2015年10月，美国在线借款平台SocialFinance（简称SoFi）宣布获得软银领投的10亿美金融资。SoFi是一个互联网金融平台，它最初的服务对象是刚刚从学校毕业的学生，为他们提供短期借款，以帮助他们偿还助学贷款。SoFi作为平台本身并不提供资金，真正提供资金的是平台上的“校友”们——SoFi的模式是P2P。随着平台影响力的扩大，SoFi的业务已经拓展到房地产抵押贷款、房产贷款重组和个人贷款等。平台的总贷额已经达到了四十亿美金。
SoFi并非软银首次在互联网金融领域布局，早在2013年，它就在中国投资了有利网，融资级别是千万美元。软银通过这次投资，在互联网金融界吸引了众多目光。首先这是它第一次在中国投资互联网金融项目。第二点，是当时的有利网成立不到两年。
互联网金融市场究竟有多大？
软银布局互联网金融并不奇怪，毕竟这是一块正在兴起的市场。2014年全年融资金额为122.1亿美元，同比增长约300%。根据TalkingData发布的《2015年移动互联网年度盘点》，移动金融理财领域的用户规模目前超过8.2亿，这在12.8亿的总移动互联网用户中占比超过60%，而且渗透率还在持续升高。
互联网金融之所以形成暴发式的增长，主要是由于以下几点优势：
互联网金融改变了以往金融行业“高大上”参与者层次，让更多的草根阶层可以入场。
移动互联网的发展，开拓了金融服务的新渠道。用户对于传统的银行等金融服务中介的依赖越来越少。根据调查，据统计，大部分消费者选择互联网金融产品的原因是因为开户简单。另有15.4%的用户青睐其更具吸引力的费用和利率；认为互联网金融可以让他们接触到多种金融产品和服务、提供更好的在线体验和功能、更高的服务质量的群体规模约为11%。
传统的金融服务借助移动互联网，加强了用户的体验和服务的友好性程度。
在中国，互联网金融和数字银行业务的发展，还有一些特殊的原因，比如中国的商业银行与其他国家相比并不十分发达，国内的监管机构也在积极地倡导金融服务的创新。而且，中国BAT等互联网行业巨头都纷纷入场，也让互联网金钱行业在中国国内发展得风声水起：百度钱包拥有4500万用户；阿里巴巴旗下的支付宝在2015年第三季度中，它在第三方支付市场中占有2.6万亿美元的交易额；2015年腾讯的金融产品交易额也已经达到了8000亿美元。
无论是国内还是国外，行业的极速发展，让许多风投大佬循味而来。在国外比如花旗银行，其旗下负责全球投资的CitiVentures就建立了跨国家地区的科技金融加速器，吸纳了6名大数据分析师及8名IT安全人员为创业公司服务；摩根大通与金融服务创新中心CFSI一起，领跑互联网金融领域投资；高盛与摩根士丹利等顶级投资机构合作，联合创立了SecuritiesProductReferenceData（SPReD），提供服务产品。他们的目标是集合多家资源和技术拉取并净化参考数据为金融机构节省开支；高盛自己也在2016年3月中旬宣布同意收购线上退休账户理财平台HonestDollar，并大举进军人工智能和机器学习领域。IDG资本早在2011年便以千万美元投资中国的P2P公司宜信；2012年，红杉向拍拍贷投资2500万美元。
软银看好的中国互联网金融公司到底好在哪里？
2013年，软银中国参与了有利网的A轮融资，金额为千万美元级别。软银中国的首席财务官也成为有利网的专家顾问之一。作为软银中国投资的首家互联网金融公司，截至2014年底，有利网总成交金额达62.9亿元，同比增长1148%。
有利网得到软银投资的2013年，中国的互联网金融正处于快速发展时期，进入行业的门槛不高，有业内人士甚至说，只有手里有20万，谁都可以做互联网金融。也许正是这种低门槛，当时的互联网金融公司以每天3～5家的速度增长。那时，有利网成立还不到2年，既然这家年青的公司可以吸引软银注意自然有过人之处。与其他P2P金融不同的是它引入了第三方小额贷款公司对贷款人进行审核把关，以控制贷款的坏账率。
此外，软银团队说：“有利网的模式和早期的阿里巴巴很像。”孙正义和阿里巴巴之间的故事几乎已经成了软银乃至整个中国投资界的神话。当年马云的阿里巴巴解决了“想买”的人和“想卖”的人之间的问题，有利网的两端一端是“想要”的人，另一端是“想给”的人，它和当初的阿里巴巴一样解决的是两端的“刚需”，有利网和当年的阿里巴巴一样，只需要把平台做好。
