一位血虧老股民深夜熬出3千字血淚教訓

雖然我知道世上沒有後悔藥，但是我還是要假想一下如果當初我沒有炒股，我現在的生活狀態會是怎麼樣，現在被股票套住了脖子，呼吸不是很順暢，但是思維還很活躍。

假如當初我沒有炒股，我的資產不會那麼嚴重縮水，我的生活質量一定比現在好，我的幸福指數增速一定超過CPI的增速。1996年如果我用炒股的錢去購房，我就不會被股票折騰那麼多年，我現在也財大氣粗了，我也是款姐了。

假如當初我沒有炒股，我們夫妻一定比現在恩愛，不會有很多關於錢的爭吵了，我的兒子能在更和諧的家庭氛圍裡健康成長，也許他長大了會更有出息。兒子也不會說我“自私、見錢眼開，不關心他的成長了”，我們母子感情也會比現在好。

假如當初我沒有炒股，我一定比現在更年輕，我不用天天上網看財經新聞看操盤手軟件，我不用在電腦面前受那麼多輻射，我的臉色一定還很紅潤，我的身體一定比現在健康，我的腰肢一定比現在纖巧。

假如當初我沒有炒股，我有一晚香甜的睡眠，我不用睡在床上輾轉反側想股票。假如當初我沒有炒股，我工作一定更敬業，我上班不用惦記著股票，我一門心思工作，也許我年年能被評上先進工作者，也許我早就當上了中層領導。

假如當初我沒有炒股，我一定會一門心思投入到業餘寫作中去，也許我早就成了個小有名氣的作家了，也許我早就有了一群粉絲，我的博客不會像現在這樣冷清了。

假如當初我沒有炒股，我的老媽也不會涉足股市，我的老公也不會踏進股市。老媽省吃儉用的養老金現在還乖乖地躺在銀行裡吃利息，老公的私房錢還可以給我買點鮮花什麼的哄哄我開心。他們的錢投了股市，想用的時候錢套著，不套的時候想賺更多一點，結果，本也沒了。

假如當初我沒有炒股，我一定比現在更自信。一炒股我才知道自己有多弱智，我怎麼不知道見好就收呢?我怎麼總是虧錢呢?別人理財越理越多，我怎麼越理越少呢?

炒股，是發財的途徑嗎?

什麼叫發財?發財是相對而言。

十萬變成100萬，有人覺得發財了，上海人民撇了撇嘴，100萬在上海只能買像樣的廁所。

100萬變成1000萬，在上海能買三房兩廳，算是個“正常公民”了。

所以，發財是相對的嘛，相對的是你的本金。本金小，再大的盈利，絕對值也不夠。只有規模才能產生效益。

問題來了，你憑什麼通過股市，把一百萬變成一千萬?

你是敢一把梭重倉貴州茅臺呢，還是說你有驚為天人的天賦，比如傑西李佛摩爾，天生對數字極為敏感。或者說，你像威廉西蒙斯，從數學家轉行投資，創建大獎章基金，年化收益45%，用數學模型投資?

都沒有。事後諸葛亮好做。假如我當初重倉貴州茅臺的話.......

所以說，股市要發財，大多數人不行，連可能性都沒有。

股市只是一個工作區域，提供一個掙錢的機會。入門很容易，掙錢不容易。

要想掙錢，你必須要有兩樣武器，否則就是裸奔。

第一，你要有交易系統，做系統交易。

第二，你要有優秀的個人品質，並且這類品質符合博弈的需要。

關於第一點，絕大多數人沒有，關於第二點，絕大多數人以為自己有，其實也沒有。

交易系統就是用來做系統交易的。聽著很繞，其實很簡單。你有沒有一套交易標準，讓你知道什麼時候買，什麼時候賣?並且這個標準屢試不爽，從來不出大錯，從來不產生鉅虧，忠實滴保護你的本金，為你不斷掙錢?

