今日視點：逢低關注科技
昨日三大股指低開後持續拉昇，滬指跌幅不斷收窄，創指盤中漲超0.5%；午後，滬指跌幅近1%，創指也再度翻綠；尾盤，三大股指稍顯回暖。總體上，市場人氣受到打壓，兩市超2500只個股下跌。截止收盤，滬指報2908.77點，跌0.81%；深成指報9268.05點，跌0.63%；創指報1573.87點，漲0.22%。
行業板塊上：28個申萬一級行業多數下跌，農林牧漁漲幅最大，瑞普生物、中牧股份、佳沃股份引領板塊；電子排名第二，美格智能、賢豐控股、博敏電子漲幅居前；化工第三，宏和科技、中石科技、九鼎新材漲幅較大；家電跌幅第一，奇精機械、澳柯瑪、康盛股份跌幅靠前；地產表現不佳，中南建設、中房股份、中潤資源拖累板塊；軍工排名第三，中國應急、中船科技、航天發展表現弱勢。
消息面：
7月財新中國製造業PMI為49.9，預期49.6，前值49.4。鍾正生表示，7月中國經濟出現回溫跡象，企業家信心有所修復，體現中國經濟韌性較強，減稅降費等託底政策發揮效果。
農業農村部研究部署下半年農業農村重點工作，強調下半年特別要著重抓好秋糧和生豬生產，完成好高標準農田建設、農村人居環境整治等硬任務。
山東省工信廳出臺文件，提出積極對接京津冀協同發展戰略，吸引京津轉出企業、優勢資本、先進模式來山東落戶，努力打造京津轉移高端產業、高端項目、高端人才的第一目的地。
MSCI將於當地時間8月7日宣佈指數季度調整結果，該調整結果將於8月27日收盤後正式生效。根據此前公佈的方案，MSCI將在8月的指數季度調整中將中國大盤A股的納入因子由10%提升至15%。
中國電信已內部發文，9月1日起在全國範圍內停售達量限速版暢享套餐，省內B類達量限速也須同步停售。這意味著運營商推出兩年多的“不限量套餐”“無限量套餐”將逐步成為歷史。
策略上：當前市場仍在等待內外政策的明朗，預期整體政策環境將優於二季度但較難超越一季度，市場難以重現一季度指數型行情。短期來看，科技行業或將階段性佔優，確定性較高的5G、自主可控等領域有望實現超額收益；同時建議關注潛在的刺激內需板塊以及相應政策，如汽車、零售以及家電板塊。下半年來看，六穩工作再次重提，政策邊際寬鬆仍將為基建產業鏈帶來新的機會，重點關注新基建。主題推薦老舊小區改造、農村消費以及冷鏈物流。操作上，建議投資者逢低關注科技板塊的交易性機會。
外盤綜述：關注MY關係與聯儲政策 美股週四收跌
美股週四高開，最終收跌。早間道指曾上漲超過310點；但受美國總統特朗普講話的影響，美股午後迅速跳水，道指最多下跌超過300點。截止週四收盤，道指跌280.85點，或1.05%，報26583.42點；標普500指數跌26.82點，或0.90%，報2953.56點；納指跌64.30點，或0.79%，報8111.12點。衡量市場恐慌程度的CBOE波動率指數（VIX）一度大漲超過20%。
道指成份股中，受影響較大的卡特彼勒（CAT）與波音（BA）等普遍下滑。特朗普講話後油價重挫，拖累道指成份股中的能源巨頭埃克森美孚（XOM）與雪佛龍（CVX）等收跌。
特朗普的講話令投資者擔憂全球經濟放緩風險增大。
Dunkin’ Brands Group（DNKN）受到關注，此前該公司宣佈第二財季盈利及其Dunkin’連鎖店的同家店面銷售收入均超出預期，但旗下Baskin-Robbins店面的同家店面銷售收入不及預期。
通用汽車（GM）收跌約0.5%。該公司第二季度淨營收360.6億美元，市場預期361.08億美元，去年同期368億美元；第二季度淨利潤24億美元，市場預期19.91億美元，去年同期24億美元；第二季度每股收益1.64美元，市場預期1.44美元。
通用汽車第二季度全球汽車交付量為193.9萬輛，去年同期為206.5萬輛。第二季度北美部門調整後息稅前利潤30.2億美元，去年同期為27億美元。
高通（QCOM）對2019財年四季度的營收指引不及預期。該股收跌2.7%。
