市场无数次地让交易者明白：交易的本质实际上就是减少犯错!
市场的复杂性，需要建立一个完整的交易计划。这些简单的想法并不为大多数交易者所理解。他们以为大笔财富就在他们面前，而不需要对他们的交易做深入的思考，这是令人悲哀的。
大多数新手经常困惑自己做错了什么。其实，不是他们做错了什么，而是他们什么也没有做对，因为他们不知道什么是正确的。
在市场变动以前许多交易者并没有调整他们的交易，这就区分了市场中的赢家和输家。他们甚至没有想到，今天所发生的仅仅是一种对可能性的判断。他们脑子里所想的是今天他们可以从市场中赚取多少。他们注定是失败者，并不是因为他们不懂交易或市场不好，而是因为他们无法自主。最糟糕的是，他们还没有意识到这个问题。多数情况是，一个交易者的计划中没有考虑过“如果我错了怎么办”，他们的思维停留在对正确的期望上。这是不能升级成为成功交易者的关键所在。
在这里，给大家提供两个交易规则，它们都是成功的关键所在。为了更好展现规则一，我需要先问一个问题：当绿色人行灯亮起，在你过斑马线之前，你会做什么？正确答案是仔细检查两边车辆。即便是没有任何车辆穿越红灯，你还是会检查车辆情况。因为事实告诉你，闯红灯的可能性总是存在的，你的生命有可能会受到威胁。根据你在这方面的认识，你作了这个假定。交易的情况同你过马路的情况是一致的，我们必须做好假定什么是可能发生的。只要这个可能性存在，我们就必须为这个可能性做好准备。
多数交易者只对可能性大的一面做了计划，也就是他们所考虑的盈利的一面，这是他们在交易中可能犯的最大的错误。他们应该对输的一面做准备，限制亏损，让利润自由发展。
他们必须明白，当被告知不要在交易中作某件事的时候，这并不意味就应该去做相反的事情。所以要强调正确的理解。以上所提到的“假定”和“正确”的概念，对于理解规则一和规则二是必要的。否则，你就不能完全理解这两个规则，并把它们运用到你的交易中。
规则一：在市场证明我们的交易是正确的以前，我们假定我们是错的，已建立的仓位必须不断减少和清除。
作为交易者，你必须有合适的假定，因为你不可能知道市场每天是如何变化的。正确的持仓方法是当仓位被证明是正确的时候你才持有。
作为一个好的交易者，必须站在控制者的地位。当你的交易变坏时，你必须明白并告诉自己这一点。当你的交易处于正确的方向，你只需持住仓位。多数人却是做相反的事情，他们等市场告诉他们交易错了的时候才止损清仓。
这一点对于你成功的交易实在太重要了。在以后的时期内，这个规则将减少你的交易损失，并使你对于止损有着快速敏捷的反应。有的人会说，一个坏交易难道就不会转变成好交易吗？这正是大多数交易者的想法。他们担心在他们平仓后，市场开始朝他们原先期望的方向走。但如果他们不早期割肉，那么等市场越走越远时，割肉也就变得更为困难。规则一强调的是：你要使你的损失越小越好，割肉越快越好。这不会总是正确的，但可以保证你能够在这个游戏中生存。交易者通常不知道交易实际上是一个失败者游戏，那些最善于输的人最终会赢。交易不是赌博！把它作为你的生意，在最短时期内获得最大化利润，将风险程度降到最低。
规则二：无例外地正确地对你的赢利头寸加码。
如果没有一个正确的对你赢利头寸加码的方法，你也许永远不能赚回你的损失。规则二保证当你交易正确的时候，你有一个较大的仓位。
“正确地”意味着你必须有一个合格的计划，当趋势确认后，你再合理地增加筹码。增加筹码的合理方法取决于你交易计划的时间跨度。你也许是一个当日交易者、短线交易者、中期交易者或趋势交易者。规则二的重要性在于，当你有获利头寸时，你可以获取最大利润，而同时损失的可能性在此时却是最小的。你必须合理地结合使用规则一.规则二促使你持有好的赢利头寸。
