降准
4月3日,央行对中小银行定向降准1个百分点,共释放长期资金约4000亿元。此外,央行还在12年后首次将金融机构在央行超额存款准备金利率从0.72%下调至0.35%。
这是三个月以来央行的第三次降准, 1月初,央行实施过一次全面降准,释放长期资金8000亿元。3月16日,央行定向降准释放长期资金5500亿元。此番再释放4000亿长期资金,三次合计降准共释放1.75万亿元。
不过,降准的边际效应正逐渐递减,这并不算太大的利好。市场最期待的还是降低存款基准利率。
石油
周末关于石油的消息可谓是一波三折。
先是,opec将会议延迟到了4月9日召开,导致油价今天开盘大跌将近10%。
然后,CNBC报道,俄罗斯和沙特阿拉伯“非常、非常接近”达成一项石油生产的协议。油价大幅反弹并且翻红。
最新消息,克里姆林宫声明称,俄罗斯总统普京当前没有计划与沙特和美国总统特朗普进行交流。目前油价再度回落。
我的观点依然不变:最终协议肯定会达成,因为当前的油价对三方谁都不利。只是,大家都想谈个好价钱。
虽然中长期油价受全球经济下滑影响不会有趋势性机会,但是只要达成减产协议,也会促使油价来一波大的反弹,目测相比最低点大约会有50%左右。
所以,我觉得石油股如果调整是机会。如果大幅高开,就别追涨了。
一季报
4月份,是一季报的密集发布期。截至4月6日,共有245家上市公司披露了2020年一季报业绩预告,业绩预告向好率达到53.1%。
总结起来,业绩较好的主要是:
1)不受疫情影响的“内需”方向:医药/食品饮料;
2)产业逻辑稳固&不受外需扰动的科技成长:IDC/医疗信息化/游戏;
3)政策对冲的方向:建材/电气设备。
但是,疫情对很多上市公司的影响是实实在在的。而且好学生总是先发成绩,而落后生往往后发成绩。接下来,应该会有不少业绩雷,要千万提防。
根据2003年SARS的经验,因为疫情导致“业绩减记”时,市场表现最好的:
先是“业绩相对优势”(食品饮料/医药/农业),然后是“政策对冲方向”(建材/机械/汽车/家电),最后才是“业绩弹性修复”(机场,航空,影视等)。
所以,目前的大主线依然是消费和基建。
房地产
全国最新房价榜出炉,有121个城市3月份二手房价环比2月份下跌。虽然比例不高,但但具有象征意义的四大一线城市,北上广深3月份二手房价全部下跌。其中,上海下跌5.85%位居四大一线城市跌幅榜首位,每平跌3401元位居全国首位。
如果中央再不放松房地产政策,楼市的情况可能会继续恶化。
房地产股票主要跟“政策”相关。如果政策有边际放松迹象,哪怕房地产市场低迷,股价也会有趋势性机会。
巴菲特血亏50%!
2月27日,巴菲特以每股45美元的价格“抄底”了达美航空。而4月1日和4月2日,巴菲特又选择以每股26美元的价格“割肉”该股票,血亏近50%!此外,巴菲特还抛售了西南航空股票,减持规模达到3.8亿美元。
有人说这是股神的大型翻车市场。
虽然,我觉得自己没有资格评价股神的操作,但是我还是默默地又提醒了一下自己:下跌不言底。短期内,比“价值”更重要的是“趋势”。对于趋势,我的原则是:无反转,不上车。
熊市中,切记切记。
IPO
证监会核发4家企业IPO批文。本周共有6只新股申购。监管层对A股的韧性很自信啊。
我从上周四开始坚定看多,这周观点不变。
交易
交易上,消费和基建依然是目前最确定的高景气方向,是中期的机会。
短期我主要在做石油,目前已经有一定盈利,如果未来2天冲高,或许我就获利了结了。
中期依然不看好老科技(芯片,消费电子等)。但是,尚未反弹且叠加消费属性的新能源汽车,或许会有补涨的需要。
就说这么多吧,接下来留言区见。
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