中國股市為什麼跌跌不休？

中國股市，從上世紀九十年代開始推出，從世界股市上來看，是一個很年輕的新興市場。可就是這麼一個市場，卻可以說是全世界最妖的市場，妖風橫行。關鍵是從上世紀九十年代到2018年。A股市場僅僅是長到了三千多點，仔細看一下大盤的日線圖，就好像是把菜養上幾年，突然拔高，然後就開始了源源不斷的跌跌不休，難怪A股股民都形容自己是韭菜

要說A股的另一大特徵，那就是妖股橫行，給大家看一下當年有名的妖股特力A

還有當年轟動全國的大遊戲內側--熔斷，那叫一個慘，你不是要退出熔斷機制麼，老子就斷給你看，一天交易時間十五分鐘一天半個小時。直接導致A股損失了幾千億。最後這個政策推出四天就夭折了

A股市場就像個小嬰兒，監管機構就像個盲目管限的家長一樣，使得中國市場禁不住一點風吹草動，肖鋼當年的註冊制是放手讓A股自己成長，也許只有這樣，才有擺脫跌跌不休的命運

為什麼中國股市只跟著外國股市大跌，不卻跟著大漲？

中國股市已經成長28年，真正全民共贏年份區區只有三四年時間，而三四年賺錢效益兌現後沒有及時鎖住利潤，肯定加倍的吐出去，怎麼漲上去就怎麼跌回來，導致中國股市10年過去指數還倒跌沒了3000指數，這樣的市場股民沒有怨氣才怪，不罵都不正常

中國股市主要還是散戶市場，散戶為主體角色，但往往主體角色卻把主力機構當韭菜收割，而且是一批一批的收割，有時候就連都配合他們想要連根拔起（去散戶化）；這樣散戶化怨氣更加濃，罵聲更加大，是不是可以理解呢？

就拿題主的問題來分析，為什麼指數上漲，股票卻在跌呢？這是描述了2017年藍籌慢牛行情，個股嚴重分化，指數在“漂亮50”帶動下上漲，個股卻賺了指數虧了錢；“買的假股票”“買在2600套在3500”“牛頭熊身”等等罵聲一片；中國股市確實走出了這麼的行情，指數連漲，個股連續陰跌破了2600的股價，甚至有些跌破了歷史新低；中國股民罵股市我覺得非常正常，就連我都想要罵中國股市，但是罵有什麼用，只能面對事實，我們改變不了市場，吃啞巴虧吧！

中國股市確實問題太多，美股十年牛市，中國十年還在熊市中沒有走出來，指數倒跌一半；這些都是問題是主要原因，投機性太強，肉弱強食，把散戶當韭菜收割，為何不能和平相處呢？退市企業沒有幾家，上市企業每週十家！上市圈錢後業績360度轉變，馬上翻臉不認人，留下垃圾股份給散戶們自己買賣，自由發揮等等的一個市場，試問又有幾個股民能受的住這個怨氣呢？只能用罵聲一片來發洩散戶們的情緒！中國股民們只能吃啞巴虧！

股市就是一個大型遊戲，有的人在這裡實現了財務自由，有的人在這裡傾家蕩產，還有的人啥也沒得到，也沒留下什麼。作為散戶，都很崇拜所謂的“股神”，其實更多的是嚮往造富的故事。如今中國股市巨大的賺錢效應，吸引著大量的淘金者，但這些淘金者同時又不得不面對一個現實，那就是最終在股市裡只有20%的人能賺錢，而80%的人都是虧損。因為他們多數都不瞭解中國股市的遊戲規則，而作為一個散戶，這些你必須懂。

股市是個什麼地方呢？

股市是給那些缺少經濟基礎的人帶來以小錢賺大錢的機會。對那些才高志大者來講，股市簡直就是一塊經濟福地。但是這個“有經驗的人取得更多的金錢，有金錢的人取得許多經驗”之處殺機四伏，偶有斬獲儘管不難，要頻頻到手並不是易事，而以此為生則更是對自己以及人道的挑戰。

