一段时间，还是这类票吃香，题材这些太坑人，你只能同车才能赚点零花钱，可是像有逻辑的，代价重估的，根基面发生变化，前面业绩能够爆发的，这些票，会是赢利的机遇，所以这是为什么比来一段时候，机构买的票吃香的原因，还有天风的研讨报告，出一个火一个，下面说一下，300709，的逻辑，转发和整理，不喜勿喷，。
高度重视，几大超预期，华为一供正式确认，一倍以上空间！
1、成功切入airpod铰链
2、华为正式肯定一级供给商资历，而且明白把mim件升级一级料号，精研成为华为团体直管供给商，周全翻开华为产物系列，几大重要产物已经切入
3、苹果除airpod外，有希望又关键大料号切入，在明年10亿苹果营收根本上继续上扬
4、公司17-19年 研发用度从4000万增加至1.3-1.5亿，模具资产从5000万增加至3亿，研发职员270人增加至480人，今朝营收增加刚起头放量，估计2020年起头婚配前期投入
公司行业壁垒高 快速增加，曩昔两个季度盈利1.15亿，仅以今朝肯定性定单，明年守旧来看2.5亿利润，对应2020年23倍，强call，看一倍以上空间！（不包括华为升级一级供给商新增定单，苹果新的关键料号）。正式进入苹果，所以业绩必定可期.
精研科技首要为智妙手机、可穿着装备等消耗电子范畴和汽车范畴供给高复杂度、高强度的MIM零部件产物，产物涵盖摄像头支架、装潢圈、穿着装备表壳、表扣、汽车零部件等，终极利用于苹果、OPPO、 VIVO 、三星等国内外着名消耗电子和汽车品牌。
首先，MIM工艺壁垒极高，赛道优异、未来延续增加可期：
MIM以金属粉末+粘结剂为质料，是一种采用“成形+烧结”的方式以较低本钱生产复杂零部件的近净成形工艺。MIM工艺从喂料的制备、到注射成型、到脱脂、再到最初的烧结，全流程中包括了大量的know-how，比如喂料的均匀性、注射成型的情况、脱脂的时候是非、烧结收缩性的把控等等，工艺难度高，批量生产出高品格的MIM产物非常不易。
MIM合适消耗电子紧密化、高端化的成长趋向，对于复杂零部件MIM工艺极具上风——近净成形、几近不发生废物，复杂的零部件仅需提升模具的复杂水平即可、批量生产下可明显下降本钱。MIM今朝在手机行业中正处于慢慢被认知和利用的阶段，可预见的是，未来能够有越来越多的零部件改用MIM工艺，MIM在手机范畴渗透率延续提升、市场范围延续增加可期。
同时，公司又迎来业绩拐点和消耗电子周期向上的共振：
2018公司营收8.8亿（-4.33%），毛利率30.20%（-10.05pct），净利率4.21%（-12.61pct），主如果由于2018年停止客户切换，从fitbit切换到苹果，来自苹果的支出从18H2起头起量，带动公司营收增速、毛利率和净利率逐步上升，履历了客户切换的阵痛后，2019年将是公司业绩拐点之年。19Q2公司为OPPO和VIVO可升降摄像头供货，带来业绩的进一步爆发。4月公司公布股权激励草案，解锁考核方针是19-21年扣非业绩别离不低于6000万、8500万、1.2亿元。现实上，公司估计2019年前三季度净利润9397至9897万元，前三季度业绩即已超解锁条件，全年高增加可期。
全球智妙手机自17Q4起头步入负增加周期，我们以为随着5G、折叠屏手机的推出，智妙手机将迎来一波换机潮，有望引领行业重回增加轨道。2018年全球可穿着装备出货量达1.72亿台，同比增加27.5%，可穿着腕表、手环、耳机今朝的渗透率仍比力低，未来成长空间庞大。苹果是公司可穿着营业的第一大客户，而苹果又是全球可穿着装备范畴的第一，2018年全年出货量4620万台，同比+39.5%，市占率26.8%。
盈利猜测：估计公司2019-2021年归母净利润别离达1.26、1.65、2.24亿元
300709，的MIM是看点，未来电子产物上根基要更新换代，用上这个，所以业绩可期，今年前三季度业绩大爆发，可以看出来，
然后这个票，还有高送转预期、每年这个时辰高送转会炒，看看今年的cunzhang，会怎样样，看吧，还有星期五龙虎榜，机构主买，增加了溢价，感受不错，跟我那次买 300551 ，一样，后来持续吃一字涨停，希望，300709会不错，
还有这个票，是庄，有些人不喜好庄，可是现在很多票，哪个没有庄，只要不是往下走的庄，不要过于害怕！
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