1月8日，市场变化剧烈。外围市场，尤其是美伊局势再度发生重大变动，具体我们就不说了，都应该看到了相关报道。我们认为美伊局势这样的大震荡、大变化、大波动给我们提供的是“黄金”良机：一方面，美伊局势紧张，全世界焦点和美国焦点都将转移，这个影响是巨大的！这将给我们的发展提供一个长期可达5—10年的发展大环境、大氛围，这是相当难得；另一方面，世界局势动荡，局部问题发酵，这带来的是黄金的大机会！我们之前一直强调，黄金2020年上看2020一带！从目前来看，是非常有可能的，这背后是黄金股、黄金ETF、黄金基金的大机会，大机遇。
从早盘A股市场表现来看，虽然是受到外围市场影响，但是整体偏向强势。我们还是有韧性的。这里面一个变化是外资看到整体市场和全球局势变动时候的流出，这个早上的一个点，但是不妨碍整体A股大势在，A股现在是独立行情，外部事件影响已经脱敏，影响也只是暂时的。
不过当下市场最明显的特点就是风格切换。但是在这里我们需要提出我们的看法，那就是2020年上半年看大周期、科技，下半年可能还会回到消费。市场就是这样来回切换，也就是说2020年下半年可能明年会再度轮到类似茅台、医药等机会，但是现在不行，现在他们周期还在下跌，现在开始表现的是大周期煤炭、钢铁、有色、房地产、水泥、钴、锂、铜等。这就是趋势和大切换，大转变，我们要在这个原则之下做事情。
一、两个一万亿启示录：今年会有指数行情，内部交替轮动！
1、内部轮动：这一轮市场其实是在交替轮动上涨。茅台、医药等大消费大蓝筹个股下跌之后，有大周期个股承接对冲了利空影响。这一波行情那些所谓的优质白马股们是没有机会的，他们是下跌主力。这样的交替轮动上涨其实是利好，这样有利于行情缓慢展开，有利于走慢牛。如果他们一起涨的话资金不够，逻辑混乱，反而是影响市场。眼下这种高低切换倒是非常标准。
2、两个万亿：一个是两融上了1万亿，一个是外资流入超过1万亿。一个是杠杆资金，喜欢买券商、科技。另一个是中长线资金喜欢买大蓝筹、大权重。这两种资金导致A股市场这波行情是权重慢慢抬升，题材也能做，这就稳住了指数，也拉动了题材，可以说是最理想的格局。
二、大周期：对房地产要有更多的信心和耐心，买房好时机！
这一轮行情的核心是补库存！我们在2019年年末就提出了大周期将会表现非常好，表现强于科技股。并且补库存是一个中长期的事情，最有利的就是有色之类的。回想之前的大牛市行情，有色要是发动，涨起来一点也不比科技股弱。我们再度肯定，这一轮补库存行情核心是在大宗商品原料的中上游！钴锂最强，铜机会大于铝。当然黄金都有机会了。
此外，这一轮房地产表现也会好于预期。现在可能是最好的买房和配置房地产资产的时候。对于房地产类来说，他是周期最明显的，这里面的钢铁建材都是中上游，我认为应该给与钢铁、水泥耐心，要是买房，这一两年都是好机会。
当然，有色里面，新能源车特斯拉相关表现最亮眼，这都说了一两个月了！
三、“金”属性个股偏强：黄金要慢慢配置，2020年上看2020！
因为2020年是庚子年。所以我们强调，大家布局的时候要带有“金”属性。我们当然强调过黄金2020年上看2020点。黄金依然是非常不错的配置机会。
那么围绕带有“金”属性的，在2020年依然是大有可为，有色、大周期、互联网金融等，仔细挖掘带有“金”属性个股！
截至发稿，受到外围市场影响A股跌幅超过1%。是不是就改变市场看法了？当然不是，容忍和包容震荡，这样的下跌依然是机会。我们要保持耐心，等待即可！想要布局的依然是买点！
閱讀更多 觀察員老陳 的文章
