此刻考驗，意義非凡。
文丨齊介侖
3月30日，港交所掛牌上市1年零7個月之後，市值已穩居中國互聯網上市公司第三極的美團（即美團點評），發佈了其2019年第四季度及全年財報。
這是一份對於美團來說具備里程碑意義的業績報告。
用財報中的說法，報告期內，不僅所有主要業務板塊都有強勁增長，而且經營溢利及經營現金流量，有史以來首次錄得正值，其中經營溢利由2018年的負值111億元，轉為正值27億元。
換句話說，到2020年3月4日已經年滿10週歲的美團，終於盈利了。
財報顯示，截至2019年12月31日，美團全年總收入975億元，較2018年的652億元，增長49.5%；餐飲外賣業務仍居主導地位，且增勢迅猛，該項收入由2018年的381億元增長58.5%至548億元，在總收入中的佔比為56.2%，其交易金額已由2018年的2828億元增長38.9%至3927億元，涉及交易筆數87.2億筆，低線城市仍是美團外賣用戶增長的主要驅動力。
綜觀各項數據，這裡面至少有兩點，值得深入探討一下。
01
8成佣金支付工資，
騎手對美團有多重要？
美團財報當中有一個指標非常醒目——佣金。
美團佣金主要來自以下三個業務板塊：其一，餐飲外賣；其二，到店、酒店及旅遊；其三，新業務及其他。在這其中相當大的比例來自餐飲外賣業務，這不免會讓人聯想到一直以來各社交媒體紛紛揚揚的對美團外賣抽傭比例合理性的質疑，財報一發算是不打自招、就此坐實了嗎？
情況可能恰好相反。
圍繞佣金，美團財報中還列有這樣兩組數據：其一，佣金在美團年度總收入中的佔比，已由2018年的72.1%，降至2019年的67.2%，降幅約5%；其二，在美團年度所有開支項目中，餐飲外賣騎手成本高居首位，總額超過了410億元。
怎麼理解？
前者的事實背後可見美團為商戶減壓所做的努力，而後者則更為一目瞭然——餐飲外賣佣金496億元，而餐飲外賣騎手成本410億元，也就是說，這筆佣金中的82.7%，最終被外賣騎手拿走了。
不妨算一筆賬。
按照騎手82.7%這一比例，假設外賣平臺佣金費率為20%，如果商家能夠像麥當勞、肯德基一樣，自建配送隊伍，無需平臺提供此項服務的話，那麼它的實際佣金費率，只有3.46%。據稱英美外賣平臺如GrubHub等，即便在把配送服務費刨除在外之後，其歸屬平臺的基礎佣金費率依舊在15%上下。
兩相對照，美團雖然已經打破紀錄地實現了年度總體盈利，但不得不說，這盈利來得實在辛苦，尤其考慮到它還揹負著與抽傭相關的各種罵名之後。
財報顯示，2019年，美團餐飲外賣銷售成本，已由2018年的329億元，增至446億元，增幅35.7%，美團稱，這主要是由於訂單增加而令外賣騎手成本增加所致。
業內人熟知，美團餐飲外賣佣金的構成要素，包括這樣3項：技術服務費、平臺使用費、配送服務費。從美團年報所列佣金收入以及支出情況能夠看到，最終它留給平臺的，也就是前面這兩項，技術服務費和平臺使用費，加起來不足佣金收入的20%，配送服務費佔了絕對大頭。
用410億元除以365天，算下來，2019年，美團每天需要支付騎手的工資總額超過了1.12億元，而且這是硬性支出，它所對應的是美團龐大的近399萬人的外賣騎手軍團。
作為中國餐飲外賣龍頭企業，美團的外賣業務，在供需兩端，都有著巨大的動能，而這中間至關重要的一環，就是規範且高效的配送履約能否達成，畢竟像麥當勞、肯德基那樣自建配送隊伍的商戶在中國實在不多。以2019年為例，美團外賣交易筆數達87.2億筆，它對外賣騎手的需求量可想而知。
