市場無數次地讓交易者明白：交易的本質實際上就是減少犯錯!
市場的複雜性，需要建立一個完整的交易計劃。這些簡單的想法並不為大多數交易者所理解。他們以為大筆財富就在他們面前，而不需要對他們的交易做深入的思考，這是令人悲哀的。
大多數新手經常困惑自己做錯了什麼。其實，不是他們做錯了什麼，而是他們什麼也沒有做對，因為他們不知道什麼是正確的。
在市場變動以前許多交易者並沒有調整他們的交易，這就區分了市場中的贏家和輸家。他們甚至沒有想到，今天所發生的僅僅是一種對可能性的判斷。他們腦子裡所想的是今天他們可以從市場中賺取多少。他們註定是失敗者，並不是因為他們不懂交易或市場不好，而是因為他們無法自主。最糟糕的是，他們還沒有意識到這個問題。多數情況是，一個交易者的計劃中沒有考慮過“如果我錯了怎麼辦”，他們的思維停留在對正確的期望上。這是不能升級成為成功交易者的關鍵所在。
在這裡，給大家提供兩個交易規則，它們都是成功的關鍵所在。為了更好展現規則一，我需要先問一個問題：當綠色人行燈亮起，在你過斑馬線之前，你會做什麼？正確答案是仔細檢查兩邊車輛。即便是沒有任何車輛穿越紅燈，你還是會檢查車輛情況。因為事實告訴你，闖紅燈的可能性總是存在的，你的生命有可能會受到威脅。根據你在這方面的認識，你作了這個假定。交易的情況同你過馬路的情況是一致的，我們必須做好假定什麼是可能發生的。只要這個可能性存在，我們就必須為這個可能性做好準備。
多數交易者只對可能性大的一面做了計劃，也就是他們所考慮的盈利的一面，這是他們在交易中可能犯的最大的錯誤。他們應該對輸的一面做準備，限制虧損，讓利潤自由發展。
他們必須明白，當被告知不要在交易中作某件事的時候，這並不意味就應該去做相反的事情。所以要強調正確的理解。以上所提到的“假定”和“正確”的概念，對於理解規則一和規則二是必要的。否則，你就不能完全理解這兩個規則，並把它們運用到你的交易中。
規則一：在市場證明我們的交易是正確的以前，我們假定我們是錯的，已建立的倉位必須不斷減少和清除。
作為交易者，你必須有合適的假定，因為你不可能知道市場每天是如何變化的。正確的持倉方法是當倉位被證明是正確的時候你才持有。
作為一個好的交易者，必須站在控制者的地位。當你的交易變壞時，你必須明白並告訴自己這一點。當你的交易處於正確的方向，你只需持住倉位。多數人卻是做相反的事情，他們等市場告訴他們交易錯了的時候才止損清倉。
這一點對於你成功的交易實在太重要了。在以後的時期內，這個規則將減少你的交易損失，並使你對於止損有著快速敏捷的反應。有的人會說，一個壞交易難道就不會轉變成好交易嗎？這正是大多數交易者的想法。他們擔心在他們平倉後，市場開始朝他們原先期望的方向走。但如果他們不早期割肉，那麼等市場越走越遠時，割肉也就變得更為困難。規則一強調的是：你要使你的損失越小越好，割肉越快越好。這不會總是正確的，但可以保證你能夠在這個遊戲中生存。交易者通常不知道交易實際上是一個失敗者遊戲，那些最善於輸的人最終會贏。交易不是賭博！把它作為你的生意，在最短時期內獲得最大化利潤，將風險程度降到最低。
規則二：無例外地正確地對你的贏利頭寸加碼。
如果沒有一個正確的對你贏利頭寸加碼的方法，你也許永遠不能賺回你的損失。規則二保證當你交易正確的時候，你有一個較大的倉位。
“正確地”意味著你必須有一個合格的計劃，當趨勢確認後，你再合理地增加籌碼。增加籌碼的合理方法取決於你交易計劃的時間跨度。你也許是一個當日交易者、短線交易者、中期交易者或趨勢交易者。規則二的重要性在於，當你有獲利頭寸時，你可以獲取最大利潤，而同時損失的可能性在此時卻是最小的。你必須合理地結合使用規則一.規則二促使你持有好的贏利頭寸。