如果你有，你是高手。如果你沒有，你要去學。

交易系統讓你做系統交易，當系統發出交易信號的時候，你只要像機器人一樣去執行，你信任它就像信任你麻麻。

關於優秀品質，不是助人為樂，樂善好施。

股市裡的優秀品質是：冷血。

在生活裡你冷血，你是動物。在股市裡你冷血，你是王者。

你可能曾經是個王者，直到你遇到了股市......

股市的優秀品質只在股市裡適用。系統交易會培養出你的冷血。

總結一下，能做到第一，就會產生第二。第二又會完善第一

股票換手率

一般投資者尤其是新手在研判個股走勢時，往往執迷於技術指標或熱衷於打聽各種消息，而忽略了最常見、最實用、亦最具參考意義的一個數據———換手率。所以下面我們便來具體的看看換手率以及選股技巧。

換手率是一個研究成交量的重要工具。它的計算公式為：換手率=(成交股數/當時的流通股數)×100%。按時間參數的不同，在使用上又劃分為日換手率、周換手率或特定時間區的日均換手率等等。很高的成交量，並不意味著很高的換手率。大盤股和高價股很容易出現較高的成交量，但考量其交投活躍度則需要藉助換手率來進行判斷。這就是換手率分析的重要意義。

通過換手率如何來分析股票?

1、股票日換手率低於3%的話,說明該股票不受市場關注,成交比較冷清, 但是股民也要注意這兩種情況,一種是沒有莊家參與的散戶行情;另一種是股票經過放量上漲行情之後,在股票價格相對高位區域橫盤震盪,如果出現低換手率、成 交量小的話,說明莊家暫時沒有出貨打算,準備再創新高。

2、股票日換手率在3%—7%之間,說明股票成交比較活躍,莊家也是積極參與,股民可以根據股票前期走勢來分析莊家下一步動向。

3、股票日換手率大於7%,甚至超過10%,說明股民的成交非常活躍,籌碼在急劇換手。如果在高位出現的話,莊家出貨的可能性非常大。

換手率的大小及操作策略：

換手率的幾項釋義

1、象徵著股票熱度

股票的換手率越高，意味著該只股票越活躍，人們購買該只股票的意願越高，屬於熱門股;反之，股票的換手率越低，則表明該只股票少人關注，屬於冷門股。

2、象徵著變現能力

換手率高一般意味著股票流通性好，進出市場比較容易，具有較強的變現能力。然而值得注意的是，換手率較高的股票，往往也是短線資金追逐的對象，投機性較強，股價起伏較大，風險也相對較大。

3、與股價走勢密不可分

將換手率與股價走勢相結合，可以對未來的股價做出一定的預測和判斷。某隻股票的換手率突然上升，成交量放大，可能意味著有投資者在大量買進，股價可能會隨之上揚。如果某隻股票持續上漲了一個時期後，換手率又迅速上升，則可能意味著一些獲利者要套現，股價可能會下跌。

4、新股上市換手率高

新股上市之初換手率高是很自然的事兒，一度也曾上演過新股不敗的神話，然而，隨著市場的變化，新股上市後高開低走成為現實。顯然已得不出換手率高一定能上漲的結論，但是換手率高也是支持股價上漲的一個重要因素。

5、應提防主力派發

相對高位成交量突然放大，主力派發的意願是很明顯的，然而，在高位放出量來也不是容易的事兒，一般伴隨有一些利好出臺時，才會放出成交量，主力才能順利完成派發，這種例子是很多的。

6、新資金介入信號

底部放量的股票，其換手率高，表明新資金介入的跡象較為明顯，未來的上漲空間相對較大，越是底部換手充分，上行中的拋壓越輕。

換手率高代表什麼？

1、低位高換手率

（1）、對於高手換手率的出現，投資者首先應該區分的是高換手率出現的相對位置。如果高換手率在低位出現，且此較高的換手率能夠維持幾個交易日，則一般可以看作是新增資金介入

