瞬間的溫存48006692
關於融資的方案,我可以舉出很多種方式,但是對於創業公司來說,不管什麼方式,歸根到底就是兩種模式:股權融資和債權融資,關鍵點就在以什麼樣的代價和什麼樣的方式引進資金而已。
股權融資
股權融資,通俗點說,就是讓人投資入股,公司出讓的是股權獲得資金。
找股權融資,大致有這麼幾種渠道:
(1)身邊的親朋好友投資
身邊的人對創業者是最為了解的,如果他們對創業者及其創業項目認可,投資參股的可能性要大於外部投資人。
(2)找投資機構
項目初創階段可以找天使投資人、後面可以找VC,再到後面找PE;
(3)政府創業扶持基金
當地政府會設立創業引導或扶持基金,創業者可以根據要求進行申請。
債權融資
初創企業對於銀行等機構來說,並非是良好的貸款發放對象,所以在貸款支持的額度方面較低。
(1)銀行信用貸款
銀行可以根據創業公司的納稅記錄進行授信發放信用貸款(初創公司不一定用得上)。
也可以根據核心創始人的個人資信情況發放信用貸款。
(2)擔保貸款
各地政府機構出於對當地中小企業的扶持,也會提供擔保,進而拿到貸款。
(3)抵押貸款
創業公司如果有合適的資產也可以用於申請抵押貸款,不一定是有形資產,像專利技術這些無形資產如果可評估的話也是被認可的。
(4)民間借貸
金融機構行不通的話,可以找民間借貸渠道,但是建議利率不要過高,不然是創業企業無法承擔的。
蝸牛侃財經
一、融資方案包括那些內容?
融資方案實質上就是一份商業計劃書,在這份商業計劃書中,要說明以下幾項內容:
1.你要幹什麼?
2.你打算怎麼幹?
3.幹成後會有多大的預期收益?
4.幹這件事情需要多少資金支持?
5.我準備從哪些渠道獲得這些資金?
6.這些資金的回報是多少?
二、融資渠道主要要有哪些?
融資渠道主要有兩類:權益融資和債權融資。
權益融資包括創世股東注資、股權融資和發行股票。
債權融資包括銀行借款和發行債券。
三、融資方案的選擇
企業不同發展階段,融資需求不同,融資方案選擇也是不同的。
1.公司成立時
公司剛成立時,主要通過創始股東投入的初始自有資金。但是,創始股東開公司也是為了賺錢,所以不可能無限制的投入資金。
2.初創期企業
當公司的初始自有資金不能滿足企業運營和啟動項目時,就需要向外部尋求資金。
銀行貸款需要銀行風控系統對企業進行風險評估,對企業實物資產的要求比較高,如果沒有實物資產可以抵押的話,還需要找擔保公司進行擔保,以降低銀行的風險。對於初創期的公司來說,實物資產一般是不能滿足銀行抵押的要求的,找擔保公司的話,資金成本又很高。
所以初創期的企業主要通過天使投資這種股權融資的模式。天使投資時期,企業只是講故事,還沒有驗證可行的運行機制,主要投資人是一些對行業發展、趨勢比較敏感,估值體系成熟的風險投資企業。或者一些關係比較好的親友個人投資。
2.成長期企業
成長期的公司,當運營模式經驗證具有可行性了,就會尋求發展。目前階段企業還不能自己造血,給養自己,企業要想發展,就要不斷地注入資金。
這時候先是A輪風險投資VC,投入資金。等公司發展一段時間後,覺得發展趨勢挺好的,就會有B輪、C輪投資者,如PE投資者投入資金。
這時候公司發展也有一些資產了,銀行貸款也是可以申請的。
銀行貸款的好處是不會稀釋公司的股權,創始人不會失去控制權,但是銀行貸款需要由資產的抵押或擔保公司的擔保,擔保公司除了收取擔保費外,反過來又會要求企業創始人提供個人資產的反擔保。
引進風險投資的好處是,投資人與企業是利益相同的,除了資金外,還能提供一些運營上的幫助,比如市場推廣、業務諮詢等,但是,對創始人來說,很容易稀釋股權。
3.擴張期企業
當企業發展壯大到一定程度,就是投資人得到回報、尋求退出的時刻,這時候企業就需要通過上市,到資本市場上去融資。這種上市的板塊又分為IPO,創業板,新三板。IPO又分為國內和國外,國內國外又分不同的證交所,根據公司的情況和證交所的要求契合度來選擇。