如果要我用一句話來解釋何以一般股民敗多勝少，其中一項重要的原因就是：人性使然！

滬指這十年來，幾乎是零漲幅的，很多的股民在這十年裡投入了大量的資金，然而就如覆水般難收，也有很多的股民在這十年裡，由富變貧，由好變壞...猶如一滴淚，道出了股民的無盡辛酸。

如何辨別股票有莊家入駐

投資者在股市中最想獲取的是投資利潤回報，最想要買到的股票是持續上升高漲的股票，而當一隻股票有莊家入駐後，就會給這隻股票帶來龐大的資金，而這些龐大的資金將成為該股上漲的強大動力，因此，投資者若想通過購買連續上升高漲的股票而獲取豐厚的投資利潤回報，就必須關注股票中是否有莊家入駐。

莊家入駐某隻股票時都會有一些市場表現信號，投資者通過細心的觀察分析就能提早發現莊家入駐的股票，綜合而言，莊家入駐某隻股票時主要有以下幾點市場表現信號。

（1）股價大幅度下跌之後，進入橫盤整理階段，該階段中股價呈現出間斷性的寬幅震盪，而成交量呈現出間斷性的增大量。股價處於底部時，成交量出現多次明顯的放量增大跡象，股價卻未出現明顯的上漲走勢。

（2）股價走勢呈現出連續的高開高走，股價上漲幅度明顯強於大盤，成交量從極度萎縮轉為逐步放大。在上漲行情初期，K線走勢圖中出現連續陽線上漲走勢，成交量出現逐漸放大增量趨勢。

（3）在上漲走勢過程中，成交量與股價呈現出縮量上漲走勢形態。在上漲走勢過程中，K線走勢圖中出現連續一字形K線，成交量呈現為極度萎縮清淡。

（4）當日大買單多次頻繁出現，成交股數超過以往平均成交股數，股價出現明顯上漲，在分時成交列表中，經常出現上百手的大買單或大賣單（小盤股在100手以上，中盤股在300手以上，大盤股在500手以上）。

拉昇階段的特徵

1、當某隻股票的成交量逐漸放大，股價漲多跌少，單日走勢為單邊上行行情，這就是莊家在放量對倒拉昇，吸引散戶介入。

2、當某隻股票經過長時間整理，最終向上突破整理區域，小量微幅上漲，表明洗盤工作已完成，即將展開新的走勢。

這裡我們就需要聊一聊高控盤莊股，就是莊家憑藉自己的資金實力，把流通盤中的絕大部分籌碼控制在自己手中的股票。要發現高控盤莊股，就要了解高控盤莊股的特徵。根據我們多年的跟莊經驗，這裡只簡單地介紹一下高控盤莊股的重要特徵。

1、走勢獨立，即使大盤上漲很多，它也一般不會漲停；即使大盤下跌很多，它也不會跌停。但當大盤橫盤或交易清單時，它會比較活躍，“拋頭露面”。

2、走勢有時與大盤相反，不理會大盤的走勢,自彈自唱,我行我素。當大盤大漲時，它下跌；當大盤大跌時，它漲停，這個時候它在漲幅排行榜上很現眼，猶如“萬綠叢中一點紅”。

3、走勢連貫 ，一根大陽線後，第二天不會高開,一般是低開回蕩,待收盤時又恢復到漲的狀態，好似其走勢完全被控制一樣。

4、K線排列“毛毛蟲”，日K線走勢不會留下跳空缺口，小陰小陽，排列緊密，猶如“毛毛蟲”行走。

5、收復失地容易，在高控盤的情況下，短時間的下跌，三、四天就可收復失地。而且下跌放量，上漲縮量。

6、縮量，從成交量放大到縮小隻有三、四天時間，放量和縮量的比是10:1,最好是30:1。成交量放大時不會大於該股流通盤的1/10。放量時，莊家會“畫出”陰K線或陽K線。當這種情況出現時，可不去理它,莊家會騙線的。