（2）、由於是底部放量，加之又是換手充分，因此，此類個股微辣的上漲空間應相對較大，同時成為強勢股的可能性也很大，因此對這種情形應作重點關注。

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​2、高位高換手率

（1）、如果個股是在相對高位突然出現高手而成交量突然放大，一般成為下跌前兆的可能性較大。

（2）、個股利好出臺時也會突然出現高換手，表明獲利盤會藉機出局。”利好出盡是利空“的情況就是在這種情形下出現的，對於這種高換手，投資者應謹慎對待。

例：西飛國際（000768）2009年3月3日公告：公司2008年分配方案10轉12，此後兩個交易日放出巨量，形成股價高位出現高換手率。

​歷史觀察來看，當日換手率超過10%以上時，個股進入短期調整的概率偏大，尤其是連續數個交易日的換手超過8%以上，則更要小心。

​上圖為某地產板塊個股走勢圖，如圖所示，在行情下跌後，出現反彈，突破下降趨勢線，但2017年4月12日出現反彈高位高換手率，為主力獲利了結拋貨行情，隨之股價出現下跌。

如何利用換手率來判斷個股定勢呢？

可以分以下兩種情況：

(1) 一開始就是冷門股。一般來說，換手率越大，個股的動力也就越足。所以換手率高的個股，其股價的活躍程度亦高；反之，則是冷門股。如果某些股票趴在某一價位長期不動，一天成交不足十來萬甚至只有幾萬股，則被稱為死亡板塊的股票。

(2)冷門股轉為熱門股。如果某一隻長期橫盤、已被打人“被遺忘的角落”的股票，在經過充分的換手後（譬如說換手率已高達50%～80%），突然放量，那就意味著這個股可能要有所表現了。因為長期的大量換手，使不同時期購入的投資者成本趨於高度一致，殺跌動力接近於零，已是跌無可跌了。這時候如有可以觸發的契機、題材，很容易被炒作起來。不過介入這類冬眠股，最好在放量啟動時再跟進。

雖然說換手越是積極、徹底，股價升得越是輕快，但是，並不能籠統地認為換手率越高，股份就升得越高。在股價升得還不是很高，還處於拉昇階段時，這樣說是對的。但當股價已升得相當高（如已翻了一番甚至幾番），已遠離莊家建倉的成本線時，高換手率則會成為出貨的信號。常說的“天量見天價”，指的正是這種情況。

換手率指標的運用：

1、通過換手率確定股票買點

長期低換手的底部股票，突然某日高換手放量上漲，則表示該股新資金進入的可能性較大，此時可在放量後縮量回調的陰線時逢低買入。

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2、通過換手率把握股票賣點

相對高位股票突然出現單日尤其是數日連續高換手，則表示主力派發的意願明顯，此時不管該股是上漲、橫盤還是下跌，在充分考慮風險的前提下，都應該先賣出靜觀其變。

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利用換手率選股：

一、通過交易軟件篩選出當日換手率超10%的股票。

二、在進行篩選一段時間內而不是兩天之內換手率較高的股票。

三、對股票形態進行篩選。相對高位成交量突然放大，主力派發的意願是很明顯的；新股首日換手率在60—70%才具有最好的短線介入價值，也就是說新股上市首日如果上午換手率能達到50%左右最好；底部放量，價位不高的強勢股，其換手率高的可信程度較高，表明新資金介入的跡象較為明顯，未來的上漲空間相對較大，越是底部換手充分，上行中的拋壓越輕。

四、高換手率既可說明資金流入，亦可能為資金流出。如果股價收出陰線(實體長為佳)，高換手率往往是主力資金鉅額減倉的最顯著形態；而股價收出陽線(實體長為佳)，高換手率往往是主力單邊買入造成，後市向好。

