股指期貨數據大回放
1、股指期貨行情
6月29日股指普遍反彈，中小創反彈幅度較大。主力IF1807合約收3477.2，上漲90.40 點（漲幅2.67%），成交量為23000手，持倉量為31161手；主力IH1807合約收2457.20 ，上漲51.60 點（漲幅2.14%%），成交量為14628手，持倉量為15876手；主力IC1807合約收5185.40 ，上漲172.20 點（漲幅3.43%），成交量14201手，持倉25577手。IF總成交量為27500手，總成持倉量為48125手，成交持倉比為0.57 ；IH總成交量為17326手，總成持倉量為24334手，成交持倉比為0.71 ；IC總成交量為17218手，總成持倉量為43641手，成交持倉比為0.39 。
2、股指期貨價差分析
股指期貨合約的期現價差（現貨價-期貨價）中，IF與IC繼續收斂，IH有所擴大。IF當月合約與滬深300指數的期現價差（現貨價-期貨價）為33.78 ，價差與現貨價格比0.96 %；IH主力與上證50指數的期現價差為22.7 ，價差與現貨價格比為0.92 %； IC主力與中證500指數的期現價差為32.36 ，價差與現貨價格比為0.62 %。
3、主力持倉分析
主力持倉方面，三大期指主力合約1807上IF、IH多方減倉空方增倉，IC多空均增倉，但三大期指新增倉位均表現為新淨空。具體看，IF1807合約前二十大多頭減倉225手，前二十大空頭增倉19手，新增多單與新增空單之差為-244手；IH1807合約前二十大多頭減倉168手，前二十大空頭增倉47手，新增多單與新增空單之差為-215手；IC1807合約前二十大多頭增倉136手，前二十大空頭增倉394手，新增多單與新增空單之差為-258手。
結論及投資建議
上週五股指普遍反彈，滬指上漲2.17%至2847.42，中小創反彈幅度較大，兩市成交環比回升至3430.69億元。板塊表現上，計算機、電子元器件、醫藥、傳媒領漲，石油石化、金融、建築漲幅靠後。港股同樣有所回升，恆指上行0.50%，北上資金回升明顯，隔夜美股衝高回落，歐股漲多跌少。週五人行開展800億元逆回購，當日到期1000億元，淨回籠200億元，預計7月降準正式實施後資金依然偏寬鬆。人民幣對美元貶值幅度縮窄，離岸當前在6.63元/美元附近徘徊。
1-5月份工業企業利潤累計同比16.50%，較前值15.00%上升1個百分點，但受到統計局對統計範圍調整、剔除重複計算以及剝離非工業生產經營活動影響，絕對值僅有2.7萬億元，較去年同期2.9萬億元有所下降。從6月PMI來看，工業景氣度略有下降，6月製造業PMI為51.5%，較5月回落0.4個百分點，生產與內外需均有走弱，表現與高頻數據一致，原材料庫存與原材料購進指數同步下行，工業企業對原材料補庫不積極。此外，出廠價格與主要原材料購進價格分別上行1個百分點和0.1個百分點，漲幅收窄，後市PPI漲幅預計同樣收窄。整體看工業企業當前或處在去庫存與資本開始交替的窗口期。
操作建議上，人民幣漲幅縮窄，利空力量正在邊際走弱，滬指週五出現反彈，但成交尚顯不足，且反彈幅度較大的多為超跌的中小創板塊，有超跌反彈的因素在，同時也受到“暫緩CDR”消息的呵護，但週末監管層表示，CDR工作會按照規定依法推進，因此今日走勢依然難言延續反彈趨勢，或低位震盪為主，建議前期做空IF1807策略逢低止盈離場。
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