今年以來，全球金融市場出現大幅波動，各國央行也通過“放水"給金融市場投放更多資金，來緩解危機。當市場上的錢越來越多，就會出現“利率下行"。
什麼是“利率下行”?
簡單而言，利率指的是某段時間內，借出的本金能獲得利息收入的比例，利率下行就是這個比例下降的現象。
當金融市場資金緊張時，可供借出的錢少，而需要借錢的機構著急獲得資金，就得提升利息來爭取獲得資金。
而當金融市場資金充裕時，大量資金可以借出，需要借錢的機構不愁沒錢可借，就可以用更低的利息來借錢。
這就不難理解，為什麼錢多了，利率就會下行。
“利率下行”有什麼影響？
在今年這種資金寬裕的環境中，利率下行可能還會延續，對我們的投資理財造成重要的影響。
其中，大家感受最直接的，就是貨幣基金收益率的下滑。過去，我們把賺到的錢投資到貨幣基金，能夠獲得穩穩的收益。
但2018年貨幣基金收益率跌破3%，今年4月又跌破了2%，收益持續打折與利率下行息息相關。
貨幣基金主要投資於銀行間的貨幣市場工具，這些工具主要收益就是金融機構短期拆借資金所帶來的利息收入。前面提到現在錢越來越多，機構借錢很容易，利息自然就壓低下來。貨幣基金主要投資的資產帶來的收入少了，收益自然也就出現了下行。
這相當於，2018年把20萬放在貨幣基金，每天能賺一杯咖啡，而今年就只剩2/3杯了。但要是咖啡還在漲價，可能就只剩半杯不到了。
所以在利率下行的時候，我們的資產如果都是貨幣基金（更別說現金存款了），隨著收益持續下滑，資產增值會被通貨膨脹進一步拉開差距。
即使現在手頭上錢多，未來購買力也會持續下降，反而成為了一種煩惱。
如何應對“利率下行”？
那麼，我們應該如何應對“利率下行”呢？
首先，我們要適應現在的低利率環境。今年資本市場遇到的危機堪稱百年難遇，流動釋放才能夠有效緩解，這種低利率環境可能還會延續一段時間。
但中國的利率水平相對於歐美日國家仍然具有明顯的優勢。
我們日常消費和應急的資金，還是要做好存款、貨幣基金的分配，管理好財務的流動性。
其次，可以通過比貨幣基金風險等級高一些的資產來增強收益。債券在發行後票面利率就會固定不變，如果遇上利率下行，還沒發行的新債券會考慮調低票票面利率。
所以已發行的債券票面利率就會更有優勢，想買的人會更多，從而推動債券價格上漲。所以，除開日常消費和應急資金，可以把其他資金配置到主要配置債券的保險產品、債券基金等產品上，讓錢袋子的收益更上一層樓。
最後，要想戰勝通貨膨脹，須做到有效的長期資產配置。在利率下行環境中，
黃金、優質股票等資產也具備配置價值，長期而言更是戰勝通脹的主要工具。
我們應該根據自身的風險承受能力，通過定投的方式，將一部分資金長期投資於優質股票基金、黃金ETF等資產，避免資產增值落後於通貨膨脹。
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