首饰第一股达尔曼,1996年第一只黄金题材股内蒙宏峰上市初的炒作、第一只石油股石油大明的炒作等更是给投资者留下了深刻的印象。至于2001年深圳中小板的推出，特别是其中第一批上市的新股，也必然受到市场主力的高度关注。而在沪市上市的新股，如果也具备了独特的题材，同样也会被市场主力炒作一番。
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