7、縮量漲，這是最重要的特徵。大幅上漲時，換手率小於3％，甚至小於1％。分時圖中的關鍵點位會震盪,賣一賣二有時會有大單賣盤,但依舊改不了上揚趨勢。

8、買賣價差懸殊，買價和賣價相差懸殊，且每擋的單量也很小，好像是散戶下的單子。托盤很少，好象有種搖搖欲墜的感覺。成交量稀少，偶而會有大單掃盤，但並不托盤。買四買五盤有時會出現真空狀態,來迷惑股民。高空盤莊股的最重要的特徵就是縮量。控盤程度的高低，或者說莊的大小，就看它縮量的速度和縮量的程度。

均線平行形態戰法

一、確認均線發散趨勢

當股價回升的時候，均線呈現出發散的趨勢，交易機會就出現在價格回升期間。起始階段，價格短線漲幅不高。實際上，均線剛剛完成了金叉形態的時刻，我們能夠發現交易最初的交易機會並不顯著。而隨著均線逐步發散，價格回升趨勢得到確認。當均線平行的時候，表明股價面臨短線回調。回調期間我們有機會低價建倉，這是一種比較好的盈利時機。

【實戰要點】

1. 如圖3-19所示，日K線圖中顯示，當股價逐漸回升的時候，60日和100日均線完成了金叉形態。圖中顯示的金叉形態是價格回升的重要信號。隨著價格逐步回升，股價突破了前期高位。

2. 從MACD指標來看，DIF線單邊回升的時候，表明60日和100日均線的發散趨勢已經得到延續。這樣一來，該股的回升潛力還沒有完全釋放。隨著行情的延續，股價上漲空間會更多。

3. 從籌碼形態來看，價格相對低位F位置的籌碼為主力投資者的持倉成本區。而圖中E位置的籌碼為散戶投資者追漲所致。股價還未遠離價格低點F位置的籌碼區域，表明主力投資者盈利空間不大。我們判斷，主力投資者一定會大幅度拉昇股價，並且達到空前的盈利空間。而我們要做的事情，便是等待股價上漲期間獲得利潤。

圖3-19 麗江旅遊：均線交叉

圖3-19 麗江旅遊：均線交叉

【實戰要點】

1. 如圖3-20所示，日K線圖中顯示，在價格回調D位置期間，股價跌幅有限，但是這顯然影響了均線發散趨勢。在股價回調以後，60日和100日均線平行運行，表明短線的建倉機會出現。

2. 當價格進一步回升的時候，股價衝高回落期間，該股跌破了價格高位的籌碼峰。這個時候，均線的發散趨勢再一次受到影響。如果股價能夠回調至均線位置，短線的建倉機會依然會出現。我們應該關注短線的買點，選擇在股價回調均線的時候建倉，還是能夠繼續盈利。

二、尋找均線平行時的建倉機會

當股價回調均線以後，價格橫向運行期間，均線的發散趨勢受到抑制。從MACD指標來看，如果該指標中的DIF線處於橫向運行狀態，那麼均線處於平行狀態，價格短線波動空間不高，適合建倉買入股票。如果均線平行期間，成交量處於放大狀態，那麼股價總會出現放量上漲的走勢。我們可以在股價大漲前建倉，能夠獲得較高的潛在回報。

圖3-20 麗江旅遊：回調買點

圖3-20 麗江旅遊：回調買點

【實戰要點】

1. 如圖3-21所示，日K線圖中顯示，當DIF線橫向運行的時候，表明均線已經處於平行狀態。均線平行期間，價格波動空間不大，這個時候我們可以把握好建倉機會，以便獲得投資回報。

2. 當股價回調均線的時候，反彈走勢很快形成。股價從60日均線反彈回升，並且很快處於籌碼峰上限，這表明，股價的上行趨勢顯然在延續當中。

3. 從成交量的變化來看，量能穩定在100日等量線的時候，價格回升潛力還未完全釋放。這期間，我們應該把握好繼續買入股票的有利時機。隨著趨勢的延續，該股有望在突破籌碼峰以後迎來新一輪的回升。

