蘇渝
證監會出重拳—-A股財務造假“打假風暴”即將來臨。近日，證監會發布公告指出，A股財務造假案件呈現四大特點：一是造假週期長，涉案金額大。二是手段隱蔽、複雜。三是系統性造假突出。四是主觀惡性明顯。這是新證券法生效實施近兩月以來證監會首次嚴厲發聲。
A股巿場眾多公司連續多年有組織造假，如康得新(002450)連續四年虛增利潤；航天通信(600677)重組標的智慧海派為兌現重組承諾實施造假；獐子島(002069)寅吃卯糧，財務數據嚴重失實，大股東和實際控制人資金佔用、違規擔保，嚴重損害上市公司和中小般東利益；2019年大股東和實際控制人資金佔用、違規擔保占上市公司信披違法案件50%；盛運環保(300090)為盛運集團及其關聯方提供三十多億元擔保未依法披露；天翔環境(300362)實際控制人隱瞞關聯關係，累計二十億元關聯交易未依法披露，新光圓成(00147)、輔仁藥業(600781)也存在類似情況等。4月27日，媒體又暴出：性質堪比“兩康”？又有一家上市公司被立案調查，這次是宜華生活(600978)，原因是涉嫌信息披露違法違規，存款造假。該公司賬面貨幣資金幾十億元，卻沒有任何利息收入，借款和債券餘額50多億，產生了大量財務成本；一方面，業績大降股價走低，一年間股價縮水57%，最新報價2.25元/股。這是近半個月以來，第15家被證監會立案調查的企業。
統計顯示，2019年以來至今年1季度，160多起上市公司及相關主體信息披露違法案件，不少涉及財務造假，2020年以來，15家上市公司(含)披露收到立案調查通知書。4月中旬以來，幾乎每天1家。每天一家是什麼概念，我們希望證監會真打，而不是假打，讓新證據法祭出法律的威懾力！
4月27日，證監會再出重拳！檢查84家擬IPO企業 30家“倉皇”撤退——4月24日，證監會再次重磅發聲，將重拳打擊上市公司財務造假、欺詐等惡性違法行為，用足新證券法，從嚴、從重、從快追究相關機構和人員的責任。同時，證監會還通報了對84家首發企業開展現場檢查工作的情況，有30家已撤回IPO申請終止審查。證監會根據檢查情況對“問題企業”進行了分類處理，存在執業質量問題的21家保薦機構、17家會計師事務所、7家律師事務也將面臨後續處理。
證監會從源頭上堵住上市公司造假上市，包裝上市，打擦邊球矇混過關上市等。這是治本的重大舉措。上市公司質量才是A股健康發展的基石，才是保護投資者的務實態度。我們為證監會動真格的對上市公司，中介機構不誠實守信出重拳叫好！
今年3月1日生效的新《證券法》大幅提高了對證券違法行為的處罰力度，尤其是加大了對財務造假的懲處力度，對於上市公司信息披露違法行為，從原來最高可處以60萬元罰款，提高至1000萬元；對於發行人的控股股東、實際控制人組織、指使從事虛假陳述行為，或者隱瞞相關事項導致虛假陳述的，規定最高可處以1000萬元罰款。包括保薦人、會計師事務所、律師事務所、資產評估事務所中介機構都將承擔連帶責任，處罰幅度也由原來最高可處以業務收入五倍的罰款，提高到十倍。罰不是目的只是手段，重要的是讓上市公司形成對法律的畏懼感，形成制度的震懾力。
