美國東部時間2017年11月16日，融360旗下簡普科技(NYSE:JT)迎來高光時刻。
當日晚間，簡普科技正式掛牌上市，開盤價為8.25美元，較發行價溢價3.13%，首日收漲5%，市值為1.89億美元。
不足三載，簡普科技股價已悵然若失。2020年3月20日至今，股價均低於1美元，最低跌至0.6美元，最高僅1.69美元。
根據紐交所退市規則，連續30個交易日，股價低於1美元，可啟動退市程序，也意味著，簡普科技或面臨退市風險。
股價走低背後，不止於資本市場的不看好，更是源於其自身“玩火”。
年化利率63%
“本人從時光分期借款30000元，分12期歸還，已經還了7期，累計還款24761元，平臺顯示剩餘還款金額16017.51元。”借款人陳先生向趣識財經表示。
不過，時光分期方面則表示，貸款利率沒有超過36%。而根據IRR公式計算，陳先生這筆貸款年化利率為63%，遠超於國家法定年化利率。
同時，陳先生稱“借款初衷是每月還款3000元左右。但現在發現合同裡本金加利息金額與我還款金額不符，每期都多了600元左右，定睛一看，合同里居然收取如此高額服務費。”
對此，時光分期避而不談服務費，僅堅稱年化利率未超過36%，且陳先生可提前還款，一次性結清，可減免費用680元。
此前，最高法等四部委印發《關於辦理非法放貸刑事案件若干問題的意見》進一步明確，非法放貸行為人以介紹費、諮詢費、管理費、逾期利息、違約金等名義和以從本金中預先扣除等方式收取利息的，相關數額在計算實際年利率時均應計入。
並非“個案”，截止目前，21CN聚投訴顯示，時光分期涉及“高利貸”、“砍頭息”、“惡意催收”層面投訴量5167件。
其中，李先生在21CN聚投訴中表示，“時光分期利息太高，遠超國家標準，催收態度非常不好，還要爆通訊錄。”根據李先生提供貸款賬單，利用IRR計算，該筆貸款產品年化利率已達65.76%。截至目前，趣識財經尚未聯繫到李先生。
企查查顯示，時光分期運營主體為北京融科君展信息技術有限公司，成立於2015年7月23日，法定代表人為葉夢舟，陸佳彥、葉慧菁各持股40%，劉曹峰持股20%。
值得關注的是，時光分期三大股東均為融360運營主體北京融世紀信息技術有限公司股東。其中，陸佳彥為融360實際控制人、法定代表人且持股33.6%。
同時，劉曹峰為融360聯合創始人、CTO，持股9.45%；葉慧菁持股33.6%。可見，時光分期與融360密不可分。同時，融360導流貸款平臺一直被詬病，時光分期便在該平臺展示貸款界面中。
被指導流高利貸
回顧2019年3月15日，央視315晚會曝光“714”網貸亂象，便點名融360為這些貸款APP提供展示。
彼時，融360發佈“第一時間主動下架APP進行徹底自查，對少數涉嫌搭售行為的產品已全部下架”等系列聲明。態度誠懇可見，行動仍需考究。
21CN聚投訴顯示，融360被投訴量持續攀升至上萬條，主要涉及“放任貸款商的高利貸行為”、“包庇放貸公司的違法行為”、“洩露用戶隱私、暴露個人通訊錄”等層面。
自身貸款產品被質疑外，融360所導流貸款平臺也常惹熱議。梳理發現，在21CN聚投訴中，融360應用所推介及貸、你我貸、時光分期等多家貸款產品被指高利貸等投訴千件起。其中，你我貸被投訴量更飆升超2萬件。
李鑫（化名）在21CN聚投訴上表示，“在融360平臺申請的借款產品愛分期，分12個月還款，貸款利率達150%，遠超國家規定。”根據IRR公式計算，李鑫這筆貸款年化利率為118.68%。
融360往往於21CN聚投訴上回應，“問題已為用戶轉達貸款產品的提供機構處理，融360是金融產品的信息展示平臺，不參與用戶與貸款機構方的借貸和催收等事宜，會嚴格審查合作機構及上架產品。”
李鑫向趣識財經表示，“愛分期”更名為“好易借”，後來似乎又換了名字。不過，李鑫所提供的融360平臺“還款歷史”界面截圖中尚存“愛分期”借款記錄。
猶記，融360創始人兼CEO葉大清曾公開表示“簡普科技是連接人和錢，做金融業的‘送水工’”。可見的是，“水”的質量仍需把關。
同時，“送水工”簡普科技虧損成癮。數據顯示，2015年、2016年、2017年、2018年、2019年分別淨虧損1.96億元、1.82億元、2.02億元、1.6億元、4.25億元。
最新財報顯示，2019年，簡普科技貸款推薦服務收入同比下降34.4%，貸款申請數量同比下降47.1%。簡普科技稱，平臺上可用金融產品數量減少，並受信貸緊縮與行業動態變化影響。
可見的是，導流模式難逃流量魔咒，線上流量成本高企，用戶粘性仍需維護，融360亦面臨嚴峻挑戰。
自身問題難解，又屢遭點名。2019年6月，融360因發佈違法廣告，被責令停止發佈違法廣告，處以罰款70萬元；11月，中國基金業協會公示第三十批疑似失聯私募機構名單，融360旗下私募赫然在列。
後記
融360創始人兼CEO葉大清曾在上市現場稱“融360在2011年10月份成立，今天已經是一個6歲小孩子，已經幼兒園畢業，上市是剛好進入小學了。”
時過境遷，監管從嚴，互聯網金融落寞盡顯。股價低迷、雷潮洶湧，互金公司存亡之爭愈演愈烈，於融360而言，合規前行尤為重要。
此前，關於融360被投訴量居高不下、是否對融360APP所展示的貸款項目審核放貸資質等問題，趣識財經向融360相關負責人發出採訪提綱，截至發稿前，尚未得到回覆。
