百利电气开盘涨停,原因与这起6亿并购案相关


11月5日,百利电气拟以现金支付方式向梦网集团收购其所持有的辽宁荣信兴业86.74%股权及配套资产,交易总价为6.31亿元,其中股权转让价款4.96亿元,厂房、土地等配套资产 1.35亿元。资金来源为募筹资金,不足部分由百利电气自筹资金补足。

据财董并购观察了解,荣信兴业的经营范围与电力电子设备制造业务息息相关,包括无功补偿设备、输变电设备、防爆电气设备、变频调速设备及控制系统的研发、生产、销售和售后维修等等。

财报方面,截至2019年6月30日,荣信兴业的净资产为2.29亿元,营业收入为2.21亿元,净利润为0.26亿元,从其历年财务数据来看,不管是净资产、还是营业收入或者净利润都是蓬勃发展。


百利电气开盘涨停,原因与这起6亿并购案相关

估值方面,荣信兴业采用资产基础法的评估值为2.66亿元;收益法的评估值5.75亿元,两种评估结果差异为3.1亿元,差异率116%,本次选用收益法结果作为最终评估结论,即荣信兴业100%股权为5.75亿元。经交易双方协商,荣信兴业86.74%股权的转让价格为4.96亿元。

业绩承诺,转让方承诺标的公司2019-2021年的扣非净利润分别不低于0.6亿、0.7亿、0.8亿元,若承诺期内标的公司没有实现净利润的目标,则由转让方以现金方式对受让方进行补偿。

据财董并购观察了解,百利电气本次的并购对于交易双方均是利大于弊。

梦网集团前身为荣信电力,上市之初主营节能大功率电力电子设备制造业务,2015年与梦网科技进行并购重组,由单主业变为电力电子设备制造业务与移动互联网云通信业务双主业驱动。本次梦网集团出售荣信兴业是拟向5G网络转型升级,由双主业逐步向聚焦打造大型富媒体云通信平台业务的单主业发展。

荣信兴业是梦网集团于2017 年整合旗下电力电子设备制造业务而成立,是目前梦网集团电力电子制造业务主体企业,主导产品包括高压动态无功补偿装置(SVC)、高压静止无功发生器(SVG)、串补(SC)、有源滤波装置(APF),传承了企业 20 余年的研发、生产、制造经验,产品研发能力强、市场占有率高、盈利能力强。

百利电气开盘涨停,原因与这起6亿并购案相关


百利电气在2005年进军电力装备行业,其产品广泛应用于电力、建筑、工矿企业、国防、船舶、能源、石油化工等诸多领域,百利电气现有产品能够为荣信兴业产品提供配套支持进而发挥协同效应。

通过本次并购,有利于百利电气优化产业结构和产品结构、提升研发能力和产品技术水平,增强其核心竞争力、抗风险能力和盈利能力。

受本次百利电气拟收购荣信兴业的影响,百利电气今天股价开盘涨停,现价3.7元/股。

值得一提的是,财董并购观察从财董APP获悉,目前国内有多家上市公司拟投资或收购与电力电子设备行业相关的标的公司,详情内容如下图:


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