換手率獵莊的技巧

一般而言，盤中莊家資金的參與會在換手率這個指標上反映出來。反過來也可以這樣說，換手率的突然變化也往往意味著莊家在其中進行運作。事實上，莊家的參與會導致換手率的大幅度提升,但不能說換手率低就一定沒有莊家在運作，有時候很小的換手率也是莊家運作的結果。

投資者通過換手率分析莊家動作的時候,應把握以下幾點。

​1、關注換手率一直保持充沛、價漲量增的個股。這表明莊家已深度介入，由於股價上漲會不斷受到獲利盤和解套盤的賣壓,換手越是積極充分，則賣壓盤清洗得也就越徹底，持股者平均成本不斷提高，上行所遇的賣壓也大為減輕。

2、連續多天換手率處於高位，股價隨之大漲並遠強於大盤。這種現象一直存在，不過結果卻有多種，有莊家拉高建倉的可能，也有短線遊資炒一把的可能，還有老莊家出貨的可能，需要結合其他因素進一步研判。

3、換手率激增，股價波動不大，大盤變化不大。這是一種出現概率並不低的現象，表明有大量的籌碼在特定的小區域內換手，一般來說這是事先約定的換手，很有研究價值。

通過換手率把握買賣點

1、通過換手率確定股票買點

長期低換手的底部股票，突然某日高換手放量上漲，則表示該股新資金進入的可能性較大，此時可在放量後縮量回調的陰線時逢低買入。

​2、通過換手率把握股票賣點

相對高位股票突然出現單日尤其是數日連續高換手，則表示主力派發的意願明顯，此時不管該股是上漲、橫盤還是下跌，在充分考慮風險的前提下，都應該先賣出靜觀其變。

那麼大於3%有意味著什麼呢？

當一隻股票的換手率在3%-7%之間時，該股進入相對活躍狀態。

​7%-10%之間時，則為強勢股的出現股價處於高度活躍當中，

​10%-15%大莊密切操作。

​超過15%的換手率，持續多日的話，此股也許成為最大黑馬。

​莊家吸籌往往會在籌碼分佈上留下一個低位密集區，一旦時機成熟，莊家從低位密集區的下方首先將股價拉抬到密集區的上方，形成對籌碼密集區的向上穿越，股價上穿密集區而呈現無量狀況，這時我們就可知道該股已由莊家高度持倉了。

利用換手率挖掘熱門股

1、挖掘熱門股

首先要做的就是挖掘熱門板塊，判斷是否屬於熱門股的有效指標之一便是換手率。換手率高，股性趨於活躍。投資者可在每日收盤後對換手率進行排行，觀察換手率在6%以上的個股。

2、關注相應股價情況

投 資者操作時可關注一直保持較高換手，而股價卻漲幅有限（均線如能多頭排列則更佳）的個股。根據量比價先行的規律，在成交量先行放大，股價通常很快跟上量的 步伐，即短期換手率高，表明短期上行能量充足。但如果只是充分換手就是不漲，反而應該引起我們的警惕，或者調低對其的盈利預期。因為那些面臨退市風險的 ST股，儘管它們的換手率也很高，但未來的風險實在較大，最好遠離。

3、分析高換手率的位置

底部高換手優先，提防高位高換手。因為高換手率既可說明資金流入，亦可能為資金流出。一般來說，股價在高位出現高換手率則要引起持股者的重視，很大可能是主力出貨（當然也可能是主力拉高建倉）；

​如果此前個股是在成交長時間低迷後出現放量的，且較高的換手率能夠維持幾個交易日,則一般可以看作是新增資金介入較為明顯的一種跡象，特別是在基本面轉好或者有利好預期的情況下。

​4、尋找意外驚喜黑馬股

此時經較長時間的趨勢性下跌，股 價跌幅較大，莊家早已出逃，追漲者深度被套，成交量長期低迷不振，“平均換手率”長時期地位。但這種狀況，又是‘莊家’捲土重來的絕好時機。主力吸籌往往 在籌碼分佈上留下一個低位密集區。當一隻股票出現超過15%的日換手率後，如果該股能夠保持在當日密集成交區附近運行，則可能意味著該股後市具潛在的極大 的上升能量，是超級強莊股的技術特徵，因而後市有機會成為市場中的最大黑馬！