大多数交易者在他们拥有正确交易时，有一种冲动去套现，从而证明他们是正确的。然而，正确的交易本身实际上并不能产生大多数利润。大多数交易者同时也恐惧市场会朝相反的方向走，从而夺去他们已有的利润。通常而言，他们会让亏损头寸越走越远，而赢利头寸仅仅开始，他们就平仓出场。这是人性在市场中的反应。
规则三：必须千方百计地让规则一和规则二同你的交易心态、交易行为相融合，将他们深深地镶嵌在你的潜意识中，才能相得益彰。
在交易中你的心态健康胜过一切。你的思维清晰，交易就能做好。交易的真理是控制你的头寸，而不是让市场来控制你接下来该怎样处理你的头寸，这样简化了你的交易生活，这也极大的增强了你进行好交易的能力。任何时候你只有在证明正确时而不是在出现问题时继续你的交易。交易中你永远不能失去警惕。你必须总是知道在任何情形下下一步你该做什么。你预演了你的交易规则并且它成为你的第二天性。当你下单时，你不知道交易会怎么走，而且没有任何人可以确定的告诉你什么事一定发生。你所能做的就是建立你的标准或者交易计划，将每一个重要的方面进行充分地考虑。
“奥康剃刀”让交易简单化
“奥康剃刀”由中世纪经院哲学家奥康提出，其基本命题是“如无必要,勿增实体”,即可以用少数几个原理或原则来说明事物的时候,却用了许多的原理或原则,那就是浪费。奥康认为“对于现象最简单的解释往往比复杂的解释更正确”，其内涵就是尽量遵循简单化原则，把不必要的假设都去除掉。“奥康剃刀”给予我们股票投资人一个思想上的哲学工具，我们可以用这把“剃刀”剔除掉交易理念中的“赘肉”，使我们的思维方向更加趋于科学和理性。
在中世纪，“奥康剃刀”促进了科学和哲学的解放，为文艺复兴和宗教改革作了重要铺垫。今天，我们也应该用“奥康剃刀”把复杂的股票交易理论和方法“简单化”。
交易理论林林总总、五花八门。窃以为从远古的《孙子兵法》、《酒田战法》、《道氏理论》中寻找交易的圣杯才是大道，这些著作是经过千锤百炼的，而且也是经过无数次检验的。“大道至简，而民好径”，随着时间的推移，数以百种的交易学说相继出现，窃以为这么多的学说也会让交易者左右为难、无所适从。研究市场的皮毛是舍本逐末，研究市场的本质才是稳健盈利的法宝。只有抛弃一些肤浅的交易理论，才能领悟深邃的交易哲学。
各种交易工具各有利弊优劣，暂不讨论。面对多种多样的交易工具，我们该尽可能多的学习掌握还是精通其一？“奥康剃刀”启示我们“简则明，多则惑”。目前主流的工具有k线、形态、趋势、均线、波浪和MACD、KD、RSI指标等。由于各种交易方法的前提和用法不尽相同，如果把几种方法杂糅在一起，反复“斟酌酝酿”达到“完美境界”后再开仓，好的入场时机也会因为左顾右盼而错过，交易者会越来越迷惑。因此交易者无论使用上述哪种工具，当经过实战验证有效的交易信号出现时果断开仓，就不会延误战机。同样，平仓时也必须选择一个核心方法来止损止盈。当然交易工具并非一成不变，需要在交易过程中适当修正，但必须找出适合自己特点的行之有效的核心工具。
老子《道德经》曰：“为学日益，为道日损，损之又损，以至于无为，无为而无不为。”在交易中，我对这段话的感悟是：学习股票投资理论每天头脑中知识在增加，而研究股票交易实战之道每天对市场的看法和交易方法和工具都在减少，头脑中不合规律的“杂质”被一次又一次过滤和去除，交易次数也变得越来越少，直到空仓。空仓并非不再进行交易，而正是为了捕捉真正属于自己的交易机会。这是从繁入简，由多变少，去伪存真的升华，是以天合天、以道合道、自然而然的最高境界。
两年前，经常和一个机构操盘手交流交易技术，主流的技术分析的方法基本上都讨论过，也实践过，随着时间的推移，我们发现，交易不是做学问，不是知晓的方法越多越好，而正相反，交易是“为道”，精通的方法越少越好，正所谓“一招鲜，吃遍天”。从十八般兵器中选择自己喜欢的和适合的兵器，勤加练习，直到得心应手，方可以克敌制胜。