Beyond Meat（BYND）計劃以每股160美元的價格二次發行至少325萬股股票。這一價格較該股週三收盤價196.51美元低18.6%，但仍是5月初每股25美元的IPO價格的6倍以上。Beyond Meat收盤重挫10.4%。
百勝餐飲集團（YUM）收高3.9%。該公司第二季度調整後淨利潤好於預期。
亞馬遜（AMZN）宣佈正與印度信實工業集團旗下信實零售進行探索性談判，試圖收購這家印度最大實體零售商的26%股份。亞馬遜收跌0.6%。
蔚來汽車裁員千人。該公司總裁回應稱，做這個階段該做的事。蔚來汽車收跌5.5%。
荷蘭皇家殼牌第二季度營收、淨利潤均顯著低於去年同期。
巴克萊上半年歸屬於母公司普通股股東的淨利潤同比大增。
力拓第二季度歸屬於公司所有者的利潤同比下滑。力拓收跌4.5%。
昨日美聯儲十年來首次宣佈降息，並提前結束縮表計劃。市場仍在消化美聯儲的貨幣政策立場。週三美聯儲降息25個基點併發布貨幣政策聲明，此後美國股市出現震盪。鮑威爾在新聞發佈會上的講話打壓了市場對未來繼續降息的預期後，美股大幅下挫。鮑威爾在週三召開的新聞發佈會上稱，此次降息“並非長時間一系列降息行動的開始”，而是“一次週期內的政策調整”。
美聯儲在聲明中稱，全球經濟疲弱、貿易緊張局勢升溫以及希望推高過低通脹等是促使美聯儲做出這一決定的原因。市場認為這表明美聯儲不會很快進一步大幅降息。鮑威爾在週四發表澄清性講話，稱“降息不一定是一次性的事件”，使市場猜測美聯儲今年仍有可能再次降息。
市場密切關注本週的重要非農就業數據及其對美聯儲政策可能造成的影響。FXTM首席市場策略師Hussein Sayed表示，“如果本週五的美國非農就業數據好於預期，尤其是如果其中的薪資增長超出預期的話，市場對於聯邦公開市場委員會（FOMC）在9月會議上繼續降息的預期就會顯著下降。”
經濟學家平均預期美國7月非農就業人數增加17.1萬，預計失業率將從3.7%下降至3.6%，預計平均時薪將增長0.2%。
海外央行方面：昨日美聯儲降息後，阿聯酋、巴林、沙特、巴西等國央行紛紛跟隨降息。
英國央行週四公佈利率決議，維持利率於0.75%不變，符合市場的普遍預期。該行表示：英國脫歐進程的不確定性使其對經濟前景的信心遜於往常。英國央行對英國無協議脫歐的影響沒有發表新的見解。
英國央行稱，漸進且有限度的加息是合適的；無論脫歐採取何種形式，貨幣政策的反應都不會是自動的，利率可能朝兩個方向發展。英國央行還下調2019年英國GDP預期至1.3%，5月時預期為1.5%；預計英國未來一年通脹為1.9%，5月預期為1.72%。
這是鮑里斯•約翰遜接任英國首相以來，英國央行首次發聲。約翰遜最近宣稱：無論能否與歐盟達成貿易協議，英國都將在10月31日脫離歐盟。
英國央行今日指出，如果不能達成貿易協議，英鎊將會下跌，通脹料將加速，經濟增長勢必放緩。
週四經濟數據面：美國勞工部宣佈，美國上週初請失業金人數有所增加，但整體趨勢仍與勞動力市場收緊的狀況保持一致。數據顯示，截至7月27日當週美國初請失業金人數為21.5萬，預期21.4萬，前值20.6萬。美國截至7月20日當週續請失業金人數169.90萬，預期167.40萬，前值167.60萬。
美國7月Markit製造業PMI終值50.4，創2009年9月以來的最低水平，預期50.0，初值50.0，6月份為50.6。
美國供應管理協會（ISM）週四發佈的數據顯示，美國7月ISM製造業採購經理人指數（PMI）51.2，預期52.0，6月份為51.7；美國6月ISM製造業PMI創2016年10月以來新低。
歐洲股市方面：德國DAX指數收漲0.51%，英國富時100指數漲0.01%，法國CAC40指數漲0.70%。
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