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形象的投機智慧
一位極具天才的投機家曾經告訴過我：“當我看見一個危險信號的時候，我不跟它爭執。我躲開！幾天以後，如果一切看起來還不錯，我就再回來。我是這麼想的，如果我正沿著鐵軌往前走，看見一輛火車以每小時60英里的速度向我衝來，我會跳下鐵軌讓火車開過去，而不會愚蠢地站在那裡不動。它開過去之後，只要我願意，我總能再回到鐵軌上來。”這番話非常形象地表現了一種投機智慧，令我始終不忘。
奇怪的是，大多數投機者遇到的麻煩是，他們自己內心中的一些東西使他們沒有足夠的勇氣在他們應該平倉的時候平倉。他們猶豫不決，他們在猶豫當中眼睜睜地看著市場朝著對自己不利的方向變動了很多個點。
顯然，應該要做的事是在多頭市場看多，在空頭市場中看空。聽起來很好笑，對不對？但是我必須深深瞭解這個一般原則，才能夠看出要把這個原則付諸實施。我花了很長的時間，才學會根據這些原則交易。解盤在這種遊戲中是重要的一部分，在正確的時候開始也很重要，堅持自己的部位也一樣重要。但是我最大的發現是一個人必須研究和評估整體狀況，以便預測為了的可能性。我不再盲目地賭博，不再關心如何精通操作技巧，而是關心靠著努力研究和清楚的思考，贏得自己的成功。我也發現沒有一個人能夠免於犯下愚蠢操作的危險。一個人操作愚蠢，就要為愚蠢付出代價。
我的理論是：“在這些重大的趨勢背後，總有一股不可抗拒的力量。” 知道這一點就足夠了，對價格運動背後的所有原因過於好奇，不是什麼好事。只要認識到趨勢在什麼地方出現，順著潮流駕馭你的投機之舟，就能從中得到好處，不要跟市場爭論，最重要的是，不要跟市場爭個高低。大眾應該始終記住股票交易的要素。一支股票上漲時，不需要花精神去解釋它為什麼會上漲。持續的買進會讓股價繼續上漲。只要股價持續上漲，偶爾出現自然的小幅回檔，跟著漲勢走，大致都是相當安全的辦法。但是，如果股價經過長期的穩定上升後，後來轉為逐漸開始下跌，只偶爾反彈，顯然阻力最小的路線已經從向上變成向下。情形就是這樣，為什麼要尋找解釋呢？股價下跌很可能有很好的理由，但是，這些理由只有少數人知道，他們不是把理由秘而不宣，就是反而告訴大眾說這支股票很便宜。這個遊戲的本質就是這樣，大眾應該瞭解，少數知道內情的人不會說出真相。簡單的事實是，行情總是先發生變化，然後才有經濟新聞，市場不會對經濟新聞作出反應。市場是活的，它反映的是將來。因此，企圖根據當前的經濟新聞和當前的事件預測股市的走勢是非常愚蠢的。貪婪和恐懼一樣，都會扭曲理性。股市只講事實，只講現實，只講理性，股市永遠不會錯，錯的是交易者。
我們常常說思維改變我們的行為，也能改變命運，經心理學家研究，許多真正富有的人，都有以下這3種思維習慣：
1、對自己負責，養成獨立思考能力
真正富有的人養成的第一大思維習慣就是：就是對自己負責，擁有獨立思考的能力。
換句話說，就是拒絕讓別人替你思考，尊重自己的智力與直覺，讓自己走出去，從不斷實踐中獲得經驗和知識，培養自己的獨立的判斷力。
同時，不管是生活還是工作中，要學會確立目標，並通過持續的行動，最終達成目標。
2、不斷優於過去的自己
人的成長如同“逆水行舟，不進則退”，真正富有的人會不斷持續學習，挑戰自己，優於過去的自己。
李嘉誠幾十年如一日，多年來一直保持兩個好習慣：一是堅持看書，他廣泛閱讀各種書籍；二是晚飯之後，看二十分鐘左右的英文電視，看的同時還大聲跟著說，因為“怕落伍”。