據稱除了在招募和培訓環節對配送員及配送合作商提出嚴格要求，以確保配送服務的高質量及穩定性之外，美團還通過“717配送騎士節”慶祝活動、“配送騎手守護計劃”以及為騎手提供免費諮詢等多種方式，提高騎手的企業歸屬感，並幫助他們贏得越來越多社會尊重。
經過過去幾年的高速發展，外賣作為一種與美食建立快速連接的方式，已深入人心，而在城市的大街小巷往來穿梭的外賣騎手，已成為市民生活中一道不可或缺的風景線，而前不久美團外賣騎手高治曉，作為中國抗疫一線代表，還登上了美國《時代週刊》雜誌封面。
但毫無疑問，薪酬回報的高低是平臺能否留住騎手，進而確保配送服務質量的最關鍵因素之一，美團外賣佣金超8成支付給了騎手，主要原因正是在這裡。
不僅如此，騎手問題還與扶貧脫困、帶動就業、促進社會穩定等息息相關。
2019年12月底，人力資源和社會保障部直屬單位中國就業培訓指導中心在其官網發出一則通告，網約配送員正在成為中國16個全新職業中的一個。
根據2020年3月12日美團在國務院扶貧辦開發指導司支持下發布的《2019年外賣騎手就業扶貧報告》，2019年在美團就業的外賣騎手共有398.7萬人，其中25.7萬人是建檔立卡貧困人口，目前這些騎手中已有25.3萬人實現脫貧，脫貧比例達98.4%。
02
一季度何以預虧？
新冠肺炎病毒來勢洶洶，而且自2020年春節前爆發以來，迄今在全球範圍內仍未被完全控制，且在境外有愈演愈烈之勢，而它對全球經濟的深層次影響已經逐步顯現，無數企業遭受重創，美團亦在受波及之列。
美團財報提到，疫情對餐飲、本地生活服務、酒店等商家日常運營影響嚴重，從而對以本地生活服務為核心的美團的2020年第一季度業務產生了下行壓力，餐飲外賣、到店、酒店及旅遊等業務，在需求端和供應端，都面臨重大挑戰，因此美團預估2020年第一季度收入會錄得同比負增長及經營虧損，而且因為情況仍在不斷變化，存在高度不確定性，尚無法預估疫情對2020年全年的影響。
虧損主要來自外賣。
在訂單驟減、營收陡降之外，美團外賣2020年第一季度預計虧損的另一重要原因是，疫情期間美團外賣為激發提振生態復甦，在供給側、用戶側、配送側，分別多有投入，這些都造成了成本的上升。
在供給側，特別是面向本地生活服務業的中小商家，美團外賣先後推出一系列幫扶政策，並將其稱之為“春風行動”，這當中包括佣金減免、佣金返還、優惠利率貸款供給、流量扶持及紅包補貼等。
疫情發生後，美團首先免除了武漢地區所有餐飲外賣商家的佣金，並承諾把這一政策持續到武漢解封為止。
3月1日，美團啟動了外賣商家返傭計劃。
這個計劃面向的是全國優質餐飲外賣商家，尤其是那些受疫情影響較大的商家。一經確認，平臺即按照不低於3%~5%的比例，返還外賣佣金，返還的佣金直接打入商家的美團賬戶，商家可將其用於線上營銷和流量推廣。
一個更大範圍的流量扶持和紅包補貼行動仍在進行中。
流量方面，針對主要靠堂食、需要開拓線上渠道的新上線商家，美團外賣為它們準備了7-14天的流量扶持，同時每月再投入價值4億元的流量推廣資源；針對已上線老商家，美團每月投入價值1億元的流量推廣資源。
紅包方面，美團外賣每月投入4億元商家紅包，以幫助它們更多獲客，贏得更多訂單。
專項扶持基金是另一有力動作。
為解決商家復工資金流難題，美團先是與江蘇銀行、天津銀行、億聯銀行等攜手，提供了總額100億元的優惠利率貸款，湖北省內6000多個商家獲得了利率七折優惠的貸款；之後美團攜手郵儲銀行、光大銀行等戰略合作伙伴，為全國性連鎖品牌商家及各地小微商家，追加了100億元，符合資質的商戶申請通過後，可獲七折或八折的優惠利率貸款。
