本文來自微信公眾號：半導體行業觀察（ID：icbank），作者：亞亞君
“將TI（德州儀器）的產品名錄拉開，選擇一個產品分類做模仿和演進，做適合自己的‘國產替代’。”
當筆者在做《國產模擬芯片廠商的“詩和遠方”》專題時，兩次聽到受訪者說到這句話。一次來自璞華資本投委會主席陳大同，一次來自國內某初創模擬IC企業公司的市場負責人，雖說是初創公司，但此人已經在TI、美信工作近20年。
璞華資本投委會主席陳大同
這位經驗豐富的模擬IC人士在跑客戶時經常遇到客戶的一個問題：“你的產品可以PIN TO PIN嗎？”因此，基於客戶的需求，PIN TO PIN的產品也納入到了公司的規劃中。當時甚至想建議這位仁兄，可以給公司銷售團隊訂做一套文化衫，上面印著——“可以PIN TO PIN”，以此佔據談判的主動權。
以野蠻崛起的中國模擬芯片廠，是不是也應該聊一聊詩和遠方。
這是怎樣的模擬IC格局？
每年全球模擬芯片大廠的TOP 10榜單都會定期放榜，去年的榜單也在幾個月前放了出來。IC Insights並沒有給人太多刺激，最最刺激的恐怕就是這TI的19%市佔率。因為從2014年到2018年，TI的市佔率一直保持著18%。
“就是這1%，TI得花費非常多的人力財力，幹上好幾年，還要配合完美的運營手段。”TI的前員工說這句時，外面已經暴雨，如果我站在雨中，TI的產品線作為雨滴，落在以我頭圍大小的立方空間裡，可能接下來的幾小時我要被活活砸懵逼。這種假設發生在清朝，必定就是滿清十大酷刑之一。
之所以是酷刑，主要還是因為TI在經歷了90年發展後積累了12.5萬種模擬芯片產品，並且每年將新增3000~4000種[1]。
放眼整個模擬IC行業，市場規模非常龐大，佔據半導體市場五分之一，且具有生命週期長、產品種類眾多、下游應用廣泛、強者恆強等特點。2019年的數據來看，該年整體模擬IC市場規模達到552億美元，而前十大模擬IC廠商總和就佔了62%，約為342億美元，比2018年佔比60%提高了兩個百分點。
這些強者恆強的企業，也在揣摩著如何變得更強，通常採用簡單粗暴且熟練的手法——收購。
前不久，ADI官宣要收購美信，如果順利拿下，ADI將從模擬老二變成大老二。而收購這件事，大廠們早已經驗老道，但背後似乎說明了一些問題。
模擬IC併購史盤點（圖源：方正證券）
“ADI收購美信是一個報團取暖的過程，通過併購來鞏固市場份額，這是一種防守態勢。”陳大同表示：“最近5、6年，不單單模擬大廠，很多大廠都在併購，導致大廠數目不斷減少，這已經成了一種潮流。”
陳大同的觀點很明確，大廠併購是產業走向成熟化的標誌，而巨頭的數量減少表明半導體的原有形態在改變。這裡的“防守態勢”，遭受的是韓國、中國臺灣、中國大陸等地區新生態企業的攻擊。
上海南芯半導體科技有限公司（下簡稱“南芯”）董事長兼CEO阮晨傑在接受半導體行業觀察記者採訪時表示：“歐美大廠的強強聯合，對工業、通訊和汽車電子市場的影響力加強。但聚焦消費電子市場，歐美大廠的產品優勢逐步減弱的趨勢不會有本質改變。國內廠商在芯片定義、功能、性能和品質上逐步趕超，依託中國強大的本土市場，在我們仍認為消費電子市場未來是屬於中國模擬芯片廠商。”
在全球模擬IC中，工業、通訊、汽車其實是佔比最大的三塊。根據Statista 援引機構IC Insights 的市場數據，2019年通信和汽車市場為全球模擬IC的最大下游應用市場，市場佔比分別可達38.5%和24.0%。工業的佔比也有20%左右。[2]
阮晨傑口中的極具潛力的消費級市場非常值得關注，陳大同表示：“因為要求比較低，可靠性的要求也不是很高，許多初創公司的經歷放在了消費電子上。”消費電子市場成了中國初創企業的一個踏板，正如一家成立於2017年的國產模擬IC廠商所說：“消費類的客戶非常支持國產，因為他們迭代很快，敢用國內的創新產品。”
而對於工業類客戶來說，讓他們“移情別戀”難度是非常大的，一方面技術產品迭代慢，另一方面，也擔心一些新進公司供貨問題。
那麼問題來了，現在的國產模擬IC廠商面對的到底是什麼困境與機遇呢？
“碎了一地”的活法
對於國產模擬IC的格局，一些分析機構和分析文章的觀點大致可以總結為：格局分散，不存在絕對壟斷；國外品牌佔據領先地位，與國外差距大；全球市場規模佔比高。國際大廠擁有著非常多的產品種類，國內有著不同細分產品的公司。可以想象成，一個花瓶被打碎，撒了一地，而這個“地”卻是很大的空間。
據華經產業研究院今年整理的數據顯示，2018年中國模擬芯片市場規模2273億元，同比2017年增長6.2%。全球模擬芯片市場規模地域分佈上，中國大陸佔據36%的比例，亞洲其他國家佔據32%的比例。國內市場Top5模擬芯片供應商的市場份額總和約為35%。
