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昨天发了一篇云办公和线上教学加速云产业发展的文章，里面讲到产业链的上游企业，这两天走势都不错，值得提醒的是，云产业风口开始到来，行情并未结束，可持续关注。今天再以这篇文章详细解析云产业链的投资逻辑和机会。

随着5G的完善，网络更趋近于低延时、高带宽、广连接的优势，届时将必然出现更多新体验应用，比如增强现实、虚拟现实、云视频、云游戏等等。包括人工智能，工业智能等的发展也将会因为5G的完善而加速，这些应用的发展和使用都将会产生海量的数据流量，也需要强大的数据处理能力。届时云服务必然要成为新型的信息技术基础服务，并且是以上应用技术发展的基础。

我们之前写过云计算产业的文章，按之前文章的分析，在今年云计算将会得到爆发式增长。春节期间受疫情影响，游戏，在线视频，线上办公，在线教学等应用的大规模使用，直接推升了数据的爆发和计算处理能力的需求增长。所以在昨天文章中就已经讲过，火爆的游戏，视频和线上办公，在线教学都是云产业的一个环节，它们的用量增长直接从下游影响到上游。同时武汉火神山医院的建设完毕，并且通过5G网络成功建立远程会诊平台等事件，直接告诉我们这其实就是云产业的拐点，云产业的爆发随即拉开帷幕。

云计算产业链可分为上游设备、中游平台和下游应用。

上游设备端：设备端包含芯片、光模块、服务器、IDC、交换机和储存等基数设备，同时也有光纤、电源、机架等辅助器件设备。涉及的企业包括：新易盛、中际旭创、华工科技、浪潮信息、中科曙光、紫光股份、光环新网、宝信软件、数据港、奥飞数据、星网锐捷、国脉科技、亨通光电等等。

中游平台包含：saas层（软件即时服务）、laas层（平台即时服务）、paas层（基础架构即时服务）。从全球公有云市场看，saas层占比最大，也是我们日常最常接触的一层，而laas和paas层基本上都是全球云巨头，比如亚马逊，谷歌，阿里巴巴等企业。saas层软件及技术服务提供企业主要有：用友网络、二六三、华胜天成、华宇软件等。