上週一篇 引來無數的板磚和口水。沒什麼好說的，保持獨立的人格和見解，是我的價值和自由，不斷地讓自己更強大是一切溝通的基礎。事實上一切都如上週的覆盤策略，堅持屁股神功是對的，可以看到我的實盤寬基組合悄悄盈走到了20.8%的收益率，感謝好運氣先生。所以，很多人出出進進、買買賣賣就讓他們忙去吧，我繼續我的屁股神功繼續賺錢繼續嗨。
一、大勢無憂
從目前的形勢看，盤面並沒有大的毛病，考慮上週老美下跌，也遠沒到需要擔心崩盤的地方，即便我也認為本週大盤可能面臨方向選擇。在昨天的市場覆盤的時候，我的態度還是一如既往的明確，從技術層面看，本週大盤很快到了選擇方向的是，如果選擇向下，大概率會有10%的空間；而大概率市場會選擇向上突破，因為行情一旦啟動的，沒那麼容易結束，這次2018年10月19日以來的觸底反彈，屬於"一鼓作氣"階段。另外，從具體市場層面來說，目前的兩市18倍的PE仍然合理，而市場資金持續流入，所以，可以建立一道公式：
估值合理+資金持續流入=指數（股價）總體向上。目前看，不足為慮。
二、炒作開始坍塌
我很要好的一個朋友，是做主題短線投資的一等一的高手，他的朋友圈裡的朋友居然在整個3月份沒有賺錢。可以想象題材炒作經歷了什麼。看看週四週五的開板情況，大致就可以瞭解了。這是個好現象，這種炒作持續下去，只會讓市場走向瘋牛，快速拉昇，然後快速崩塌。
三、2020標準在手，個股、寬基無憂
在我的整個好股三擊體系裡，圍繞優質好股繼續投資是根本，而2020就是那個標準。我覆盤了目前關注和持有個股以及悄悄盈寬基組合，基本上估值都在20倍以下，而業績增長都在20倍以上。比如森馬服飾，這公司19年保持20%以上的營收增長几乎沒有疑問，這樣算下來19年他的估值只有15倍，你說他貴還是便宜？服裝產業走出來的Zara、安踏，這都是歷史大牛長牛哇，森馬具備很基因和基礎，這樣的期待是值得投一票的。這是他們對KD的規劃和回覆，大家可以仔細看看，可以說KD成，則森馬平臺成，保持密切關注。
索菲亞這家公司的基本面不用再說了，這公司從定製傢俱往家居用品、硬裝軟裝一體化方向發展，都走在了行業的前列，全屋定製、集中採購家居用品是趨勢，是未來；而公司在年報中把2018年不及預期的責任歸於自身管理的失當，這也是一個進取的團隊該有的態度。畢竟歸因市場容易，市場生存不易。看這公司2018年的數據，4季度營收僅增長15.42%，全年增長18.66%這創造了公司上市多年以來的絕對低值。分析目前行業情況，2018年絕對是行業整體性下滑，包括歐派和好萊客，行業的競爭日趨激烈，能否在2019年1季度迎來拐點還是個未知數，但可以確信一點，作為穩定需求的行業，頭部公司保持15%左右的增長是常態。2019年取20%增長的索菲亞PE只有18倍，可以多一些樂觀。
遠東傳動佔據國內非等速傳動軸市場40%的份額，其中三一重工工程車95%的傳動軸都是他供應的；2018年45條實現了智能生產，極大的降低了生產成本。這公司是典型的行業驅動型，歷年的營收增長跟重卡、商用車的銷量關聯繫數基本在0.9，程度非常高。從目前公開的數據看，前兩個月重卡銷售17.37萬輛，比上年同期下滑6%，但2月份增長了0.23%，不出意外2019年重卡保持±3%的平穩銷量應該是可以期待；而另一個重要市場工程車領域，1-2月，挖掘機合計銷量30501臺，同比增長了39.91%，今年10%的增長也是可以期待的。在整個存量市場繼續擴大，銷量平穩的情況下，遠東傳動繼續保持10%以上的營收增長可以確認。從公司跟國內幾乎所有重卡、工程車企業合作的口碑，以及這幾年出口沃爾沃、奔馳等外企獲得高度認可，加之智能化的推進帶來的成本優勢，公司明顯開始搶佔其他同行的市場份額，這麼多年了都沒有進行擴產和進軍新的領域，2018年8月份開始建設的30億的產業園，在未來3-5年內將逐步增加200萬套轎車用等速驅動軸和600萬套非等速傳動軸，營收直接增加42億，淨利潤增加7.8億，這公司2018年才不過17億營收和2.7億利潤。不知道公司哪來的這麼大信心，在整個行業面臨電動化、無人智能的趨勢下，大幅擴產？想想每年4.75%的股息，想想13倍估值，想想最近工程機械的大幅上漲，持股的風險並不大。
我唯一做了減倉的是智飛生物，因為按照2019年淨利潤翻倍來算，突破了50元后估值也要30倍了，而取得100%的超高速增長與維持30倍TTM直接，交叉口有點大了，所以我剪掉了機動倉，長線倉位繼續保持不動。
關於中證500和滬深300，基本面沒什麼好說的，作為兩市最核心的兩類寬基，他們的見頂和見底，跟上證幾乎是100%同步的。說下圖形吧，作為指數還是看周線比較好，日線這麼敏感的指標不適合用了選擇指數基金。
從上圖中可以清晰的看到，這一次行情啟動後，中證500的成交額非常大，顯示出投資者參與寬基配置的熱情更加高漲；同時，連續多周的上漲，中證500跟上證一樣，都走到了120周、250周線的關口，接下來，如果能保持成交量繼續放大，均線粘合性是最理想的，如果不能，只要成交量在，那麼公式：估值合理+資金持續流入=指數（股價）總體向上，依然有效。
總得來看，這一週，只要成交量不大幅萎縮和持續流出，我沒有繼續減倉的道理，持股的屁股神功繼續。
四、關於未來投資
時間走到3月底了，個股也基本都快完成了合理估值修復，作為投資者，還是要思考下一階段的投資機會的。說說我的想法，僅供參考。
1、大宗消費品的機會。隨著市場的反彈，以及未來經濟預期中的3季度開始觸底反彈，那麼大宗消費例如：定製家居、中高端汽車、旅遊、航空等行業是否會有機會呢？而一旦我們能提前確定經濟觸底的拐點，機會就來了。多思考，多觀察。
2、繼續觀察科創板。如果科創板按照目前的情況看，參與價值只有打新；但一切都還需要觀察，畢竟這只是申報名單，受理和審核以及正式推出，都還沒有定論，繼續保持觀察。
3、耐心等待優質大藍籌的投資機會。對於中國平安、貴州茅臺的認同和渴望，我依然是很強烈的，可是中國平安四季度營收負增長、貴州茅臺36倍的估值和2019年預期中的15%的營收增長，讓我只能保持觀察了。可以斷言，這兩隻優質大藍籌在未來1/2年內都很難給予很好的上車機會，市場一致性決定了超配現象的發生，畢竟這麼優質的大藍籌不好找。祝福他們，觀察他們，用時間等待雪中送炭的那一刻。
4、關注年報和一季報雙增長的優質個股。這一段時間是上市公司密集披露年報和一季報的時間，我這段時間，會盡可能多的閱讀優質個股的年報和季報，可能不會系統的寫，先儘可能發掘符合2020標準的個股，為下一輪投資或者換倉做準備。
附：好股山雞圖
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