如何参与新三板的定向增发?

王宗林

一、需要满足新三板对合格投资人的要求

1、公司相关人员

(1)公司股东;

(2)公司的董监高及核心员工

2、机构投资者和其他经济组织

(1)注册资本500万以上的法人机构;

(2)实缴出资总额500万以上的合伙企业;

(3)集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划,以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产;

3、合格的自然人

(1)投资者本人名下拥有证券类资产市值500万以上;

(2)具有两年以上的证券投资经验,或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。

二、参与的途径

1、拟挂新三板公司

如果该公司发行的定增是在挂三板之前,投资者参与定增的门槛极低,可以直接认购该公司的定增发行股份即可;

2、已挂新三板公司

(1)个人直接参与

如果是以个人名义直接认购已挂新三板公司的定增股份,需要先在证券公司开通新三板交易账户,然后通过股转市场直接购买;

(2)购买私募基金间接参与

个人直接购买新三板股份,需要500万的资金门槛,参与投资私募基金则只要100万即可,私募基金有专业的管理人打理,而且由于规模较大,可以获得个人投资者拿不到的投资条件。