“只要利率高，稳定又安全，那就是储户心中的最佳存款产品”。结构性存款的利率高，存量市场规模大，证明了它是储户心中的满意产品。
结构性存款产品诞生时间在10年之前，但是从去年起一跃成为网红储蓄产品，内部设计为“存款+各类金融衍生工具”，金融衍生品工具可划分利率、汇率、商品、股票、信用等挂钩型产品，形成“低风险低收益+高风险高收益”资产组合。
在2018年底开始，储户的购买热情一下子高涨百倍，成为了中小银行吸收存款的好工具，上限利率也在不断突破，最高曾经达到过6%。
结构性存款保本金、保收益，利率高，不怪的成为网红储蓄产品
储户能买结构性存款吗？非标准的存款产品，受到存款保险条例保护
储户可以针对结构性存款，放心得去参与投资，不存在安全问题：
1.储户为什么不能做资产配置？既然讲的是存款，那就是人民银行合法批准的储蓄产品，受到存款保险50万之内全额兑付保障的保护。那就是说“只要单人总额在50万之内，不会出任何风险”。
2.结构性存款是在2018年资管新规开始落实之后，就开始大火特火。成为资管新规下破除理财产品刚兑的替代网红产品之一。各银行纷纷加大结构性产品的发行力度。结构性存款在总存款中的占比不断提高，曾经超过8%总存款余额，其中结构性存款余额增速也不断提高，最高时增速甚至超过50%。
结构性存款在近两年放量增长，占据了新增存款的大部分
3.结构性存款有着两大最大优势，可以秒杀其他种类存款。
第一是保证本金，其次保住最低利率，最后还有预期最高利率，而且一般最后承诺兑现时，都是按照预期最高利率进行兑现。
第二是结构性存款的利率相对比较高，在2018年和2019年第一季度曾经最高达到年化6%。虽然现在已经在逐步下降，但是一般还都在4%~5%之间，在短中期存款产品中称雄一时。
小结：结构性存款高过大额存单，高过普通存款，是一款非常好的无风险的定期储蓄产品。
资管新规让保本理财逐步退出市场，而结构性存款正好登场填补空白
结构性存款的真假两种结构，让存款人难于抉择，看看他们的前世今生
结构性存款产品因为其内部构造的金融复杂专业性，一直是个争议比较大的存款产品。
1. 结构性存款在十几年前就已经存在，但是因为利率的不确定性，以及利率挂钩的金融衍生产品的复杂性，让银行的客户经理也很难讲得清楚，更别说储户理解了。所以在很长一段时间他都是一个小众人群知道的储蓄存款。
2. 在2017年开始，银行产品经理将此产品开始创新，出现了真结构性存款和假结构性存款两种产品，而其中假假结构性存款最大的好处就是利率上限达到条件非常清晰明白，在储户购买时，基本知道是否能得到最高上限的利率，不需要再等到产品结束后，要看金融衍生产品的实际效果，才能确定实际回报利率。
3. 假结构性存款。一般会有两个利率告知，一个是下线保底利率，一个是上限预期达到。一般如果不出现极端情况，储户能拿到的都是上限利率。
4. 怎么区分真结构性存款和假结构性存款？最简单的辨别办法就是:如果未来利率收益是一个区间浮动的，那就是真结构性存款；如果未来利率是两个上下值，非彼即此，那就是假结构性存款。
小结：对于普通非专业人士的普通储户来说，那种结构性存款更容易理解，更容易受到欢迎呢？
结构性理财设计精巧，非专业人士较难理解
假结构性存款受到储户的热捧，但是变相抬升存款利率，受到监管打击
那么两种形式的结构性存款，储户更欢迎？可以看看统计数据，2019年11月结构性存款发行量为731只，11月份共有1219只结构性存款到期。
在这其中，在同时披露预期收益率和到期收益率的结构性存款中，到期收益率与预期最高收益率一致的产品占比为88.03%，“假结构性存款”占比依然较高。尤其是中小银行更喜欢发行结构性存款，占比达到近40%，大型银行也同样钟爱此新产品，占据总规模的40%。
中小银行偏爱结构性存款，其中假结构性存款发行量最大
1. 从利息回报确认性角度分析，假结构性存款是真正的收益确定产品。银行兑付的都是那个利率上限的标准，利率回报稳定、安全、可以看得见。而真结构性存款的利率回报是一个区间，一定要到期满后，通过计算和公布才知道能拿到什么样的利率。如果银行管理人操作的不好，还有可能拿到最低回报呢。