不管多麼散和廣闊的市場，背後推動市場和公司發展的都是需求。正如60~70年代工業領域對信號鏈的需求，推動了早期 ADI、德州儀器等模擬巨頭的成長。在 1980~2000 年，消費電子的交互需求經歷從無到有的過程，同樣驅動了信號鏈在消費電子下游的增長。
如今擁有很大規模的中國模擬IC市場有了新的需求，那就是供應鏈安全，從新的層面推動著國產模擬IC廠商的發展。
陳大同認為，中美爭執後，國內出現了很多空白市場，其中相當一部分是模擬類，大家突然就對模擬半導體非常關注。
清華校友總會半導體協會副會長、清華大學微電子所教授、IEEE Fellow王志華，在清華大學全球私募股權研究院舉辦的“新基建，‘芯’助力，國產模擬半導體的升級之路”線上沙龍上[3]，說過這樣一句話：
“國內企業一定不要相信存量問題可以靠國際分工解決這個問題，能走的路必須是自己在存量市場裡搶回一部分市場份額。這是集成電路發展的必經之路，也是模擬集成電路發展的必經之路。”
此時，國內模擬IC企業需揚其長，搶巨頭之地盤。
從各自企業的做法來看，阮晨傑聲稱：“目前南芯的IC產品憑藉其卓越的性能，已在小米、華為、三星、OPPO、聯想、Anker、大疆等國內外知名品牌的產品中頻頻亮相；自2019年以來，南芯IC助力的幾款產品已成功入駐Apple Store，也代表著南芯產品走向了更高端更廣泛的國際應用市場。”
南芯是國內是專業的電源管理IC半導體生產廠家，據阮晨傑介紹，南芯在快速充電和電源管理芯片領域的研發產品一直領軍國內同行，與凌特、TI等國際老牌大廠同臺競技。
阮晨傑多次提到打破國外壟斷一事，如2019年底率先打破國外壟斷，推出國內首款兼容電荷泵快充和低壓直充的手機充電IC；2020年中，再次打破國外壟斷，推出國內第一款支持NVDC路徑管理的Buck-boost升降壓筆記本快充IC，實現對歐美廠商筆記本快充IC的直接替代。
上海晶豐明源半導體股份有限公司（下簡稱“晶豐明源”）的策略則是貼近客戶，晶豐明源CEO胡黎強表示：“以客戶需求為導向定義和研發產品，技術優勢主要在AC/DC電源轉換技術，並擁有自己開發的700V BCD工藝，產品以LED照明驅動芯片為基礎，拓展到家電和充電器的AC/DC電源芯片。”
晶豐明源CEO胡黎強
晶豐明源的成立時間是2008年，2009年掏出第一代產品。據一篇公司採訪稿稱，2014年，晶豐明源曾遭遇同行以“腰斬價”出售同類型 LED驅動芯片的惡性競爭。顯然對於晶豐明源來說，單靠設計創新維持競爭優勢還不夠，因為電路設計太容易被複制了；當設計慢慢趨於同質化後，必須集全產業鏈之力，投資工藝和封裝。
2014年起，晶豐明源與中芯國際合作開發了針對LED照明驅動領域的全球領先工藝，這些工藝技術的知識產權是排他的，其他競爭對手無法使用晶豐明源的先進工藝進行產品製造。
去年11月，晶豐明源在科創板成功上市。
晶豐明源和南芯的活法，詮釋了創新的含義。國產替代只是曾經草莽時代的玩法，而現在必須得有長壽的秘籍。
困境與希望
在談及公司現階段挑戰時，胡黎強稱：“公司目前最大的挑戰是產品線不夠豐富，無法支持客戶更多的國產替換需求。主要是缺少拓展新產品線的人才和芯片研發的人才。”
阮晨傑則表示：“最大的挑戰是成立時間短，要填空國產空白，需要時間積累。”
南芯董事長兼CEO阮晨傑
兩位CEO的答案似乎也能概括目前國產模擬IC的共同問題，其中對於人才困境，也都表達了同樣的煩惱與訴求。
“中國本土模擬工程師跟歐美相比，起步晚，經驗短，差距是客觀存在的。我們需要在很短的時間內完成國外這個行業幾十年的積累，這個一個很大的挑戰。”阮晨傑認為：
“目前國內行業很多廠商還處於依葫蘆畫瓢的階段，僅僅滿足於畫到60分，或者只有能力畫到60分；或者一些海龜，能夠從國外拿一些新的技術回來。之後，還是需要形成持續有創造力的技術發展，要能夠持續的進步，才能長遠向好發展，做到跟歐美大廠真正的抗衡。這在技術積累和管理上都會有一些難度。”
“模擬芯片應用很廣泛，每家公司根據自身能力選擇一兩個細分市場，做到技術和產品有領先優勢，避免低端扎堆同質化競爭，既賺不到錢，也不能促進國產模擬芯片的發展。”是胡黎強對國產模擬IC的期盼。
阮晨傑非常簡短的總結出8個字——“專注、踏實、鑽研、創新”。
模擬市場是碎片化的，書寫“詩和遠方”的方式也各自不同，如果國產模擬IC公司可以在各自細分領域活出自己的高價值，那本來碎了一地的玻璃渣子就會變成鋪滿黑夜的星辰。
參考文章：
1.方正證券，《國產模擬芯片研究框架》
2.海通證券，《全球模擬芯片行業梳理，國產替代機遇幾何》
3.《清華大學教授王志華：國產模擬芯片的兩條路》
本文來自微信公眾號：半導體行業觀察（ID：icbank），作者：亞亞君
