从天堂到地狱，
从风光无限到频频暴雷，
从蜂拥而入到仓皇跑路。
互联网金融行业在短短几年间，
经历了冰与火的双重洗礼。
本质上，这场爆雷潮也是一场风险的加速出清，一场迟到多年的投资者教育，一场监管的试验和修正，一场正义与邪恶的较量。
01行业的历史问题需要清洗
不得不说，P2P这个行业里确实鱼龙混杂。除了一些真正践行普惠金融的平台之外，还有很多自融的，甚至本身就是为了诈骗而生的平台存在。
对于P2P行业来说，如今的局面其实背离初衷很远。
因为投资者喜欢投短期，所以平台纷纷期限错配，各种理财计划类产品层出不穷，所以流动性风险凸显；因为投资者无法接受不兜底，平台纷纷以各种方式提供隐性兜底，所以一旦无法兜底了大家就无法接受；还有诸如大标拆小标、资金池等更加明显的问题。
为了长远的发展，这个行业的确需要一次剧烈的清洗。
02投资者的巨婴心态需要教育
自有“理财”这个概念以来，或许是银行给大家养成的习惯，“理财必须保本”这样的观点根深蒂固地植根于中国百姓的脑中。这么多年来，各种金融机构也好，教育机构也好，几乎没有对投资者进行理财通识教育，让他们意识到风险和收益的关系
而很多金融机构让你做的风险测评，基本上是他们直接告诉你要选择哪个选项，根本没有实质意义。所以中国投资者在投资理财时，很少会客观理性地去研究、判断理财产品背后的风险。
因为是银行卖的理财就觉得是安全的，结果有人买到了假理财。因为一家看起来背景不错的P2P平台承诺刚兑就闭着眼睛买了，结果踩雷了。
我们看到，等到平台爆雷后，大家开始纷纷查平台的工商信息、查标的的真实性、去平台实地察看情况等等，可是在投资之前呢？他们闭着眼睛说投就投了。这场爆雷潮或许扮演了多年来缺失的投资者教育的角色，只是代价惨痛了点。
03监管也在尝试
而有人把这次爆雷潮的直接原因归结于监管的不作为，这样的说法并不完全正确。其实互联网金融的监管，随着2014年4月银监会指出“P2P四条红线”就已经启动了。只是互联网金融对于监管来说，是个新事物 ，他们没有直接的经验，互金本身的复杂性也远远超乎了他们的预想。
经过了2017年8月以前的摸底排查和过去一年的密集整顿之后，监管仍无法完全规范这个庞大及纷繁复杂的新行业。所以原定于2018年6月完成的备案延期了，监管开始筹划下一轮复盘，争取在这一轮中建立起长效的监管机制。
也许在一定程度上受到备案延期的影响，在延期以后及新政出台之前的间隙中，爆雷潮发生了。
不得不说，这是监管不想看到的，但一定程度上也是监管想看到的。有句话说得好：大乱之后，才必有大治。
04正义与邪恶的较量
而在这场爆雷潮中，所有人都希冀着行业能好起来，除了一类人——恶意逃废债的老赖。由于P2P平台目前大多尚且没有接入征信系统，P2P网贷似乎成了一些老赖的乐土。
看到行业混乱如此，老赖们就更是猖狂，反正平台压力这么大了，那我就恶意不还债拖死平台。
但是令人欣慰的是，监管严厉打击恶意逃废债已经在行动。继7月中发布相关条文之后，前天互金整治办就发文要求各地尽快报送恶意逃废债借款人的名单。
甚至有些投资者开始主动组团去帮助平台催收，一场全民催收的大战已经开启。很快，曾经把网贷当乐土的老赖们，就要付出惨痛的代价。
05千帆历尽显本真
如今，或许会有些人对这个行业的看法是：给你个糖吃当诱饵，然后把你关进小黑屋。可以说这是很大的误会了。要知道，P2P平台的借款人多数都是达不到银行严格风控标准的“次级”借款人，相对较高的利率背后，本身就意味着对于更高风险的评估和覆盖。
在风险加速出清、行业加速洗牌之后，这个行业因其承担着普惠金融的使命而不会消失，有些头部平台会先行发展起来，先行抢占市场。
而P2P本身也会撕下它最高性价比产品的外衣，渐渐显露出它真实的模样，反应市场的真实情况。
市场有风险，投资需谨慎也不再是一句聊胜于无的提醒，而真正开始具备“警示”的意味。P2P不是无风险套利，了解了风险以后，想来，你再来。
笔者认为，随着互联网发展影响的进一步深入，互联网金融也将会不断经历磨砺和蜕变。有的正在走向末路，有的正在重新崛起。世上没有永远的赢家，行业发展也没有中场休息的时间。作为一个新兴的行业，“互联网”+“金融”必将随着行业不断成熟和监管机制不断规范，成为世上瞩目的焦点。而对于相关互联网金融企业而言，是穷途末路还是涅槃重生？相信只有洞察行业发展格局，紧跟用户需求变化才能保证不会掉队。
閱讀更多 學叔理財小竅門 的文章