用“奥康剃刀”把市场简单化，把趋势简单化，把纪律简单化，把人性简单化。以市场为友，以趋势为友，以纪律为友，以止损为友。剔除纷繁复杂的市场表象和自己内心的贪婪与恐惧，用一颗简单的平常心来虔诚地面对市场。研读经典，铭记教训，总结经验，才能让自己存活下去，成长起来，由一名新兵变为一名善战的名将。
趋势跟踪交易者成功的关键
在哪个市场买入或者卖出？
交易者做的第一个决定就是交易什么。
在市场上买入或卖出多少？
资金管理也叫风险管理、头寸调整，它是趋势跟踪交易者成功的关键！
艾德科斯塔用“压力”的概念来说明什么是适量的资金管理：做个预先设好止损点的交易，好比赌博，赌注越大，风险就越大。保守的下注方法带来保守的绩效，可是大胆的赌博导致壮观的毁灭。下大赌注的大胆的交易者会感觉到压力或热度，来自投资组合的波动性。压力大的投资组合比压力小的投资组合冒的风险要大。投资组合的压力似乎与个人偏好有关，胆大的交易者喜欢承受更大压力，而比较保守的交易者通常避免压力过高的情况！压力可以因为交易者对痛苦的忍受能力上下调节，冒的风险越大，压力升高，利润也增加。但到了极限时，压力越大，收益反而会降低。交易者们必须选择一个适合自己的压力水平！
趋势跟踪交易者认为：你应该固定杠杆，而不是固定交易量。随着资金总额调整交易合约份数。这样，即使基金净值增加，也不用改变交易模式！许多人的交易量往往低于适当的水平，只是为了规避风险。若要避免这种情况，你最好假设在抽象的金钱世界，不去考虑钱可以买什么，把钱看成你正在玩的积分游戏！
趋势跟踪无疑是动态再平衡，成功的交易者都是无所畏惧的。在趋势跟踪交易中，许多对冲基金把风险管理列为独立的项目，是交易方法的逻辑核心！例如，你从10万元开始做交易，当你亏损2万元的时候，你就应该在8万元上做交易决策。
在什么时候买入？
趋势出现时！
艾德斯科塔认为：进场点在进入交易前很重要，但在进场后就不重要了！你不知道市场将要走多高，你应该关心的是如果市场和你背道而驰，你怎么办？
趋势交易者从来不在趋势开始时进入，也不在趋势即将结束时离场。如果个股从50元涨到100元。那么在52、63、74等买入会有很大的区别吗？有很多交易者认为，既然没有在50元买入，虽然在70元买入还有盈利机会，也不会进场。
保持正的期望收益是趋势跟踪获利的关键因素之一！典型的趋势跟踪交易者只有30%-40%的交易有利可图。40%的交易赚取总资金的2%，60%的交易亏损1%，经过一段时间后，你会净赚20%。大的收益弥补小的亏损。趋势跟踪交易者不知道哪段趋势会让自己赚大钱，所以他们承担小的损失，试着发现趋势。他们对市场进行检测，看看小趋势能否发展成大趋势。
什么时候清理亏损头寸？
越快越好！
市场走势是快速的起起落落，来来回回拉锯！艾德斯科塔提醒我们，避免锯齿的唯一方法是停止进行交易！因为锯齿是游戏的一部分，它们与你为伍，如果你不愿意，就不要交易！
在开始像趋势跟踪交易者那样做交易之前，你已经知道，你会有小的亏损。你也知道，小的亏损不会永远的持续下去。当你准备放弃时候，大的趋势开始出现了！
什么时候退出获利的头寸？
等到趋势反转的后再决定出场！趋势跟踪交易者不相信抄底和逃顶是可行的，因此他们不设定利润目标。利润目标限制利润！如果你追随趋势，应该让它走的越久越好，你需要完全挖掘潜在的趋势！趋势交易者需要“本垒打”来弥补锯齿造成的损失。人为地设定利润目标，只是为了让自己安心，但是你可能会限制大趋势的潜能，从而限制了你挽回所有小损失的能力！
趋势跟踪交易者捕捉趋势的主要部分，他们从来不在底部进入，也不在顶部离场。
在操作前，我们问的第一件事不是我们得到什么，而是我们能损失多少，我们玩的是防守游戏！
遵守交易纪律的价值，在于它让交易者在压力尚未来临时，事先规划好投资策略，然后当市场剧烈波动时，你只是需要执行你预先制定的计划，避免因为压力而做出错误的决策！
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