1、二级市场，近期强势的，乃至于刚冒出来的RCS都陨落了，也就是说市场没有概念了，进入冰封期。这个过程，我们看到金融和白马启动，也是放量的。权重的启动，是吸金的，也是能够影响基金净值的，增量资金肯定是进场的。概念的陨落，带来的是存量资金出局或者再分配，增量与存量也会有共振，这个转换不会那么自然开展，需要一定的外力。总之，今天市场算是一个方向选择，但是不能按照指数表现的，而是要看市场。那么，随着经济发展政策落地，细分政策就要出来了，中旬之前只能靠这个外力，其他的都不行。
2、当下，事件和经济，从关注度看，事件往往影响着预期，而且对于很多人来讲都能有一定的预期，以至于出现数字上的大幅增长，根本不意外。经济这块，对于很多人来讲，往往是现实的身临其境了。自己上班的公司效益好不好，好好不干，工资是否按时发，这影响着自己是不是还敢无脑消费。比如买房、买车、买奢侈品、旅游等。企业这块，复工不顺畅，缺货、东西卖不出去，供应商的款结不了，贷款还不了，也就没有搞研发的需求了，这些也都是可以现实预期的。二者做一个比较的话，事件数据加速，往往是好事，起码离全球的可控时间点越来越近了。经济的不理想，肯定是坏事，然而宏观经济的好坏，确实需要看数据，数据又具有滞后性，这就需要政策制定和出台，把握时机的能力了。那么，回到二级市场上面来，事件的发展带来预期是一致性的，边际效应也在减弱，或许某一天出现一个天文数字，会成为一个天大的利好。所以，影响当下金融市场走向的，还是经济。这又回到了政策，所以这个循环其实不难理解，就这几个点。政策往往是前瞻性的，按照事物运行的时点，适时的去落实政策。目前看，我们的政策是边走边看，对内犹豫、对外有点忌惮，这种防守，非常难。四名业余后卫，面对着十个梅西，球门是不是得被踢烂了？那么该怎么办呢？既然大众的预期是可以引导的，换100名顶级后卫来防守，前锋再整10个C罗，这个阵容，绝对可行。有人可能会说，这不符合足球比赛规则，确实对，我们政策的制定和出台就是在循规蹈矩，所以问题比较大。输掉比赛，球队就得解散，球员就得失业，球迷也没有了信仰，这是一场不能输的比赛！
3、非常好的一点，管理层已经意识到那些问题涉及到的点，也在及时去改变。如果央妈释放出的流动性都趴银行，出去的钱都干口罩，都去囤积绒帆布，这不正符合欧美人的心意了吗？二级市场的炒作，是有益处效应的，反应的是实体经济的预期，也会向大众传递这种预期，既然走偏了，就该果断打击！所以，昨天晚间发布的生产要素政策，个人认为非常及时果断，当然了，这算是指引，后面的纠错政策马上就来了。
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