馬上要年報和一季報即將進入尾聲了，不少朋友對於年報和一季報摩拳擦掌躍躍欲試了，不少朋友喜歡跟著機構買股票，可是偏偏沒有數據來佐證跟著哪類機構買才能賺到錢，往往買錯了，一個季度下來血本無歸比比皆是。
今天我們用量化平臺，定製一個單因子策略，從市場上的各種機構，我們一一來做一些歷史數據回測。看看到底哪類機構持倉最多，散戶才能抓到錢？！
策略規則：
規則1：每5天作為一個判斷調倉週期
規則2：每次買10只股票，每個股票買10%倉位
規則3：已歷史開盤價作為收益計算
回測時間週期：
2014年1月6日之2020年4月22日
養老金持股比例由大到小
社保基金持股比例由大到小
信託流通持股比例由大到小
國家隊持股比例由大到小
10大股東持股比例由大到小（剔除上市後未發佈第一份季報的次新股）
第一大股東持股比例由大到小
基金持股比例由大到小
機構持股比例由大到小（剔除未出季報新股）
從上述數據我們做了一個彙總如下：
通過數據梳理後我們發現，第一大股東持股比例佔比最高，該策略歷史表現最佳！總收益為94.26%，年化收益11.14%，最大回撤41.57%。由此我們得知，最大股東佔絕對控股權，那麼企業表現自然是非常好的！畢竟這是自己家裡的事業！
表現最差的是基金持股比例較大的公司 ，總收益8.95%，年化1.37%，夏普比率居然是-0.07，最大回撤76.37%。可見跟著公募基金買股票可能會讓你血本無歸了。
而收益波動率結合較小回撤來看，10大股東持股比例較高的公司，市場表現綜合實力最佳！在不帶風控的前提下最大回撤僅34.46%，年化收益接近10.96%
當然，僅僅是以上的成果。我們似乎思考的還不夠！在年報和一季報陸續出來之際，這篇文章的數據梳理會給我們後續選股可能會有非常重要參考意義。
在這裡就當是給大家一個數據分享吧，希望大家可以給我點贊並且轉發給您的朋友！當然，也可以把您的想法和我交流，歡迎在留言區評論，我會為您回覆的。
