11.27 融創收購環球世紀及時代環球51%股權 文旅版圖再升級

11月27日,融創中國發布公告稱,以人民幣152.69億元的對價收購雲南城投集團持有的環球世紀及時代環球(目標公司)51%股權。交易完成後,環球世紀及時代環球將成為融創中國的間接附屬公司。

當天,融創中國在北京舉行媒體見面會,宣佈目標公司更名重組為環球融創會展文旅集團,融創中國董事會主席孫宏斌和環球融創會展文旅集團董事長鄧鴻共同出席了會議。

此次交易涉及成都、武漢、長沙、昆明等城市的18個項目,總建築面積約為3071.6萬平方米,可售建築面積約為2771.6萬平方米,約佔總建築面積的90%。截至公告日,未售建築面積約為2390.1萬平方米。考慮已達成意向協議的潛在土儲,融創共獲得總建築面積約為6,658.8萬平米,其中可售建築面積約為6,304.9萬平米,約佔總建築面積的95%。

更名重組後,環球融創會展文旅集團在全國範圍內持有及管理的會議、展覽中心逾200萬平米,系全國最大的會展類項目持有及運營商。

公告顯示,考慮已確權和達成意向協議的土儲,總建築面積高達6,659萬平方米,項目中可售物業面積佔比超過約95%。融創方面指出,銷售物業的利潤能夠超額覆蓋持有物業的投入,相比收購萬達資產包中持有的佔比要低很多,流動性更好。同時,目標項目已確權項目中,貨值超過95%的土地位於二線等核心城市。

值得關注的是,收購之後,由融創全面負責目標公司的運營管理,持有物業部分也將由融創文旅集團負責運營管理,融創西南集團將超額分得應屬自然人股東的利潤約人民幣35億元。這也在一定程度上體現了自然人股東對融創的項目開發運營能力的認可。

融創方面表示,目標公司將由融創並表,融創的淨資產將有所增加,同時目標公司有息負債較少。公開資料顯示,融創在今年5月後基本暫停了公開市場拿地,而5-10月銷售合同額達人民幣3149億元。強勁的銷售回款及放緩的拿地節奏使得公司賬面累積了大量的運營現金流,收購不會對公司現金流造成任何影響。

融創方面強調,本次交易不會對融創2019年底的資產負債率及淨負債率水平產生任何負面影響,甚至能夠對融創2019年底負債率下降有所貢獻。

融創成立環球融創會展文旅集團之後,作為國內第一的會議會展項目持有和運營企業,在新聞發佈會現場,環球融創會展文旅集團董事長鄧鴻詳細介紹了具體項目優勢。

目前,融創已形成以地產為主業,以及服務、文旅、文化四大戰略板塊,其中融創文旅集團是全球最大的文旅產業運營商、全球最大的文旅物業持有者。

此次收購後,融創文旅成為全國最大的會展類項目持有及運營商,融創形成了地產、服務、文旅、文化、會展會議、康養六大戰略板塊,實現“地產+”的再次升級。

截至2019年6月,融創文旅集團已佈局10座文旅城,4個旅遊度假區,12個文旅小鎮,其中涵蓋了39個主題樂園、24個文旅商業及70家星級酒店。文旅項目總投資超過1900億元,開發總面積876萬平方米。主題樂園年接待旅客646萬人,購物中心年客流量4400萬人次。同時,擁有“大數據-投資-策劃-設計-建設-招商-運營”全生命週期的實操能力,打造文旅產業閉環。

此次收購的以環球中心為品牌的城市綜合體標杆項目,進一步增強了融創文旅的業態佈局,以及整體運營能力。

融創堅定佈局“地產+”的發展方向,從文旅,到文化,到醫養,再到會議會展,符合融創一貫的戰略選擇和市場判斷,也代表著未來消費升級的方向。

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