大多數交易者在他們擁有正確交易時，有一種衝動去套現，從而證明他們是正確的。然而，正確的交易本身實際上並不能產生大多數利潤。大多數交易者同時也恐懼市場會朝相反的方向走，從而奪去他們已有的利潤。通常而言，他們會讓虧損頭寸越走越遠，而贏利頭寸僅僅開始，他們就平倉出場。這是人性在市場中的反應。
規則三：必須千方百計地讓規則一和規則二同你的交易心態、交易行為相融合，將他們深深地鑲嵌在你的潛意識中，才能相得益彰。
在交易中你的心態健康勝過一切。你的思維清晰，交易就能做好。交易的真理是控制你的頭寸，而不是讓市場來控制你接下來該怎樣處理你的頭寸，這樣簡化了你的交易生活，這也極大的增強了你進行好交易的能力。任何時候你只有在證明正確時而不是在出現問題時繼續你的交易。交易中你永遠不能失去警惕。你必須總是知道在任何情形下下一步你該做什麼。你預演了你的交易規則並且它成為你的第二天性。當你下單時，你不知道交易會怎麼走，而且沒有任何人可以確定的告訴你什麼事一定發生。你所能做的就是建立你的標準或者交易計劃，將每一個重要的方面進行充分地考慮。
“奧康剃刀”讓交易簡單化
“奧康剃刀”由中世紀經院哲學家奧康提出，其基本命題是“如無必要,勿增實體”,即可以用少數幾個原理或原則來說明事物的時候,卻用了許多的原理或原則,那就是浪費。奧康認為“對於現象最簡單的解釋往往比複雜的解釋更正確”，其內涵就是儘量遵循簡單化原則，把不必要的假設都去除掉。“奧康剃刀”給予我們股票投資人一個思想上的哲學工具，我們可以用這把“剃刀”剔除掉交易理念中的“贅肉”，使我們的思維方向更加趨於科學和理性。
在中世紀，“奧康剃刀”促進了科學和哲學的解放，為文藝復興和宗教改革作了重要鋪墊。今天，我們也應該用“奧康剃刀”把複雜的股票交易理論和方法“簡單化”。
交易理論林林總總、五花八門。竊以為從遠古的《孫子兵法》、《酒田戰法》、《道氏理論》中尋找交易的聖盃才是大道，這些著作是經過千錘百煉的，而且也是經過無數次檢驗的。“大道至簡，而民好徑”，隨著時間的推移，數以百種的交易學說相繼出現，竊以為這麼多的學說也會讓交易者左右為難、無所適從。研究市場的皮毛是捨本逐末，研究市場的本質才是穩健盈利的法寶。只有拋棄一些膚淺的交易理論，才能領悟深邃的交易哲學。
各種交易工具各有利弊優劣，暫不討論。面對多種多樣的交易工具，我們該儘可能多的學習掌握還是精通其一？“奧康剃刀”啟示我們“簡則明，多則惑”。目前主流的工具有k線、形態、趨勢、均線、波浪和MACD、KD、RSI指標等。由於各種交易方法的前提和用法不盡相同，如果把幾種方法雜糅在一起，反覆“斟酌醞釀”達到“完美境界”後再開倉，好的入場時機也會因為左顧右盼而錯過，交易者會越來越迷惑。因此交易者無論使用上述哪種工具，當經過實戰驗證有效的交易信號出現時果斷開倉，就不會延誤戰機。同樣，平倉時也必須選擇一個核心方法來止損止盈。當然交易工具並非一成不變，需要在交易過程中適當修正，但必須找出適合自己特點的行之有效的核心工具。
老子《道德經》曰：“為學日益，為道日損，損之又損，以至於無為，無為而無不為。”在交易中，我對這段話的感悟是：學習股票投資理論每天頭腦中知識在增加，而研究股票交易實戰之道每天對市場的看法和交易方法和工具都在減少，頭腦中不合規律的“雜質”被一次又一次過濾和去除，交易次數也變得越來越少，直到空倉。空倉並非不再進行交易，而正是為了捕捉真正屬於自己的交易機會。這是從繁入簡，由多變少，去偽存真的昇華，是以天合天、以道合道、自然而然的最高境界。
兩年前，經常和一個機構操盤手交流交易技術，主流的技術分析的方法基本上都討論過，也實踐過，隨著時間的推移，我們發現，交易不是做學問，不是知曉的方法越多越好，而正相反，交易是“為道”，精通的方法越少越好，正所謂“一招鮮，吃遍天”。從十八般兵器中選擇自己喜歡的和適合的兵器，勤加練習，直到得心應手，方可以克敵制勝。