生活中我們不難發現，知識越淵博的人往往越謙卑，因為他們知道越多，就越發現自己所知太少，懂得吸取更多全面的信息，避免自己的偏執與不全面。
優於過去的自己，同時也是不斷放下過去的成就，有著隨時重新出發的勇氣和能力，很多人之所以會被時代發展而慢慢淘汰，很大原因就是不再願意吸收新鮮的知識。
3、從更高的層面處理問題
真正富有的人懂得用系統的方法獲取真相，看到事物更多可能性。
事物是一個系統套著一個系統，如果在這個系統沒有獲取答案，則尋求更高級的系統，從而擁有更廣泛的格局與視野去解決問題。
說個小故事：有個父親讓自己5歲的孩子，想辦法去搬一塊石頭，小孩試了好久還是搬不動，最後小孩無奈告訴父親，他搬不動。
這時，父親跟他說，你為什麼只想到自己的力量，我也是你的資源，你可以藉助我的力量搬起這塊石頭。
富有的人往往會藉助更高層面去處理問題，不同的高度能帶來更多的可能性。
如何正確做好波段操作？
股市中，漲漲跌跌讓投資者如霧中行舟不知明確的前進方向。大盤一漲就追，大盤一跌就殺。投資者最後盤點自己的戰績肯定是虧痕累累。這原因就是投資者在調整市道中的操作理念不正確且波段操作手法特別是買入機會把握得不準確。任何一波上漲或是下跌的行情都是呈波段式運行的。在牛市行情中，上漲一波後，回調，再上漲，再回調；在熊市行情中，下跌一波後，反彈，再下跌，再反彈。波段操作就是根據波段行情的運行特徵，在運行的一波行情中，在回調的低點價位買入，在高點價位賣出的靈活操作方式。
波段操作理念首先是減少操作次數，降低每一次操作的贏利預期。這是個前提，只有做到它才能正確做好每一波波段並儘可能的贏利。在實際操作中，這就是如何做好每一波反彈和規避每一波下跌。如何識別和介入每一波反彈，最主要的是確認一個安全有利的買點。有很多投資者選擇的操作方法是：在判斷行情即將見底的時候，逢低不斷地介入，到階段性底部出現時獲取反彈收益。這種方法看上去不錯，可能買進成本較低甚至做到最低價，但實際上這種操作方法是存在一定風險的，並不是最佳的操作方式。比較好的操作方法是先見到見底止跌信號，然後利用確認見底止跌信號有效性的次低點到由於止跌信號形成後出現的反彈高點的一段距離作為買入區域。這樣在操作上非常安全，並且成本也比較低廉。
波段操作的黃金原則
1、把握節奏，逢低介入。由於大盤處於反覆築底過程中，所以股指極不穩定，一有風吹草動便會出現恐慌性的拋盤，逢低介入應是不錯的選擇。
2、觀測趨勢，控制倉位。波段操作的最大特點是不能滿倉操作。在大盤尚未反轉之前,只能當一名“游擊隊員”。在平衡市的短線資金可控制在30%左右,在市場反覆走強時可增加至50%以上，如果近期股指放量突破短期箱體上沿即三千點一線,則可繼續追加倉位。
3、注重輪動，精選個股。通過近段時期的市場觀察，我們發現板塊輪動這種模式，在市場中時常如海浪迭起，經久不衰。所以,擇機介入新崛起的部分概念股,是獲取短期收益的好方法。
4、知己知彼，靈活操作。短線投資者關心的是分時K線、日線；中線投資者關心的是周K線、月K線；長線投資者關心的是半年線、年線。短線投資者的特點就是講究一個“快”字,而中長線投資者則可做較大的波段。因此，應根據自己的特點及市場的中期趨勢來把握波段操作的節奏。
