第六部分 積攢遞延所得稅資產，把淨利潤存在未來
當企業記錄的利潤和稅務局算的利潤不一致的時候，就會產生遞延所得稅負債或遞延所得稅資產。
在企業計算的利潤小於稅局算出來的利潤時，就產生了遞延所得稅資產，簡單說來，就是企業需要在當期多交稅，但多交的稅金，可以在以後期不交，以後可以不交的部分就計入遞延所得稅資產。
站在企業的角度，前期多交稅肯定是不划算的，雖然多交的這部分，在以後期可以不交，但現在多交的，就等於企業投資了一筆無息存款，錢被稅局無償佔用了。資金都是有成本的，這筆賬算不過來。正常情況下，企業應該儘量少產生或不產生遞延所得稅資產。
但，有時候，企業會刻意的擴大計稅差異，通過各種手段儘量多提遞延所得稅資產，達到調節淨利潤的目的（當期淨利潤減少，未來淨利潤增加）。
在豐年把以後年度的所得稅都交了，把淨利潤延後到以後的年度體現。這樣的操縱方式，從表面上看，問題不大，反正都是要交，提前交、推後交，又有什麼關係呢？
管理層就是鑽了這樣的空子，把用於生產運營的錢，不計成本的交出去，只是為了平滑利潤。事實上，卻侵蝕了投資者的利益。
寧德時代近3年遞延所得稅資產情況：單位（億元）
由於寧德時代選擇了非常”謹慎”的會計估計和財務處理，包括計提大額減值準備，加速折舊固定資產，計提高額質量保證金等（參考前幾期內容），造成企業的資產負債表中囤積了20億的淨利潤（遞延所得稅資產）（不知道市場現在給出的60倍PE是否已經包含了這部分盈利）。
如果將新增的8.14億遞延所得稅資產加回到淨利潤中，寧德時代2019年三季度的淨利潤將增加18%。
再者，企業主動交出去的20億稅金，按照5%的年化收益率，每年也能產生1億元的淨利潤。
如果不是為了刻意操縱利潤，實在不明白，寧德時代為什麼會去投資這筆無息存款。或者是管理層資金運營能力低下，有錢無處花，只能找個地方放著？
平滑利潤雖然沒有虛增利潤危害性大，但同樣屬於利潤操縱，讓企業當期的報表，只能反映“過去”；未來的報表，也只是反映“現在”。
知識鏈接：
遞延所得稅資產產生的原因，主要包括：
1 企業支付或者提取的費用大於稅局認可的費用，包括超額的業務招待費，折舊攤銷、減值準備、罰款、捐款等。
2 企業不予計算的收入（遞延收入、內部銷售），稅局認定為當期收入。
3 公允價值變動損益
當發生這些情況時，稅局會要求在會計利潤的基礎上，加回多確認的費用，和少確認的收入，以此作為計算所得稅費用的基礎（應納稅所得額），企業只能按此計交所得稅，其中的一部分，得到稅局認可，企業現在多交，但是以後可以不交，也就是稅局和企業在確認期間上的產生的差異，會放在遞延所得稅資產。
例如，一項固定資產歷史成本100萬元，企業採用5年計提折舊（不考慮淨殘值），每年計提200萬，但稅法的規定是10年計提，每年計提100萬，前5年，企業需要在利潤中每年加回100萬，計算所得稅，每年多交25萬（100*25%）的所得稅，同時增加25萬的遞延所得稅資產，但到了後五年，企業的每年利潤中已經不包含這筆固定資產的折舊了，但稅局依然按照每年100萬的折舊給企業算利潤，企業的會計利潤就可以減100萬再計稅，相當於企業在前5年裡，把後5年的所得稅都交了，前幾年多交給稅局的部分放在遞延所得稅資產裡。
企業當期淨利潤=當期會計利潤-當期實際繳納的所得稅。增加遞延所得稅資產，會使當期實際繳納的所得稅增多，當期的淨利潤減少。在以後期間，將導致，當期實際繳納所得稅減少，當期淨利潤增加。
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