投資必須對市場保持絕對的敬畏

愛到盡頭，覆水難收，愛悠悠恨悠悠……”用這句歌詞來形容股票恐怕道出了許多投資者的心聲。股票，就是這樣一個讓人歡喜讓人憂的金融產品，做過了股票的人，習慣了槓桿和日內操作，恐怕也難以再適應其他金融產品的不溫不火。

股票投資總有意外情況發生，準備好應對措施，比不準備好。股票行情每時每刻都在發生著變化，市場唯一不變的就是變化本身。人改變不了行情，只能適應行情，調整不了市場，只能調整自己。唯有惶者能夠及時地隨行就市，調整自己，迎接變化，順應變化，化變化為機會，從而做到“適者生存”。

恰如達爾文所說，“應變力也是戰鬥力，而且是重要的戰鬥力，得以生存的不是最強大或最聰明的物種，而是最善變的物種”，只做熟悉的品種，只做確定性行情，平時只用少部分資金做，遇到確定性大行情時，也必須留有足夠的“預備隊”放在場外，這樣才能保持好心態，關鍵時能救命；永遠謙虛謹慎，保持敏銳性，善於發現確定性機會。

在交易中，我們要明白一個道理，那就是投資者是從屬於市場，而不是凌駕於市場，我們要做的是適應和順從市場，而不是企圖改變市場。那些妄想挑釁市場規則的人，終歸還是要被規則制裁，那些在交易中不順從行情趨勢，一意孤行最後被爆倉的人，那是因為內心深處還在期盼市場會按你的意志發生轉移，而忽略了市場的權威。

讓我們謹記二十世紀著名的經濟學家凱恩斯的一句名言：“市場不理性的時間常常要比你破產需要的時間長”股票市場是一個具有很強不確定性的邏輯市場，每一個投資者的行為都在或多或少影響著行情走向，永遠不要試圖行情按你的意志波動，一念天堂,一念地獄,任何不敬畏市場的行為無疑都是“走鋼絲”只有尊重市場、敬畏市場,才能在市場中活得更長久。

在股票市場不存在“肯定”、“一定”、“100%”等詞彙，所以交易時，一定要謹慎，風險防範應放到首位，再去搏收益，把盈利交給市場，把虧損控制交給自己，做好止損,關鍵是在於做好倉位和資金的管理，投資股票與購買股票不同，股票買入後如果虧損可以一直持有，直到“投機變投資”，而股票由於槓桿的存在，可以放大風險和收益，如果行情反向，很可能最終血本無歸，因此，投資股票一定要注重止損，這也是股票投資能否成功的前提，股票交易人性的弱點很容易被放大,長期在這個市場取得超額收益的，一定要有正直的價值觀，也一定要能夠克服人性的弱點，對於我們自己保持一顆敬畏之心。

投資應該是投資者一輩子的事情，需要不斷學習和積累。股票投資虧損不可怕，可怕的是不知道為什麼會虧損，不去總結歸納成功的經驗和失敗的教訓。股票不是賭場，有其自身的規律可循，市場的信息瞬息萬變、錯綜複雜，無論投資股票看的是基本面，還是研究的技術面，都需要我們堅持不懈、保持自信、通過學習不斷地提升自己，學會把股票當做一個長期投資理財的工具。

股市是一個充滿機會、充滿誘惑、也充滿陷阱的地方，一定要學會抵禦誘惑，放棄一些機會，才能抓住一些機會。如果你喜歡我的文章，不妨關注筆者公眾號：勇闖華爾街（F47225），解決你選股、買賣點和被套問題，並且清晰識別莊家操盤動向，希望大家可以形成自己的一套交易系統；有興趣自願學習，定當鼎力相助。