5、適可而止，逢高賣出。所謂波段，就是某隻股票在一定時間內的高價與低價差。無論牛市或熊市,市場都會有這樣的機會,而市場的機會總是提供給那些反應敏捷、判斷正確的投資者，提供給那些善於把握好波段的人。在大盤尚未連續放出上攻的成交量時，逢頂背離賣出是較理性的抉擇。
波段操作三要素
1、強勢之中有波段，在具體操作之中，投資者的思路要立足於中長線，以“多”為核心。在強勢之中如果出現調整，可以在技術指標出現超賣之後，大膽介入。
2、在強勢中進行波段操作時選股最為重要，任何時段都會有不同的熱點，在強勢波段操作之中把握主流並非難事，行情上攻時有成交量支持，漲幅大的板塊即為波段行情中主流板塊。
3、在波段操作時注意少做短線，更不宜頻繁換股。
波段操作的的買入時機，要參考築底中心區域，反覆震盪的築底行情往往會自然形成某一中心區域，大盤將會圍繞這一中心區反覆盤旋，當指數上漲過急，就會重新跌回中心區；當指數下跌過度，也會反彈回來。投資者可以根據這種特性，選擇在大盤下跌，遠離其築底中心區時，這是積極買入個股的最佳時機。
波段操作的賣出時機，則應視情況而定。在大盤築底過程中，會有多次脈衝式上漲行情，但真正的突破性上漲行情只有一次。識別上漲行情是否屬於突破性質的最重要依據是股價波動幅度和成交量，當波動幅度和量能均不斷收縮達到臨界點時，所爆發的快速上漲行情，屬於突破性上漲行情，這時投資者可適當追漲強勢股。對於其它的脈衝式上漲行情，穩健的投資者或短線技巧不嫻熟的投資者儘量不要參與，如果手中持有獲利個股，可以乘機賣出。
短期均線組合如何選取波段
也就是利用5日均線和10日均線組合。具體的投資者在使用5日均線和10日均線組合選股時可以參照以下幾點。
1、如果股價在空頭市場中向上突破5日均線和10日均線後企穩並向上運行，則預示著短線市場買方力量增強，後市上升的可能性較大，是買入信號。
2、空頭市場中的反彈也是買入時機，特別是當股價從高位暴跌，股價在5日均線和10日均線之下運行，距離10日均線很遠，這表示一波強力反彈即將來臨，也是買入信號。
3、在震盪整理階段，如果5日均線、10日均線向上方突破上升，則後市必然震盪走高；如果5日均線、10日均線向下方繼續下行，則後市必然震盪走低，如果10 日均線與5日均線黏合在一起，即使有利好消息也不可輕易跟進，應該等到10日均線與5日均線分離並上行時才可買進。
此外，當10日均線脫離繩繞區向下運行時，則後市還有一定跌幅，是短線賣出時機。
波段操作的要點
1、無量創新高的股票尤其應該格外關注，而創新高異常放量的個股反而應該小心了。
2、做短線的股票回調越跌越有量的股票，應該是做反彈的好機會;當然，不包括跌到板的股票和頂部放量下跌的股票。
3、暴跌往往是重大利空或者偶然事件造成的，在大盤相對高點出現的暴跌要謹慎對待，但是對於主跌浪或者陰跌很久後出現的暴跌，就應該注意了，因為很多牛股的機會就是跌出來的。
趨勢跟蹤策略：截斷虧損，讓利潤奔跑
不要嘗試去猜測趨勢將會走多遠，沒有人能做到。
“是價格創造新聞，而不是新聞創造價格。市場會去它要去的地方。”
趨勢跟蹤交易者如何理解交易過程？一個知名的趨勢跟蹤交易者講了一個關注糖的交易的故事。他買了糖——成千上萬張糖的合約。那段時間，市場價格每天都漲停板。價格漲得越來越高。這個趨勢跟蹤交易者，只是在每天漲停價格上持續買入更多的糖。
想一想：市場價格已經連續好幾天漲停了，這個交易者卻說：“我會在市場的最頂端買更多糖的合約”這個能給我們什麼啟示？每個人都本能地想要用低價買入糖，讓價格降下來，趨勢跟蹤交易者卻在做相反的事，以較高的價格買入。
