这几天，贵阳农商行不良率飙升的消息闹得沸沸扬扬。

19.54%不良，超乎想象

这份由中诚信国际出具的2018年贵阳农村商业银行二级资本债券跟踪评级报告显示，截至2017年末，贵阳农商行不良贷款余额从13.74亿元上升至78.43亿元，不良贷款率由4.13%增至19.54%，不良贷款拨备覆盖率从161.25%降至34.15%；资本充足率则从11.77%降为0.91%，核心一级资本充足率更是变为负数，为-1.41%。

农商行不良频频“失控”

其实，贵阳农商行的不良“失控”并非首例。在众多农商行中，不良贷款率高达10%甚至接近30%已经不是新鲜事。

去年9月份，我们发表过一篇名为《这家银行坏账率高达28%，市长挂帅处置不良》的文章，文章讲述了侯马农商行从2016年6月到2017一季度末，不良率从4.98%飙升至28.13%的故事，引起了当地政府的高度重视。

2016底，媒体爆出宁波慈溪多家银行不良率超10%。其中一家叫东海银行的宁波当地城商行，虽然整体不良贷款余额仅有792万，但就不良率而言，已经高达

另外，连云港农商行不良率曾达到26.76%，安徽望江农村商业银行的不良率也曾接近10%。

农商行不良率连续6季度上升

从历年数据来看，不良率偏高是农商行的“通病”。

数据显示，截至今年一季度末，我国农商行不良贷款余额3905亿元，不良贷款率3.26%，远高于大型商业银行(1.50%)、股份制银行(1.70%)、城商行(1.53%)、民营银行（0.57%），和外资银行（0.66%）。

去年四个季度，农商行的不良率也平均在2.8%左右。

并且，农商行不良率不仅远高于同期其他银行，更从2016年4季度开始，连续6个季度上升。

农商行不良为何居高不下？

一直以来，农商行由于底子薄、风控能力差、历史包袱重，是银行体系中最薄弱的一个类别。

农商行不良加速爆发的原因，有以下几点：

（1）受区域受限，贷款集中度高。

农商行客户群体以市县镇区域为主，地区分布的密集性导致贷款集中度偏高，信用风险无法分散。因此，农商行的资产质量与地方经济发展息息相关。地方经济发达的地区，农商行不良率相对较低；地方经济发展受限的地区，其资产质量也会受到较大影响。

（2）信贷结构单一，客户群体质量一般。

农商行的贷款主要集中于农商、建筑业、房地产业等等，信贷结构过于单一，风险高度集中。另外，农商行难以服务于大型企业，只能服务于地方中小微企业以及个人客户。

对于中小微企业来说，自身体量小，竞争力较弱，较易受到宏观市场环境的影响。近年来，由于市场经济下行的影响，企业融资条件逐渐恶化，经营成本快速上升，发展经营遭遇困境。作为给这些中小微企业提供贷款业务的地方农商行，面临着较大的贷款回收的压力。

（3）管理水平不高。

农商行在约束机制和贷款管理方面力度欠缺，使得信贷资产很容易进入恶性循环：旧的不良无法收回，新的不良又在不断增加。

（4）化解不良能力有限。

对于化解不良，农商行操作渠道较为单一，主要是清收、诉讼、核销、打包转让等等。从实际操作来看，农商行清收不良大多是逐一追缴，面临着化解难度大、人力和时间成本较高等问题。而核销意味着银行自己承担损失，所以慎之又慎。

（5）农商行人情关系复杂。

农商行前身普遍都是信用社，人情关系较复杂。另外，农商行相对中大型银行层级比较少，领导权力大，也会出现更多权力滥用的现象。

根据银保监会数据，今年5月末，商业银行不良贷款余额1.9万亿元，不良率1.9%，较一季度1.75%的不良率有所上升。

在整个银行业资产质量下滑的背景下，农村商业银行尤其值得关注。贵阳农商行虽然只是个案，但农商行不良率持续上升的背后原因值得我们深思。

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