在用戶側，美團外賣1月26日率先推出了“無接觸配送”，並迅速實現了全國覆蓋；2月12日，在此基礎上升級推出了“無接觸安心送”，以商家端和配送端的“電子卡+實體卡”的形式，展現廚師、打包員、騎手的健康情況以及餐箱消毒情況的安全防護信息，確保無接觸的同時，實現全程可視化、可追溯。
此外，可能很多人尚未察覺，疫情期間美團已在北上广部分核心寫字樓，分批投放了1000臺外賣智能取餐櫃；還設立了“醫護專供餐”，為援鄂醫療隊免費送餐2個月，累計超過9萬份。
配送側，美團在嚴格執行騎手健康管理體系，升級全國配送站消毒和防疫措施的基礎上，為騎手提供了保險，同時增加了收入。
為響應平臺訂單需求，美團外賣仍在繼續招募外賣騎手。1月20日以來，在2個多月的時間裡，美團外賣平臺新註冊且已有收入的新增騎手，達到了45.7萬人。
美團外賣如上這些生態激勵舉措，無疑是需要真金白銀真刀真槍做出投入的，而這些投入在疊加了營收顯著下滑因素之後，其虧損也便無可避免。
03
短期承壓，長期利好
疫情是挑戰，也是機遇。這像句正確的廢話，但事實如此。
雖然自身業務已處於逆境，但在全行業因突發疫情而跌入寒冬的重大考驗時刻到來時，作為行業領導者，同時也是長期主義踐行者的美團來說，它需要與商家、用戶、騎手們站在一起共克時艱，而這當下所有的患難與共的投入與努力，換來的或將是未來更深的商家關係、更高的用戶黏性以及更強的企業向心力。
因此，短期看，美團在財務上有壓力；長期看，它推動了外賣價值的進一步凸顯，對中國整個外賣生態接下來的復興蓬勃，對各入局企業抗擊寒冬能力的增強，都大有裨益。
特別值得一提的是，美團外賣生態供給側數字化改革的進程，因疫情的不期而至而陡然加速。
這包括兩個方面：一方面是早前主要耕耘線下的商家，疫情期間幾乎顆粒無收，它們面臨的幾乎是滅頂之災，而經此一役，這些老闆們，在觀念上受到了巨大沖擊，紛紛開始加碼線上業務；另一方面，之前已經發力線上的商家，此刻開始進入精細化運營的比拼時段，而如何更高性價比地獲客、營銷、採購，如何更高效率地招聘到靠譜員工，正在成為它們新的痛點。
這些對於美團來說，都是重大利好。
據海克財經瞭解，美團主打B端食材供應鏈的快驢業務和餐廳管理系統（RMS），可為外賣商家的餐飲原材料採購及運營提供一條龍解決方案；金融方面，美團有生意貸、美團支付等；訂單履約有美團配送；2020年，美團還推出了旨在解決商家用人問題的饅頭招聘和美團大學，前者聚焦招聘，後者聚焦培訓。
以美團大學為例。
來自美團官方的數據顯示，疫情期間，有超過130萬商戶、886萬人，通過美團大學，接受了多種免費培訓課程的學習；未來的美團大學將進一步免費開放超過1500門精品課程，這些課程，除了食品安全、無接觸運營等專題內容之外，另有財稅、金融、用工政策解讀等系列直播課。
最近美團大學已與全國多地政府部門及行業組織，共同開展了多達100餘場的專題培訓，其中美團與河南市場監管部門合作的《食品安全防疫》直播課程，當天便有超過10萬商戶觀看。
美團創始人兼CEO王興曾在2019年2月4日除夕全員內部信中說，從商業歷史來看，絕大多數公司的失敗，不在於沒掌握高難度動作，而是基本功出了問題，把基本功紮實練好，就能產生巨大價值，而練好基本功，並非一日之功，而是一個長期的事情。
就此而言，此刻無論是佣金責難，還是疫情考驗，都意義非凡。
閱讀更多 海克財經 的文章