你不能預測價格，沒有人能在最高處賣出，在最低處買進。
“趨勢跟蹤策略能夠獲得成功，有兩個重要的假設。首先，市場價格趨勢經常會發生。其次，可以設計出一套交易系統能從這些趨勢中獲利。趨勢跟蹤最基本的交易策略是，截斷虧損，讓利潤奔跑。”
趨勢跟蹤交易者儘可能地駕馭趨勢，但是他們不急著兌現利潤。如果你不能預測一個趨勢的頂部或底部，何必那麼早離場，冒著踏空的風險？
讓你的利潤奔跑，要有頑強的心理狀態，只懂得嘗試保護利潤的每一分錢，實際上妨礙了你賺更多的錢。
升勢受阻的識別與運用
（一）升勢受阻，技術圖形
升勢受阻與紅三兵走勢有相似之處，同為三連陽走勢，不同之處在於，紅三兵三根陽線的K線實體一般不帶有上下影線，或上下影線極短。而升勢受阻K線組合，雖然走勢屬於三連陽，前兩根陽線收中陽線或大陽線，但第三根陽線上影線突然增長，從三根K線組合圖形上觀察，三根陽線的實體有逐漸縮短的趨勢，前兩根陽線走勢相對凌厲，不帶上影線或上影線極短，第三根陽線突然拉出長長的上影線，並且實體縮短，給人一種上升趨勢受到阻力的感覺。
升勢受阻K線組合圖形見下圖：
（二）升勢受阻，市場含義
升勢受阻，顧名思義，就是股價在上升趨勢中受到了空方的阻力。從三根K線組合形態分析，升勢受阻三根陽線的實體逐漸縮短，首先給人一種虎頭蛇尾，攻擊力度減弱的感覺，尤其是第三根K線實體不但縮短，並且帶有長長的上影線，更讓人感覺上檔拋壓沉重，上攻明顯乏力，空方力量聚集，股價很容易見頂回落，上升趨勢即將結束，後市股價極有可能由強轉弱。上升趨勢已到盡頭或即將出現拐點。
因此，在股價連續大幅上漲之後，股價相對高位，出現升勢受阻K線組合，通常代表股價上方賣壓沉重，後市股價轉勢下跌的概率較大，若高位升勢受阻同時配合高位換手率或成交量同時驟增，下跌的信號將更加可靠，隨著高位升勢受阻成交量的放大，後市股價調整的幅度也會相對較深。所以，股價相對高位見此K線組合，投資者應當減倉為主，切不可高位盲目追漲。見頂回落信號，後市行情一般看跌。
（三）升勢受阻，經典案例
1，股價相對高位，出現升勢受阻K線組合，隨後股價反轉下跌
2，股價大幅上漲之後，高位出現標準升勢受阻K線組合，同時成交量放出近期天量，隨後股價深幅回調
股市永不過時的黃金定律：股票七不買三不賣
【股票七不買】
口訣一：不衝高不賣，不跳水不買，橫盤不交易。
口訣二：買陰不買陽，賣陽不賣陰，逆市而動，方為英雄。
口訣三：底部長陽第一次，堅決持股到收市。
口訣四：線上陰線買，買錯也要買；線下陽線賣，賣錯也要賣。
口訣五：年線下變平，熊市已來臨；年線往上拐，回踩堅決買。
口訣六：5天線處，可能套住；10天線處，小心介入。
口訣七：放量下跌要減倉，縮量新低是底象；增量回升是關鍵，回頭確認要進場。
口訣八：低檔盤旋藏殺機，麻痺大意坐滑梯；黃昏之星走到頭，千萬別做死多頭。
口訣九：高位橫盤再衝高，抓住時機趕緊拋;低位橫盤又新低，全倉買進好時機。
口訣十：遇見下跌三連陰，肯定大跌箭穿心；一看下跌三顆星，別急仔細要辨清。
【股票三不賣】
三不賣口訣之一：三軍會師，看好後市。
三不賣口訣之二：雙管齊下，持股不怕。
三不賣口訣之三：五陽上陣，股價彈升。
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