EOS大家都已经熟悉了，但知道EOS COIN的还不多。EOS COIN是国内开发团队原力社区基于BLOCKONE公司的EOSIO代码改动的并启动了一条主网，EOS COIN是这条主网（原力主网）上的原生代币。当前“EOS COIN”或许只会是个临时性的名词，原力社区在为TOKEN征集名字，但目前，我们还是以EOS COIN来称呼就好了。
图片来自巴比特论坛 作者为isaga
从前天开始，比特币大涨，在币王的带动下，EOS也涨了一波，而EOS COIN的场外价格，也飙升了30%多，目前价格在2.5元/个左右。
作为区块链领域的投资(投机）者，江南近期一直在关注，EOS COIN的价格，会在多少的幅度，是一个比较合理的区间（类似安全边际），但感觉这个问题答案好难找。
如果是POW方式所产生的TOKEN，如比特币、以太坊、莱特币，则生产成本可作为估值重要的参考指标。如目前比特币的挖矿成本在6000美元左右，所以我们看到近期比特币的价格在6000美元是一个强支撑位。BM正是因为认为POW方式不环保，对社会资源存在着浪费，才会发明了DPOS共识机制。DPOS机制下代币无法用POW的生产成本来做测算模型。另外一个安全边际的测定，就是看ICO的成本，这个如同股市中看发行价一样，如果股价跌破发行价，或者跌到大股东或庄家的成本线，则有了个相对的安全边际。EOS ICO的成本是人民币7元，所以那些后来在人民币3元时买入的，现在都还是赚大了。但EOS COIN没有ICO，没有象之前EOS一样有长达一年的众筹，所以也无法套用ICO的成本来测算。
还有另一种估值的逻辑，江南个人认为是找对标。江南在2014年接触到瑞波币时，当时用瑞波的钱包，体验了瑞波的转账速度和兑换功能，我个人的判断是这个币在中期会到人民币一元，长期会到一美元。瑞波是做货币兑换，按数字货币的发展速度和规模，它的价值锚定，以全球最大的经济体与第二大的经济体的主权货币为对锚是相对适合的，后来瑞波的走势也印证了我的判断。同样的对标如把比特币与黄金来做对锚，莱特币与比特币的价格比，参考黄金与白银的价格比对锚等。这种估值是粗线条的，但大道至简，符合一定的商业逻辑。如波场号称要做去中心化的娱乐公链，那我们寻找国内或美国，娱乐行业中类似互联网公司的估值及支撑（如用户规模、营收水平、增长率、人均贡献等）这些来对标，也可以推出个子丑寅卯。但这种估值方法沿用在EOS COIN身上，也感觉比较难，因为原力对EOSIO代码动了“大手术”，而且在整个社区治理方式上也试图在走不同路线。如果非要找一个对标，国内的ENU是一个对标，但原力的野心会比ENU更大，生态拓展的步子也超过了ENU。
在感觉到比较难得出一个自认为比较合理的估值时，江南个人认为风物长宜放眼量，我们不妨从EOS原力，未来可能的成长路径去思考，来预判EOS COIN的成长价值。
从2009年1月3日，中本聪的电脑上挖出比特币的创世块开始，比特币降临世间，还不到十年。如果以人的年龄来类比，比特币还是个儿童。这儿童有可能会在今后成为盖世英雄，也有可能会成为地痞流氓。而EOS COIN，目前仅是一个，刚满月不久的婴儿。在他的成长道路上，会有几个成长阶段，与之对应的币值，也可以大略估计下。
第一个阶段就是现在的场外交易阶段。目前EOS COIN虽然已经在主网出块并且给到节点分红，但当前因为市场上流通的TOKEN少，也没有如交易所撮合式地竞价机制，币价的波动大，价格近期低时1.5元/个，高时15元/个。现阶段主要的问题是市场认知匮乏，大多数EOS持有者还不太知晓EOS COIN，参与节点竞选的团队也少。但这一阶段或许是个红利期，如现在原力主网上，投票分红保持了很高的收益率。
第二个阶段是EOS COIN上交易所。场外交易比较难吸引增量的资金进场，特别是大资金。EOS COIN上交易所后，增量资金的进入将会对币价有助推作用。这个阶段币价的走势，一个是看原力是否会参与币值管理，以及庄家大户等的动作。在这个阶段，个人认为EOS COIN的价格，是可以与EOS的价格作为参照，之前有人给出EOS单价的10%的估值，那么上交易所后，EOS COIN的价格也有可能会在EOS的价格10%－30%之间波动。但这个阶段可能抛售压力会比较重，价格可能会承受大的波动。这个阶段参与EOS原力超级节点竞争的团队会增加，节点的门槛也会提高，宣传会更广泛，对于EOS COIN的价值也是利好。
第三个阶段是DAPP的迁移。目前基于EOS开发的DAPP有一些，但有些还是在概念的层面，测试的居多，已经在运行的不多。只有更多的DAPP在EOS原力主网上跑，EOS COIN的价值才能得更好的体现。从EOS原力的路线图来看，DAPP生态能初见成效，估计要到2019年的Q2了，那时原力会推出安全的虚拟机。目前原力主网上，暂时关闭系统合约升级功能，关闭用户部署智能合约接口。这一阶段，我们更应关注原力主网与EMLG主网的PK情况，以及市场上的竞争对手的进度，如AE。这阶段对EOS原力至关重要，如果生态迁移进展顺利，则EOS COIN将极富想像力。
第四个阶段按原力的路线图，是2019年的Q3至2020年Q2，会有IPFS存储、交易并行、单线程性能过万、支持跨链交易等技术实现。EOS原力目前影响力还是在国内，不如EMLG主网的全球化影响力。但能在中国做到第一，也就可以是世界第一了。币圈一天，人间一年。一年后的区块链世界，我们也不知道会变成什么样子。
中本聪上线比特币网络时说过，这是一场实验。BM怼过中本聪，才有了后来的比特股和EOS。今天原力团队怼BM，才有了EOS原力。原力所做的，我们也可以同样把它看作一场实验。EOS COIN的价值，最终取决于团队和社区，让时间来证明这个实验的结果吧。
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