2019年，消費金融行業競爭加劇，融資成本上升、融資渠道拓寬，眾多公司競相發行ABS產品。另外，監管部門對行業的監察力度依舊不減。本文從ABS發行規模與處罰情況回顧2019年消費金融公司的發展。
近日，清華大學中國經濟思想與實踐研究院發佈了《2019中國消費信貸市場研究》報告，預計2019到2020年消費金融市場擴張將有所減緩，每年增速在8.7%左右，在此增速下，到2024年我國消費金融市場規模將達三萬億元。
回顧2019年，消費金融行業融資渠道變得多樣化，傳統金融機構和互聯網公司加速入場，但同時，也面臨嚴厲監管、高壓競爭的環境。這一背景下，持牌消費金融的發展狀況如何？
持牌消金髮行ABS規模增長迅猛 但總佔比較低
截止2019年末，共有24家持牌消費金融公司。隨著市場競爭加劇，消費金融機構亟需降低融資成本，發行ABS產品作為折現未來現金流的一種方式受到不少消費金融公司青睞。2019年消費金融公司發行ABS和金融債的佔比在不斷提升。
截至2019年12月末，在已經開業的24家持牌消費金融公司中，有9家公司已被銀保監會批准獲得開辦資產證券化業務的資格，包括捷信消費金融、招聯消費金融、中銀消費金融、興業消費金融、四川錦程消費金融、海爾消費金融、蘇寧消費金融、馬上消費金融、湖北消費金融。其中，有5家公司在2019年進行了ABS產品發行。
2019年以來，捷信消費金融公司共發行了4期ABS產品，規模分別為22億元、25億元、38億元、29.5億元；四川錦程消費金融發行首期4.53億元的消費信貸ABS產品；興業消費金融發行了兩期，金額分別是19.8億元和20.88億元；蘇寧消費金融發行首期4.83億元的ABS產品；馬上消費金融在11月份，發行首期20.9億元的ABS產品。持牌消費金融公司在2019年總髮行金額為185.44億元。
其中，捷信消費金融發行了4期產品，發行規模為114.5億元，佔消費金融公司總額的61.75%。四川金融消費金融、蘇寧消費金融和馬上消費金融均為首單發行。
然而，2019年我國消費金融ABS共發行102期產品，發行規模達到3025.67億元。可見，持牌消金的佔比僅為6%。消費金融領域的ABS發行大戶當屬螞蟻金服，據中國資產證券化分析網統計，2019年螞蟻小貸在企業ABS中發行總額排名第一位。
四家持牌消費金融公司接罰單 處罰金額總計近兩百萬
據不完全統計，2019年在持牌消費金融公司中，共有四家公司接到監管部門的罰單，分別是華融消費金融、晉商消費金融、盛銀消費金融和中原消費金融。總罰款數額為171萬元。
2019年1月17日，華融消費金融就因違反人民銀行徵信管理相關規定被中國人民銀行合肥中心支行對其處以5萬元罰款，其直接負責的主管人員和直接責任人員被人行合肥中心支行處以1萬元罰款。11月14日，華融消費金融再次被罰，其因消費貸款用途不合規，違反審慎經營原則、形成重大風險等兩項主要違法違規事實，被安徽銀保監局罰款60萬元。
8月，晉商消費金融因未經同意查詢個人信息遭到處罰。中國人民銀行太原中心支行根據《徵信業管理條例》第四十條，責令晉商消費金融限期改正；對單位處以罰款人民幣 50 萬元；對直接負責的主管人員處以罰款人民幣5萬元。
9月，盛銀消費金融因銀行業金融機構貸款資金支付管理不審慎，引發個人貸款業務風險案，遼寧銀保監局依據《中華人民共和國銀行業監督管理法》第四十六條決定對其處以罰款人民幣20萬元。
9月29日，中原消費金融主要違法違規事實是“貸後管理不盡職，信貸資金違規流入證券市場”而被河南銀保監局罰款30萬元的行政處罰。
相比於2018年，2019年被處罰的持牌消金公司數量增加，但總罰款金額下降。2018年，中銀消費金融、北銀消費金融和杭銀消費金融3家公司收到處罰單，不過僅這3家，罰款總金額卻已經達到了378.68萬元，其中中銀消費金融因部分消費貸款業務存在：借款人收入情況貸前調查未盡職，未嚴格執行個人貸款資金支付管理規定，為採取有效方式跟蹤檢查貸款資金使用，而吃到一張150萬元的罰單。並且中銀消費金融2018年前後三次被罰，總數額298.68萬元。
監管部門對持牌消金公司下發罰單，亦體現了消費金融市場的監管力度趨嚴。在這種趨勢下，持牌消費金融公司更應該合規經營。就在2020年1月14日，中國銀保監會發布了《中國銀保監會非銀行金融機構行政許可事項實施辦法（徵求意見稿）》（下稱“徵求意見稿”）。據悉，《徵求意見稿》在法人機構設立、籌建與開業等方面均作出了嚴格的標準，這意味著消費金融公司的設立將更加嚴謹，而現有的消金公司運營則需要更加規範。（發現網記者 羅雪峰 楊璐）
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