导读：60%的美国人依赖于401K的退休制度，该制度将收入的一部分存入养老金账户，用于投资证券市场。但是，新冠危机引发的经济萧条导致股市大幅缩水，依赖证券市场养老的美国退休梦想也正在被摧毁。美国老年人为了维持生活，不得不打零工维持，但如今新冠病毒导致了大量失业，即便有工可打，外面对老年人来说也是非常危险的。
塞西独自一人在洛杉矶社区的家中庆祝67岁生日，冠状病毒的威胁使她远离朋友和家人，远离兼职和钟头工，然而，这些收入才能使她节俭的生活勉强维持。
当她为数不多的投资暴跌时，她曾想过开车去人口普查局，那里有一份工作等着她。人口普查局每小时将支付25美元(约175元人民币），几乎比她在一所私立学校每周工作19小时的工资高出11美元，这所学校前一周突然关闭。
“我一直在找工作，一直在找。”塞西说，“这次，我想我会扛过去的。”
塞西曾经是一家食品公司的中层经理，她一直认为自己是中上层阶级。在她的公司被并购后，她失业了，59岁时，她发现没有人会雇用做类似的工作。她从来没有想过，在她60多岁的时候，她会冒着健康的危险（新冠病毒）去做兼职。
“我处于维持生活收支平衡的边缘，”塞西说，“接下来的几个月会很艰难。”
对老年人来说，新冠危机是一次前所未有的冲击。许多人不能旅行或看孙子，即使是买日用品也有风险。随着全球经济衰退和金融市场暴跌，他们的毕生积蓄正在消失。在美国，这种痛苦可能尤其严重，因为美国人依赖的退休制度在新冠病毒爆发前就已经崩溃。
在55岁及以上的美国家庭中，几乎有一半没有为退休储蓄。其他人中的许多人的表现已经比前几批退休人员更糟糕。经过40年从传统养老金向个人401k退休账户的转变，美国人的金融安全现在已经无法抵御任何危机。401K计划是指美国1978年《国内税收法》新增的第401条k项条款的规定，1979年得到法律认可，1981年又追加了实施规则，20世纪90年代迅速发展，逐渐取代了传统的社会保障体系，成为美国诸多雇主首选的社会保障计划。企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入养老金账户，而企业一般也按一定的比例往这一账户存入相应资金，进行证券投资。
这意味着美国人在401K制度上执行的时间越长，他们的储蓄就越少。研究人员总结道，最主要的罪魁祸首是大萧条，大萧条对依赖401K养老金的后婴儿潮一代的打击比年长一代更大。年轻的婴儿潮一代实际上在40多岁之前都在储蓄方面做得很好，然而2008年的金融危机摧毁了他们的财富，正如随之而来的经济衰退使数百万人的职业生涯脱轨一样。在这之后，他们的收入和储蓄都低于同年龄段的婴儿潮一代。这项研究警告说，X一代和千禧一代似乎走上了相似的轨道。
最终的损失是无法预测的，美国股市的波动性比大萧条开始以来任何时候都要大。股市的下挫突显了“依赖固定缴款投资证券市场作为养老金的脆弱性，工人们承担了所有风险。”
社会保障可以被认为是产生退休概念的根本原因。在这个项目于1935年启动之前的几个世纪里，只有富人才有能力停止工作。随着美国经济从大萧条中复苏并繁荣起来，一个新的中产阶级退休制度开始扎根。雇主们用养老金来吸引工人，就像社保一样，养老金保证了工人的终身收入。然而，从20世纪80年代开始，401K制度开始取代养老金，更多的风险和责任被转移到了普通美国工人的肩上。
上世纪90年代，许多业余投资者大举押注高承诺、零利润的科技股，泡沫破裂时遭到了重创。由于泡沫破裂，普通工人根本无法获得401K养老金。
即使是富裕的美国人也面临着401K制度的一个持续性问题，这个制度目前正受到严重冲击。这就是所谓的回报风险序列。对于任何即将退休的人来说，对他们的财务状况来说，重要的不仅仅是他们的投资组合能够带来的长期回报，还有他们停止工作后的头几年市场会发生什么。比如，
退休时正处于熊市的话，退休梦想也就被摧毁了，这就是现在美国普通工人面临的情况。
研究公司Spectrem Group估计，截至3月20日，美国百万富翁的数量至少减少了50万人，而到2020年初，这一数字达到了创纪录的1100万人。退休储户的损失取决于他们投资组合中股票的比重。
截至3月24日，先锋目标2020年退休基金（Vanguard Target Retirement 2020 Fund）已经下跌13.9%，其股票和债券的比例约为50:50。这意味着，现在退休的美国工人每年4万美元的退休收入已经下降到34440美元。这会对生活方式造成重大影响，如果不能做出调整，减少开支，未来可能面临退休金提前用光的情况。
对于离退休还有几年或几十年的年轻人来说，前景也变得暗淡了。好的一面是，如果你很年轻，那么今天较低的股票估值可能会提高你未来的回报。但前提是你现在有能力储蓄和投资。当数百万人失业，企业收入降至零时，这是很困难的。相反，许多手头拮据的美国人可能被迫在最糟糕的时候开始退休。
无论是失业还是全球金融危机，大多数人都无法单独储蓄足够的钱来抵御危机。加州大学伯克利分校劳动研究与教育中心退休保障项目主任纳里•李（Nari Rhee）表示：“基于401K的体系存在严重缺陷，不足以保护工人免受此类冲击。”
在危机爆发之前，美国的专家和政策制定者们就开始重新考虑以401K为基础的体系，回到过去分担退休风险的方式：让401K看起来和感觉更像是一种传统养老金，使用类似年金的保险产品，保证终身收入。
尽管社会保障具有实用性和普及性，但它长期以来一直是一个收支无法平衡的游戏。到2035年，美国社保的收入和储备将不足以支付预定的退休金福利，除非减少约20%的福利，否则美国社保资金将入不敷出。
冠状病毒的大流行使得情况变得更糟，除了投资于证券市场的资产缩水，大量工人失业也使得缴纳的费用减少了。
随着形势越来越紧张，许多美国人可能会干脆取消大部分退休计划。这是越来越多的老年人一直在尝试的策略。在从大萧条中复苏的过程中，65岁以上的美国人比上世纪60年代建立医疗保险制度以来的任何时候都要多工作。几年的额外工作，当你还在储蓄而没有动用储蓄的时候，可以大大降低日后花光钱的风险。
如今失业率正在上升，与公众打交道的工作对老年人来说是不安全的，如果老年人感染了病毒，他们更有可能死亡。现在，像多塞西这样的65岁的老人，很难找到工作，除了社会保障之外，几乎没有什么可以依靠的了。
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