圖3-21 麗江旅遊：突破前買點

圖3-21 麗江旅遊：突破前買點

【實戰要點】

1. 如圖3-22所示，日K線圖中顯示，當均線平行的時候，股價穩定回升，圖中A位置價格不僅突破前期高位，也完全處於籌碼峰以上，表明回升趨勢得到加強。這期間幾乎所有的投資者都處於盈利狀態，那麼價格慣性上漲的節奏顯然不會改變。

2. 從MACD指標來看，DIF線明顯出現加速回升的情況，表明均線已經不是平行狀態，而是不斷向上發散的狀態。這樣一來，股價的回升速度已經加快，價格上漲期間我們更容易獲得收益。

圖3-22 麗江旅遊：強勢回升走勢

圖3-22 麗江旅遊：強勢回升走勢

均線買點選股指標公式

VASS1:=HHV(H,20);

VASS2:=LLV(L,20);

VASS3:=REF((VASS1/VASS2-1)*100<=30,1);

VAR6:=REF(CLOSE,1);

VAR7:=SMA(MAX(CLOSE-VAR6,0),6,1)/SMA(ABS(CLOSE-VAR6),6,1)*100;

A1:=ABS(((3.48*CLOSE+HIGH+LOW)/4-EMA(CLOSE,23))/EMA(CLOSE,23));

A2:=DMA(((2.15*CLOSE+LOW+HIGH)/4),A1);

牛線:=EMA(A2,200)*1.118;

A:=IF(NAMELIKE('*'),0,1);

B:=DYNAINFO(4)>0;

D:=FINANCE(42)>30;

DIF:=EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26);

DEA:=EMA(DIF,9);

MACD:=(DIF-DEA)*2;

W:=EVERY(DIF>0,5);

ENTERLONG:CROSS(C,牛線) AND A AND B AND D AND W AND DIF>DEA AND C/REF(C,1)>1.05;

股市不是賽智力的考場，而是比紀律的課堂

擁有投資理論是市場持續穩定獲利的必要條件，但並非充分條件。

做交易首先還得解決思想問題，觀念問題和認識問題。如果連思想問題都沒有解決，研究再多的技術都沒用。在執行系統信號時應不折不扣，不要心存猶豫。對系統的猶豫主要來自於系統虧損時期的信心衰竭，“月有陰晴圓缺，人有悲歡離合”，正是由於瑕疵的存在，才構成了真正的完美。首先我們應認識到投資理論的虧損期屬於正常現象，此時才是真正考驗和提高交易水平的時期，是應對困難、處理困難能力的時期是培養交易員穩健交易風格和耐心交易品質形成的重要時期。

衡量交易心態是否健康的標準是：當你持有頭寸後，如果心中強烈希望價格向著你的開倉方向運動時，則屬於不健康的交易心理；當你持有頭寸後，如果不是期待價格向著你的開倉方向運動，而是做好了價格方向變動的各種應對措施，則為健康的交易心理。

安達斯·艾里森優秀的著作《走向輝煌》一書中，他得出這樣的結論：投資人只有經過十年或者更久的時間艱苦卓絕的訓練，才能形成高強的操作技能。他發現，成功其實是在高度緊張、苦心孤詣的狀態下所進行的曠日持久、百折不撓、辛苦繁勞的過程。交易中最重要的是什麼、最難的是什麼？你可能會說是預測市場。確實，預測市場最重要，但它不是最難的，而是不可能的！很多人就是犧牲在這個無解之迷上的。市場存在的基礎是不確定性，而不是可預測性。會說自己能精確預測市場的人，如果不是瘋子，就一定是騙子。這是一個最重要的交易問題，相當於哲學上的物質論和意識論。這個問題不弄清則接下來的一切努力都將帶來完全不同的交易結果。必須接受市場是不可預測的這一觀念，在這個前提下，再問一遍：

