我司同事江恩平，也是我司保險業務負責人寫的一篇關於年金險的文章，以下是正文
現在越來越多人從青年時就開始規劃未來，未來幾年買房、讀個MBA、甚至退休後的生活。規劃好生活，之後當然也要規劃這樣的生活需要多少錢，這些錢怎麼賺、怎麼存下來、怎麼理財。前兩天，我的一個朋友就來問我：恩平，我想買年金險，你覺得怎麼樣？
年金險是一個非常傳統的金融產品，我大學讀的精算數學系，從學生時代開始到工作中，研究了很多年，可以說是門清。但面對這個問題，卻無法簡單地給他一個“好”、或“不好”的答案。
我問他：你為什麼要買年金險？他說：養老唄，以後能每年領錢。我接著問：你要領多少，怎麼領，存多少才夠花？他都是一臉迷茫的回答：不知道，沒想過。
其實很多家庭都像我這個朋友一樣，在買年金險的時候往往都是聽保險銷售一頓吹：穩定複利增長、終身保證領取…再看看演示收益表現在交幾十萬，三四十年後一共能領幾百萬，覺得真多啊！就買了。沒有仔細考慮過未來通貨膨脹是多少，每年需要花多少錢，年金險領的錢夠不夠花。
很多保險從業者經常混淆“年金”和“年金險”，讓消費者誤以為未來逐漸領錢的需求，就只能通過年金險來實現。
但事實並不是這樣，年金險只是年金的一種，我們實際能選擇、組合的範圍遠遠比這個大得多。
一、什麼是年金
以我朋友養老舉個例子，他現在30歲，考慮養老。那麼最重要的問題是，打算什麼時候退休，退休以後計劃每年要花多少錢。
假如他想65歲退休，65歲以後每年需要相當於現在20萬人民幣的生活費，那麼在64歲結束的時候就得讓自己的賬戶上有足夠的資金來滿足：【65歲後每年從這個賬戶支取20萬的生活費，直到身故】，這個需求。
從剛剛這個例子裡可以看出，實現他的目標其實是有兩段時期的：
1.【第一個階段攢錢】：從現在到64歲結束，讓賬戶上積累一定的錢；
2.【第二個階段領錢】：從65歲到身故，每年領取一定的錢。
這就是年金：以”一定方式攢錢“，從“某個年紀”起，持續“定期領錢”。
我那位朋友的根本需求是：“未來、定期、領一些錢”，這就是“年金“的去求，而不一定要通過”年金險“來實現。因為“年金險”其實只是保險公司針對年金需求設計出的一種保險產品：在第一個階段讓保險公司幫我攢錢，在第二個階段從保險公司領錢。換句話說，如果我的投資理財收益能超過保險公司的年金險約定收益，攢錢和領錢本身並不困難，完全可以自己來做。
二、年金中的【攢錢】和【領錢】
廣義的年金其實在我們周圍生活中隨處可見，只不過大家沒有從年金的角度來看待，我給大家舉幾個例子。
比如你買了10年期國債，國債的面值，就是將來到期能拿到的錢，這就是“攢下的一筆錢”；每年都會分到票息，就是“定期領錢”。這其實是一種年金。
比如你投資了一個房產，拿到房產證後就是“攢下了一筆錢”；再把它租出去，每個月都可以收到一筆房租，就是“定期領錢”。這也是一種年金。
再比如你生了一個大兒子，花了好幾百萬讓他去新東方學廚藝、藍翔學駕駛挖掘機，練就了一身本領，終於把他養大成人，某種意義上是“攢下一筆錢”，然後他被一個女生拐跑了，這就不是一種年金。但是如果他一直是單身狗，還很孝順，把所有錢都交給你，這竟然還是一種年金！
我們概括一下，現在攢錢去做投資理財，在未來65歲退休的時候投資的本金和收益就是”攢下的一筆錢“，我們按月從這些錢裡拿出一些去花，就是“定期領錢”，這就是年金啊！
那麼多種年金的形式，應該選哪一種或者哪幾種，要不要只侷限於年金險一種呢？這是需要根據自己實際的財務目標和需求來看待的。我們需要把這個需求量化成金額，是需要複雜且細緻的個性化測算的，我會在未來專門寫一篇文章說明怎麼量化自己的養老規劃。但現在大家就可以開始思考三個問題，如果以當下的物價水平來衡量：未來每年養老需要多少支出？未來多少年後退休開始領錢？目前每年可以增加多少錢去投資？所有的演算都是以這三個數據為基礎的。
三、越早開始規劃養老越從容
出名要趁早，做養老規劃也要趁早。因為越早開始，理財的期限就越長，選的產品越豐富，能得到的理財收益率也可能越高；相應的，未來退休時賬戶裡的錢就越多，養老生活更加從容。
25歲的小王，剛剛工作，開始每年攢一些錢做養老儲備，那麼到65歲他退休的時候，有40年的投資時間。對小王來說，投資方式上選擇是很豐富的。可以選擇基金、理財、年金險等。因為他有能力去承擔市場風險和波動、追求高些的收益，所以配置的比例中可以適當提高股類資產的比例。投資股類資產，如果是用科學的方法，長期是可以獲得遠遠超過年金險（債類資產）的收益；短期的市場波動風險固然存在，但對小王來說影響微乎其微，因為他養老的支出要40年以後才開始，獲得長期收益。
但同樣是規劃養老，如果對於60歲的老王來說，選擇就困難多了。離退休還有5年的時間，老王無論從心理上還是客觀情況上，風險的承受能力要弱很多。投資股類的話，可能市場2-3年處於熊市不漲還跌（A股的熊市過去通常都會持續4-5年），心態就崩了。畢竟老王眼瞅著就要退休，開始花之前的積蓄了。這樣就只能選擇一些收益低，波動小、信用風險小的產品了，比如年金險。
可以想見，60歲的老王由於養老迫在眉睫，難免要犧牲收益換取穩定，養老階段的定期領取也就不如25歲的小王從容
總結
1.前期存錢，後期定期拿錢，就是年金。
2.我們的需求是年金，選擇產品範圍不止年金險，還有其他各種股類、債類基金等等，從自身情況和需求出發，做出合理組合。
3.養老年金規劃，越早開始越好，複利的力量不僅年金險有，其他各類理財產品都有。
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