经济导报记者 姜旺
日前，已于今年3月22日向证监会提交招股说明书的广州农村商业银行(下称“广州农商行”)更新了招股说明书，拟登陆深交所，保荐机构为中金公司。
根据更新的招股说明书，广州农商行拟发行股数不变，仍为不超过15.97亿股，占发行后总股本的14%。值得一提的是，此前证监会披露了广州农商行首次公开发行股票申请文件反馈意见。经济导报记者注意到，此次广州农商行更新IPO招股说明书中，对证监会此前的反馈意见作出了补充回应。
贷款集中度仍过高
公开资料显示，2017年6月20日登陆港交所的广州农商行前身是广州农信联社，于2009年12月9日由727家法人股东和28936名自然人股东发起设立股份有限公司，正式改制为广州农商银行，设立时注册资本为68.73亿元。近10年间经历几次增资，截至2019年6月30日，该行注册资本为98.08亿元。
正如前文所述，广州农商行股东群体庞大，股权较为分散，无实际控制人。股权结构信息显示，广州农商行前十大内资股股东中，前四大股东均为国资，分别为广州金融控股集团有限公司持股3.73%，广州珠江实业集团有限公司持股3.45%、广州万力集团有限公司持股3.26%、广州无线电集团有限公司持股3.17%，其余大股东的持股比例均未超过2%。
截至2019年6月末，广州农商行资产合计8533.46亿元，负债合计7836.86亿元。2019年上半年，该行归属于母公司股东的股东权益合计649.67亿元。
值得注意的是，广州农商行存在贷款在地区和行业集中度过高的问题，风险控制值得关注。
广州农商行在广州地区的贷款占比较去年末的86.18%有所下降，但仍高达82.92%。广州农商行表示，虽然其在广州地区之外的业务份额正逐年提升，但未来其主要业务及经营仍将位于广州地区，因此将显著依赖于广州地区经济的持续增长。
招股书披露，房地产业、租赁和商务服务业、批发和零售业、制造业是广州农商行贷款投向前四大行业。截至6月末，该行在上述4个行业的贷款总额合计占其贷款总额的67.89%。
不良贷款率上升
除了贷款集中度过高之外，此前，证监会还要求广州农商行说明贷款五级分类相关问题。在此次更新的招股说明书中，广州农商行补充了逾期贷款与不良贷款的关系。经济导报记者看到，截至2019年6月30日，广州农商行逾期90天以上已计入不良贷款的金额为61.32亿元，未计入不良贷款的金额为0，不存在逾期90天以上贷款未划分为不良贷款的情况。
广州农商行逾期贷款率和不良率变动趋势也值得注意，广州农商行不良贷款率不断攀升也是不争的事实。
数据显示，截至2019年6月30日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日，广州农商行逾期90天以内(含)贷款余额占贷款总额的比重分别为0.79%、1.05%、0.61%和1.45%。根据广州农商行贷款五级分类办法和规定，该部分逾期贷款主要是关注类贷款。截至2019年6月30日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日，广州农商行逾期90天以上贷款余额占贷款总额的比重分别为1.37%、1.18%、1.42%和2.10%，不良贷款率分别为1.40%、1.27%、1.51%和1.81%，不良贷款率随逾期90天以上贷款余额占比持续下降而下降，变动趋势是一致的。
此外，关于不良贷款债权的处置，此次更新的招股说明书显示，2019年1-6月、2018年、2017年和2016年，该行转让不良贷款债权本金分别为15.83亿元、21.83亿元、25.15亿元和11.79亿元，转让价格分别为10.68亿元、9.55亿元、20.49亿元和7.01亿元。
广州农商行称，不良贷款转让的相关流程和转让定价原则均严格按照《广州农村商业银行不良债权转让规定》等内部制度文件及相关规定执行，转让定价遵循公允合理的定价原则。
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