交易中最重要的是什麼、最難的是什麼？回答是：遵守紀律！遵守紀律最重要！遵守紀律最難！遵守紀律重於一切。紀律是交易獲利的保證！交易中的一切行為都需要紀律來約束，而不是自己對市場的判斷來決定。嚴格而有效的紀律必須建立在嚴密而有效的投資理論之上，請你相信你自己認可的投資理論而不要相信自己的盤感。遵守紀律的前提是你必須有有效的交易規則，而獲取有效的交易規則並不難，任何有關交易的書上都有，在獲取了有效的交易規則之後，剩下的工作就是遵守紀律，執行規則，而不是根據自己的分析和判斷來破壞規則。

一百多年形成的規則不是憑你幾天或幾年的交易經驗就可以否定和創新的，聖經上說：陽光之下沒有新鮮事，就是這個道理。紀律是什麼？你真的瞭解紀律嗎？紀律是一百多年以來交易市場上各種成功和失敗經驗的高度總結，是用無數金錢和心血所換來的成果。翻開交易歷史，你就會發現在市場裡多少人曾經犯過多少幼稚可笑的錯誤，然而現在和將來這些幼稚可笑的事件必然會重演。因為雖然市場在前進，時間在前進，但人性不會變，人們對金錢的貪婪不會變，人們想征服自然和市場的慾望不會變。絕大部分的人很容易忘記歷史，也不願意去看看歷史，這導致他們根本就不可能真正理解紀律，或者尊重紀律。一切都是嶄新的，我們就是時代的主人，很多人就這樣來認識市場。

不尊重歷史的人就不可能真正理解紀律的重要性和嚴肅性。歷史上每一個成功者都會對自己的交易做深刻的總結，每一個成功者的總結匯集在一起才最終才形成市場上交易法則，這是比黃金還珍貴的財富，然而很多人卻視而不見！他總是一切從自己開始，來經歷一遍市場的洗禮，並且絕大部分人就消失在這個洗禮的過程中。你應該明白一兩代人的經歷都不足以能夠形成成熟的市場紀律，何況你短短的交易經歷呢？你必須把交易紀律當成法律來看才能夠少犯錯誤和生存發展下去，交易紀律就是市場上的法律！不遵守紀律就是違犯法律！人的行為需要法律來約束，否則社會將大亂，交易行為同樣需要交易紀律來約束，否則交易將把你帶入深淵。遵守紀律的難度跟遵守法律的難度一樣。我們總是認為紀律是一種約束，老是妨礙我們自由的交易和行動，卻忘了紀律在始終保護我們的安全。另外，不守紀律有時也能獲取暴利，而守紀律卻常常失去這種機會，這種現象很有衝擊力，引誘很多人放鬆了安全警惕而投入到破壞紀律的隊伍中去。

你必須明白：不守紀律獲取的只是暫時的暴利，它無法長久，而守紀律獲取的卻是長久的回報，切不可因小失大。投資者難以遵守紀律的最根本原因是他並沒有真正理解紀律的重要性，他老是被市場的短期波動所帶來的因守紀律而受到的傷害或者因不守紀律而獲得的短期利益所矇蔽，這種矇蔽令很多投資者喪失自己，從而最終消失在市場的波濤裡。任何時候你都不要在市場本身沒有給你發出進場或出場信號的時候開始交易，你可以根據自己所掌握的信息得出市場可能要漲或跌的判斷，但千萬不要領先市場而動，必須要等市場給你這個交易信號之後才能進場，只有市場確認了你的判斷你才能行動，這就是遵守紀律的精髓！也就是說遵守紀律不是單純的事，而是一個需要各方全面配合的工作，適應自己的投資理論和有效的交易規則是遵守紀律的前提和基礎，很多人根本就沒有自己的投資理論和交易規則，所以他就無從談起遵守紀律，因為對他來講根本就不存在什麼一貫的紀律，沒有規矩不成方圓，其交易結果自然可想而知。接受止損對了是對的，止損錯了也是對的觀念。嚴守交易紀律，也只有遵守每一筆策略的訊號，才可能抓住每一次操作的獲利！金融投資是一項嚴肅的工作，不要追求暴利，因為暴利是不穩定的，我們追求的是穩定的交易。做交易的本質不是考慮怎麼賺錢的，本質是有效地控制風險，風險管理好了，利潤自然而來，交易不是勤勞致富，而是風險管理致富！

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