用“奧康剃刀”把市場簡單化，把趨勢簡單化，把紀律簡單化，把人性簡單化。以市場為友，以趨勢為友，以紀律為友，以止損為友。剔除紛繁複雜的市場表象和自己內心的貪婪與恐懼，用一顆簡單的平常心來虔誠地面對市場。研讀經典，銘記教訓，總結經驗，才能讓自己存活下去，成長起來，由一名新兵變為一名善戰的名將。
趨勢跟蹤交易者成功的關鍵
在哪個市場買入或者賣出？
交易者做的第一個決定就是交易什麼。
在市場上買入或賣出多少？
資金管理也叫風險管理、頭寸調整，它是趨勢跟蹤交易者成功的關鍵！
艾德科斯塔用“壓力”的概念來說明什麼是適量的資金管理：做個預先設好止損點的交易，好比賭博，賭注越大，風險就越大。保守的下注方法帶來保守的績效，可是大膽的賭博導致壯觀的毀滅。下大賭注的大膽的交易者會感覺到壓力或熱度，來自投資組合的波動性。壓力大的投資組合比壓力小的投資組合冒的風險要大。投資組合的壓力似乎與個人偏好有關，膽大的交易者喜歡承受更大壓力，而比較保守的交易者通常避免壓力過高的情況！壓力可以因為交易者對痛苦的忍受能力上下調節，冒的風險越大，壓力升高，利潤也增加。但到了極限時，壓力越大，收益反而會降低。交易者們必須選擇一個適合自己的壓力水平！
趨勢跟蹤交易者認為：你應該固定槓桿，而不是固定交易量。隨著資金總額調整交易合約份數。這樣，即使基金淨值增加，也不用改變交易模式！許多人的交易量往往低於適當的水平，只是為了規避風險。若要避免這種情況，你最好假設在抽象的金錢世界，不去考慮錢可以買什麼，把錢看成你正在玩的積分遊戲！
趨勢跟蹤無疑是動態再平衡，成功的交易者都是無所畏懼的。在趨勢跟蹤交易中，許多對沖基金把風險管理列為獨立的項目，是交易方法的邏輯核心！例如，你從10萬元開始做交易，當你虧損2萬元的時候，你就應該在8萬元上做交易決策。
在什麼時候買入？
趨勢出現時！
艾德斯科塔認為：進場點在進入交易前很重要，但在進場後就不重要了！你不知道市場將要走多高，你應該關心的是如果市場和你背道而馳，你怎麼辦？
趨勢交易者從來不在趨勢開始時進入，也不在趨勢即將結束時離場。如果個股從50元漲到100元。那麼在52、63、74等買入會有很大的區別嗎？有很多交易者認為，既然沒有在50元買入，雖然在70元買入還有盈利機會，也不會進場。
保持正的期望收益是趨勢跟蹤獲利的關鍵因素之一！典型的趨勢跟蹤交易者只有30%-40%的交易有利可圖。40%的交易賺取總資金的2%，60%的交易虧損1%，經過一段時間後，你會淨賺20%。大的收益彌補小的虧損。趨勢跟蹤交易者不知道哪段趨勢會讓自己賺大錢，所以他們承擔小的損失，試著發現趨勢。他們對市場進行檢測，看看小趨勢能否發展成大趨勢。
什麼時候清理虧損頭寸？
越快越好！
市場走勢是快速的起起落落，來來回回拉鋸！艾德斯科塔提醒我們，避免鋸齒的唯一方法是停止進行交易！因為鋸齒是遊戲的一部分，它們與你為伍，如果你不願意，就不要交易！
在開始像趨勢跟蹤交易者那樣做交易之前，你已經知道，你會有小的虧損。你也知道，小的虧損不會永遠的持續下去。當你準備放棄時候，大的趨勢開始出現了！
什麼時候退出獲利的頭寸？
等到趨勢反轉的後再決定出場！趨勢跟蹤交易者不相信抄底和逃頂是可行的，因此他們不設定利潤目標。利潤目標限制利潤！如果你追隨趨勢，應該讓它走的越久越好，你需要完全挖掘潛在的趨勢！趨勢交易者需要“本壘打”來彌補鋸齒造成的損失。人為地設定利潤目標，只是為了讓自己安心，但是你可能會限制大趨勢的潛能，從而限制了你挽回所有小損失的能力！
趨勢跟蹤交易者捕捉趨勢的主要部分，他們從來不在底部進入，也不在頂部離場。
在操作前，我們問的第一件事不是我們得到什麼，而是我們能損失多少，我們玩的是防守遊戲！
遵守交易紀律的價值，在於它讓交易者在壓力尚未來臨時，事先規劃好投資策略，然後當市場劇烈波動時，你只是需要執行你預先制定的計劃，避免因為壓力而做出錯誤的決策！
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