2. 从收益高低角度分析，假结构性存款收益更高，曾经屡次突破存款利率上限。假结构性存款则为衍生品行权设置了近乎100%的极高行权概率，使得客户到期大概率可以拿到高的上限收益。在监管之后，可以看到结构性存款平均实际到期收益率从年初的3.90%分别下行12BP至3.78%，这说明过去假结构性存款收益更高。
小结：储户存款更愿意简单稳定，但是这也严重干扰了金融秩序，监管出手也是早晚的事情了。
假结构性存款利率回报更加确定，简单易懂，利率又高
监管出台204号文，规范结构性存款，未来假结构性存款将逐步消失
进入了2009年中期，银保监会开始注意到结构性存款变相突破存款上限，高息揽存的事实，为此在10月份出台204号文。
1. 假结构性存款对于整个银行监管是一个大挑战，对银行存款市场的稳定是个威胁。
高息揽储变相开展，在实质上抬升了存款利率，给很多银行造成了吸收存款的挑战，造成了吸收存款的不公平和利率攀比。
银行利用假结构性存款即使吸收到了存款，但是对于后续内部管理也造成了极大的管理压力，又变成了隐形的刚性兑付，增加了负债成本。
最后银行负债成本的提高则进一步向实体经济传递，使得实体经济融资成本难以降低。
监管开始整顿和清理假结构性存款
2. 但是假结构性存款作为保本理财产品的替代过渡产品，也有着正面重要意义。他的产品期限从两个月到两年之间，完美的符合了投资人的资金流动性需求。同时本金保底，利率浮动，也是满足了相对保守的投资人的安全诉求。
3. 在之前银保监会窗口指导的基础上，在2019年10月发布《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》（下称204号文”），要求严格区分结构性存款和一般存款，结构性存款销售应当参照银行理财销售规定等，进一步加强投资者保护。重要要求：
商业银行必须具备普通类衍生产品交易业务资格，要求有真实的交易对手和交易行为。
明确产品销售要求。单一投资者的销售起点金额不得低于1万元人民币，实施专区销售和录音录像，不少于二十四小时的投资冷静期。
设置了真假结构性存款过渡期安排。过渡期为12个月。商业银行可以继续发行原有的结构性存款，但应当严格控制在存量产品的整体规模内，并有序压缩递减。过渡期结束后必须全部合规。
小结：204号文终结了假结构性存款的未来，但是也布置了过渡期，在2019年末，聪明的储户们该怎么做的？
204号文专门设置一年过渡期，未来不再有假结构性存款
抓住过渡期安排，抓住假结构性存款的红利尾巴，学会正确分辨真假产品
目前监管部门正在冶理假结构性存款，目前市场规模已经逐步下降，新增产品速度也逐步下降，估计到了2020年第2季度，假结构性存款将在存款市场中难觅踪影。
1.虽然整体存款利率在走低，但是在年底商业银行存款争夺战背景下，假结构性存款迎来过渡期内的最后一波高潮，利率逆市上扬。自10月初以来，结构性存款平均收益率上限呈现出上升趋势。以11月份为例，结构性存款平均预期最高收益率分别为4.49%、4.46%、4.47%、4.38%，虽然有所变动，但整体保持高位。
年底了，存款争夺又一轮开始，结构性存款利率上调
2.现在结构性存款一般都在银行的直销银行进行网上销售，也有一些小银行通过在各大互联网平台的金融板块中进行销售。大家赶快抓住这一波存款红利的尾巴，对于保守型的理财客户，这确实是个好产品。
3.相对于短期定期存款来说，结构性存款的期限短、利率更高，而且大部分能极大概率达到收益上限，显然买假结构性存款更加划算。目前还有大多数银行都在热卖中，可以进行选择储蓄。
小结：未来展望，在未来假结构性存款逐渐退出市场之后，结构性存款市场规模会逐步稳定，但是利率可能逐步就会规范在5%以下。真结构性存款将与大额存单成为未来存款市场的主力存款品种。
总结：德先生提示储户，真结构性存款的产品设计确实相对比较复杂，一般储户确实不容易看懂，未来在储蓄钱还是要仔细分析和揣摩，咨询相关专家之后再行决定。
另外：结构性存款均为固定期限产品，在封闭期内不得提前支取，储户购买之前要注意这个规则，必须要等待期满才能取出来。
未来结构性存款和大额存单将成为存款市场的主流产品
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