烟火268033872
其实是有的。实际上,《大空头》(The Big Short)在现实中是有原型的,即“对冲基金第一人”约翰·保尔森(John Paulson)。他是一位逆向投资的典型。在2006年的时候,虽然彼时的美国房地产市场一片红火,而保尔森分析了大量的数据,他发现投资者远远低估了抵押信贷市场上的风险,他看空美国房地产借贷市场的态度非常坚定,早早地开始了运作一只专门做空抵押债券而成立的对冲基金,虽然一开始赔了很多钱,但是在2007年到2008年美国次贷危机期间,他赚得盆满钵满,而且在危机开始时他有成立了第二只对冲基金。2007年,保尔森力压索罗斯、西蒙斯等华尔街大佬,登顶对冲基金排行榜,仅此一年,他个人赚得37亿美元,2008年赚的更多。也因此,他被称为“华尔街空神”。
不过,舆论却并不看好他,当普通民众被次贷危机影响到正常生活的时候,保尔森却赚了市场的良心钱。
家族企业杂志
大空头的原型就是美国的保尔森基金,靠做空2018年房屋次级贷款产品赚了240亿美金,这是一个真实案例,已经成为各个金融学院的经典EMBA教材内容。
这种方法首先建立在对宏观经济的准确判断基础上,以及政策失误的背景下。在2002~2008年之间,美联储任性的采取美元贬值的货币政策,导致资产价格泡沫急剧扩散,从股市到房屋价格再到大宗商品价格创出历史新高,借贷交易普遍盛行,更有在房产价格上涨的背景下,许多地产商和银行赌未来房产价格持续上涨,放纵银行的风险控制,让许多没有固定工作人员也借款买房,而房地产的按揭贷款则被打包成信用违约掉期产品,各个金融机构纷纷购买,一度最大的债券商雷曼拥有数千亿此类债券。
随着美联储意识到风险,负债经济不可持续,担心流动性危机即刻爆发,开始进一步降息。此时,保尔森基金为首的大空头纷纷卖空CDS产品,利用对赌协议——期货和期权交易等方式拥有了巨量的空头合约,随后随着不安的情绪蔓延开来,多头抛售成为人踩人模式,对负债以及流动性的担忧导致了金融市场的暴跌。
王红英金融期货
电影《大空头》里预测股票下跌后获利方法真的有,原型是美国当时的投资银行高盛,看明白了次贷危机的风险,通过做空房贷证券获利,同时打垮竞争对手雷曼兄弟。
后来美国的投资银行高盛成功了,雷曼兄弟破产了,美国的五大投资银行2008年只有高盛是赚钱的,其他几家都是破产、倒闭、被收购,只有高盛在2008年的金融风暴中全身而退,还获利丰厚。
在美国资本市上做空是合法的,美国政府让金融机构参与做空证券市场,以此来作为监督证券市场的补充手段,通过金融机构参与做空来发现证券市场的问题,上市公司的问题。美国的索罗斯就是通过做空证券市场来赚钱而成名的。
让金融机构参与证券做空赚钱,有其合理性的一面,可以让证券市场更加规范健康的发展,上市公司如果造假操纵财务报表,散户看不懂,但是专业的金融机构能看懂,专业的金融机构看懂后,为了自己多赚钱,就做空上市公司,爆光上市公司,以此来逼着上市公司改邪归正,这也是一种有效的手段。
不利的一面是金融机构都是贪婪成性的,有的时候为了自己的利益,为了让自己多赚钱,也会过分的不择手段搞垮一个地区或一个国家来赚大钱。1997年东南亚金融危机就是索罗斯等美国的金融机构过分做空东南亚的结果,结果是东南亚这些国家几十年积累的财富被索罗斯等美国的金融机构洗劫一空,至今东南亚这些国家和地区的经济还没有恢复到上个世纪九十年代初期的水平。
金融学家宏皓教授
这种情况美股存在,股票下跌获利很正常,但目前A股不存在,因为股市机制问题和操作手法问题。华尔街作为世界金融交易老司机,金融操作手法多种多样,什么垃圾债,杠杆收购,都是慢慢传过来的。
美股可以双向交易,交易就是对未来走势的一种预期,你看好股票的将来,就做多,倘若你觉得如电影中一般,觉得会发生利差,你就可以做空,只要将来的走势和你的预测一致,你就可以获利,做多做空只是一种形式,可以双向交易。
但是,目前A股并不具备做空机制,只有股指期货具备,股票相对操作比较单一,就是只能买入做多,倘若一旦这个股票走低,投资者就会亏损。随着国内金融不断与世界接轨,市场开放程度的提高,很多东西会慢慢改变,但并非一朝一夕可成,需要时间和经验。
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Roseview财经
《大空头》电影讲的是一个真实的故事,是2008年的美国次贷危机中几个人的金融奇迹。有一本书《史上最伟大的交易》中对这件事写得更具体一些。那种方法真的有,并且真实的发生了。
我们国内的股市,部分开通了融资融券业务,还有股指期货业务,金融手段没有国外那么多。
莫那鲁道长
是的,其实这是主角和大行之间的对赌。简单来说就是,大行出了一个保险,只要股市下跌到一个点,大行就要原价赔付给主角,如果股市没有跌到点,主角需要不断地给大行保险费。因为当时大家都认为股市不会跌,所以大行给出的保险费相对便宜,一直到股市跌的前夕,保险费越来越贵,主角资金差点耗完,不过最后还是赌赢了。
大洋城小屁孩
我国不是所有的股票都能买股票下跌,这是融资融券业务,只有可以做融券的股票才能买下跌,也就是证券机构先把股票借给你卖出去,等价格下跌后你在买进来还给证券公司,跟期货类似,先卖再买。但是国外是直接做股票期货,要方便一些,目前我国为了防范金融风险只开了股指期货,暂时没什么股票期货。
夜灵之舞
这部电影主要是描述美国次贷危机引发的过程,一个看空房地产的人去银行说要做空房地产遭到银行的耻笑,到一些明知道泡沫还死撑的评级怜悯,美国应该感谢那个大空头,如果当时不捅破房地产泡沫再过几年自然破裂美国的经济会更惨,破后而立不破不立
好久不见4160
是真的,但是那种方式因为是对赌,所以杠杆很高,不适合一般投资者,我们的股市也可以融券做空,但是一般情况下,券比较少,或者用期权做空也是可以的,期权杠杆太大,不建议大家玩,如果强烈看空某一股票(大盘股,因为大盘股才有可能有券做空),可以融券卖出,低位买回来,赚跌的钱。