如果仅止于此，软银投资有利网就算不上谨慎。有利网的模式让软银放心还取决于三个方面的要素：
一是有利网在面对政策方面的风险时相对安全。目前中国的现实是，“不知道监管机构会怎么来监管这个行业”，尽管在政策上面临风险，但是有利网一不吸收公共存款，二不进行非法集资，三是合作的公司都是有担保资质的小贷公司和担保公司。自身不犯法，守法作为底线，政策层面自然没有危机。
二是有利网和小贷公司合作，因此市场波动条件下有利网依然可以保持相对平稳，不会造成过大损失。目前的有利网并不做大额贷款，只做小贷，起投门槛是50元。这意味着，即便有利网的坏账率达到了10%，也不会造成太大损失。相比之下，大额贷款动辄上千万，只要其中出现一笔坏账损失就有可能大到难以估计。
三是有利网做的是平台。它仅仅提供信息服务，并不直接界入交易。“在小额贷款公司对借钱者做征信管理的基础上，有利网还会对借款人再做一遍考核筛选”，就像当年阿里巴巴定位为网络销售平台一样，有利网做的也是这一点，实际上它是一个渠道。
从软银中国的投资风格上看，有利网也正中其下怀。软银对有利网的投资体现了它投资风格的两个关键词：早期和潜力。除了有利网，软银中国对另一家互联网金融公司易贷网的投资也延续了这种姿态。当然，在互联网金融领域整个行业都处于初创期。当一切处于混沌未明的状态中时，软银的大手笔会被谨慎的投资者认为在冒险，但是这就是软银一向的风格——能够找到风险与潜力并存的企业，及早进入，控制风险，最后获得丰厚的回报。
但是，易贷网对于软银来说有另一个意义：它在中国市场上具有成为互联网金融行业领头羊的潜力。易贷网与有利网的模式不同，走的是O2O。将线上与线下结合，易贷网力图实现完不足的金融产业链闭环服务。易贷网的筛选出借款信息后，线下的风控团队通过审核把“抵押资产充足的优质贷款业务推荐给投资理财者”，软银则参与到易贷网的运营发展、系统安全和风控体系的管理中。
2015年，中国的互联网金融行业确实有不小的振荡，不少负面消息似乎正在打击市场的信息，但是这也为行业提供了一个洗牌的机会：在市场振荡中，弱者淘汰，强者越强。所以这个时期进入互联网金融领域对于软银来说机会更大。
另一个吸引软银注意的互联网金融项目“工资钱包”与有利网和易贷网相比显得更有特色。工资钱包与P2P的互联网金融不同，它专注于服务企业。在互联网金融行业中属于细分市场。截止2015年9月，“工资钱包”已与数百家企业签约，在口碑和影响力日益扩大的前提下，不少大型机构和行业巨头都与工资钱包形成了战略合作。而软银在2015年9月29日出手投资工资钱包，也被业内视为在细分领域的提前布局。
对细分领域进行投资时，软银关注的重点是项目可以解决哪些“痛点”。目前，工资钱包是中国关注企业服务最早的互联网金融产品。虽然关注的人少，但企业的工资核算及发放的效率低一直是个问题，同时也是企业运营成本提高的一项重要原因。工资钱包主要就是将工资核算，工资代发等等集合成一个免费的服务，帮助企业降低运营成本。解决痛点无论何时都是优秀产品的品质，软银“相当看好及期待”工资钱包的发展正是由于它在细分领域属于解决“刚需”的产品。
未来的潜力在哪里？
密集进入互联网金融领域，证明软银对互联网金融领域的重视。在未来，这一领域的还有哪些潜力可供挖掘？
首先，支付仍然是最重要的资本投资热点。围绕着低成本投资展开的支付服务产业即将到来。其次，线上的财富管理服务将更加智能化，它基于算法为用户提供资产组合管理咨询。这样的结果是用户可以拥有一个一对一的财务规划师。第三，随着技术的不断发展，互联网投资的领域也变得越来越宽：债权市场、保险、银行和企业服务市场、大数据分析、个人资金管理市场都会成为新一轮的投资热点。
互联网金融虽然极具创新性，为大量早前没有被传统金融服务覆盖到人群提供了优质的服务，但它们对传统金融秩序的破坏性同样不容忽视。2016年包括软银在内的众多资本的进入，也必然会引起互联网金融的新演化。在产业链上，两千多家机构或企业将会面临一次大浪淘沙式的洗礼，原本同质化的竞争模式已经不再有利可图，相反，像工资钱包这种在细分领域上占得一席之地的项目或企业，像有利网和易贷宝这类风控好，懂规律的平台将会有所突破。
閱讀更多 昌達意博財經課堂 的文章
